行政性進入壁壘下的租金與逆向激勵

論文作者：孟昌

導 師：王誠

學科專業：經濟思想史

學位級別：博士論文

學位授予單位：中國社會科學院

學位授予時間：2008

關鍵詞：國民經濟管理 行政干預 經濟活動分析

中國國家圖書館館藏號：F123.16

館藏目錄：2009\F123.16\4

第一章 導論

第二章 租金的創造、尋求與耗散

第三章 行政性進入壁壘Ⅰ下的預算約束、道德風險和生產者績效

第四章 行政性進入壁壘Ⅰ下的信息租金與激勵

第五章 行政性進入壁壘Ⅱ下的政府及其代理人的抽租、生產者激勵與治理。

第六章 經驗證據

第七章 結論性評論

本文基於租金範式研究了行政性進入壁壘下的激勵問題，解釋了中國經濟轉軌過程中的設租、尋租和腐敗的內生性機制及其制度基礎。

論文共七章。第一章為導論。第二章分析了租金的創造、尋求與耗散。我們區分了市場的內生性租金和政府創設的租金及其競爭性耗散。將進入壁壘分為內生的結構性進入壁壘和外生的行政性進入壁壘，並將行政性進入壁壘分為兩種：給在位企業帶來額外收益的行政性進入壁壘Ⅰ，和給企業施加了額外成本的行政性進入壁壘Ⅱ。在此基礎上，第三章分析了行政性進入壁壘Ⅰ下的預算約束、道德風險和生產者績效。第四章通過委託—代理模型分析了行政性進入壁壘Ⅰ下的信息租金與激勵，第五章分析了行政性進入壁壘Ⅱ下的政府及其代理人的抽租、生產者激勵與治理。第六章給出了經驗證據。第七章是結論性評論。

行政性進入壁壘保護下的被管制企業的低效率、內部人侵佔壟斷租金和其它要素應得收益的道德風險，在很大程度上是由政府不能進行可信的承諾、信息不對稱以及政府及其代理人被在位企業俘獲造成的。沉澱成本、多重目標、公有制和管制本身都是承諾不可信的原因。而行政性進入壁壘下的政府管制強化了企業內部人利用信息優勢實施高報成本的道德風險，也強化了企業內部人與政府代理人形成利益聯盟來分享租金的激勵。

無論政府及其代理人主觀上是否具有公共利益動機，都具有與生產者聯合起來分享租金的內在激勵，導致企業虧損或者實際上盈利而會計利潤被做小的情況。不良的政治治理結構會將政府及其代理人的自利動機導向損害經濟效率和公共利益的一面；委託—代理模型的分析表明，行政性進入壁壘保護下的企業能夠藉助信息優勢成功實施高報成本或者隱瞞真實效率類型的策略，獲得信息租金。企業隱瞞效率類型的策略性行為導致了一個小於社會最優產量的產出水平，因而降低了社會福利水平。而信息不對稱情況下激勵可行的管制契約則要求價格同時具有補償企業成本和誘使企業顯示其真實效率類型的雙重功能。

如果政府利用強勢地位抽取信息租金，那麼激勵性契約就不可實施，弱化了企業的效率動機。在無法觀察到代理人內生變數的情況下，通過業績相關者的績效來實施間接監管能夠弱化道德風險。這意味著放鬆乃至解除行政性進入壁壘、允許和引入競爭者。作為一種內生性監管機制，放鬆管制能硬化企業的預算約束，節約行政性壁壘保護下的低效率成本和非生產性成本支出。

由於被管制的在位企業有強烈動機來收買管制者，在激勵不相容的政治治理結構下，管制者與被管制者容易形成利益集團，共同向第三方監督者(如立法者和審計機構)和消費者實施高報成本和隱瞞真實類型的策略，以分享租金。在此情況下，企業有動機來收買第三方監督者；政府及其代理人通過設置進入壁壘來抽取生產性租金的行為會增加生產者的成本，導致(人力)資源的無效率配置，這實際上是通過進入阻撓而對生產者實施的“敲竹杠”行為，弱化了經濟行為人從事生產性活動的激勵。

非生產性的設租和抽租部門的規模和數量有內在的擴張趨勢，並使總抽租率隨之增大，這有可能使經濟發生萎縮。行政性進入壁壘下的腐敗，一是源於在位企業與政府代理人聯合瓜分租金的激勵，二是源於政府代理人抽取生產者租金的激勵。由於設租和抽租行為在既定政治治理結構下不能得到可信的懲罰，腐敗可能會成為經濟增長的必由之路。行政性進入壁壘下的尋租與腐敗的內生化是經濟轉軌過程中不良政府治理的重要表現。

各種損害經濟效率和公共利益的進入壁壘的設置和管制措施之所以難以退出，主要是因為中國經濟缺乏能使政府內生性地退出市場的制度安排。對兩種行政性進入壁壘下的政府行為和企業行為的分析都表明，要想在市場化改革不斷推進的情況下使行政性壁壘內生性地退出，消除腐敗的根源，那麼，對政府設租、抽租以及政企合謀實施可信懲罰的制度安排是必要的。