寶寶軍團

“寶寶軍團”指餘額寶、零錢寶等眾多的理財產品。寶寶軍團強勢來襲，傳統銀行醞釀碎片理財。

面對網際網路金融“寶寶軍團”的強勢來襲，銀行理財產品正在醞釀一場變革。

銀行資管計劃或將率先試點，下調5萬元投資門檻，且首次購買亦不需要到櫃檯面簽。

銀行資管計劃將率先試點下調5萬元投資門檻，首次購買時不需要到櫃檯面簽，可在網路上進行風險測評。工行、交行、光大等多家銀行均已上報產品方案。這意味著，市民今後有望在銀行購買到投資門檻僅為千元甚至百元的平民化理財產品。

2014年1月15日，天弘基金宣布餘額寶規模已超過2500億元。當日，騰訊控股旗下財付通悄然公測理財通。同時，蘇寧的“零錢寶”也正式加入網際網路理財爭奪戰。阿里相關人士透露，阿里正在緊鑼密鼓地布局“餘額寶二號”，暫命名為“定期寶”。

隨著理財市場上來勢洶洶的餘額寶、零錢寶等“寶寶軍團”，商業銀行的資管計劃或將帶來新一波的反擊。據了解，銀行資管計劃將率先試點，5萬元投資門檻會有下調，且首次購買亦不需要到櫃檯面簽。工行、交行、光大等均已上報產品方案。

市內另一家股份制銀行個人財富管理中心負責人在接受商報記者採訪時分析說，“投資門檻下調很有可能實現。”他還稱，通過資管投行工具的創設，對接實體經濟獲取收益，並分享給大眾銀行理財消費者，這也符合普惠金融理念。

“一旦銀行理財產品投資門檻下調，銀行也不可能按照老方法在營業大廳櫃檯來進行推廣。如果靠單個客戶經理的力量來推廣這類產品等於換湯不換藥。”市內另一家大型股份制銀行理財經理在接受商報記者採訪時分析說，理財產品門檻也有可能降到“1000元起買”甚至“100元起買”，這樣一來，推廣渠道也會轉移至手機銀行或者微信銀行等。

延伸

在反擊餘額寶等產品的過程中，資金靈活性正逐漸成為各銀行的關注點。比如，平安銀行就推出了“平安盈”產品。這款產品和餘額寶一樣強調投資便利性。興業銀行也推出了“現金寶3號”產品，強調“支持T+0贖回，30分鐘內到賬”。同時，包商銀行也推出了類似的理財產品。

分析

市內一大型國有商業銀行個金部負責人分析說，和網際網路金融比較起來，傳統銀行理財產品的用戶體驗中有兩個“硬傷”：一是首次購買需要“面簽”，另一個是投資門檻5萬元起。

2014年1月22日，中央財經大學教授、中國銀行業研究中心主任郭田勇在接受商報記者採訪時分析說，“取消首次面簽技術上應該可以實現，而降低門檻意味著放更多的投資者進來，監管方面會把控好面向這些新投資者的產品。個人覺得這兩個方面的變革都有望成為現實。”他還表示，銀行理財產品很多都是保本型，在風險控制和監管審批上都有很多程序把控。

餘額寶，國內有史以來第一隻網際網路貨幣基金，從2013年誕生之日起就在爭議聲中一路前行，僅在半年時間內便發展了8100萬用戶，吸納了近5000億元資金。有著龐大的用戶與資金規模，餘額寶成為了從大媽到金融大佬都關注的“寶寶”，也成為了全國兩會上網際網路金融話題的重中之重。

收益率首次“破6”，餘額寶神話不再，“寶寶們”會一路下跌嗎？