理財

理財（ Financial management或Financing），指的是對財務（財產和債務）進行管理，以實現財產的保值、增值為目的，管理財物。

治理財物。

《易·繫辭下》：“理財正辭，禁民為非曰義。”孔穎達 疏：“言聖人治理其財，用之有節。”

漢 王符《潛夫論·敘錄》：“先王理財，禁民為非。”

宋 曾鞏《再議經費》：“陛下謂臣所言，以節用為理財之要，世之言理財者，未有及此也。”

《兒女英雄傳》第三三回：“我想理財之道，大約總不外乎‘生之者眾，食之者寡；為之者疾，用之者舒’的這番道理。”

清 李寶嘉《官場現形記》第二回：這人做官倒著實有點才幹，的的確確是位理財好手。

茅盾《故鄉雜記》：“這位聰明的‘丫姑老爺’深懂得‘理財’方法。”

“理財”一詞，最早見諸於20世紀90年代初期的報端。隨著中國股票債券市場的擴容，商業銀行、零售業務的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升，“理財”概念逐漸走俏。個人理財（658）品種大致可以分為個人資產品種和個人負債品種，共同基金、股票、債券、存款、人壽保險、黃金等屬於個人資產品種；而個人住房抵押貸款、個人消費信貸則屬於個人負債品種。

理財，顧名思義指的就是管理財務。一般人談到理財，想到的不是投資，就是賺錢。實際上理財的範圍很廣，理財是理一生的財，也就是個人一生的現金流量與風險管理。包含以下涵義：

① 理財是理一生的財，不僅僅是解決燃眉之急的金錢問題而已。

② 理財是現金流量管理，每一個人一出生就需要用錢（現金流出），也需要賺錢來產生現金流入。因此不管是否有錢，每一個人都需要理財。

③ 理財也涵蓋了風險管理。因為未來的更多流量具有不確定性，包括人身風險、財產風險與市場風險，都會影響到現金流入（收入中斷風險）或現金流出（費用遞增風險）。

國內能夠為客戶提供理財服務的機構主要有銀行、證券公司、投資公司。

1. 銀行理財

我國商業銀行提供的理財產品分為保本固定收益產品、保本浮動收益產品與非保本浮動收益產品三類。

2. 證券公司理財

證券理財一般包括股票、基金、商品期貨、股指期貨、外匯期貨等，個人或機構投資者可以按照其不同需求及投資偏好選擇不同理財工具。

3.保險理財

保險理財更加傾向長期性，著重解決較長時間后的教育規劃和養老規劃，同時解決意外、醫療等保障問題。

4. 投資公司理財

投資公司理財一般包括信託基金、黃金投資，玉石，珠寶，鑽石，第三方理財等，需要的起步資金較高，適合高端理財人士。

5. 電子商務理財

21世紀除了能在線下的網點理財，還可以利用網際網路上的金融搜索引擎搜索理財產品進行風險收益的多方對比之後再投資。

1. 一生的收入包含運用個人資源所產生的工作收入，及運用金錢資源所產生的理財收入；工作收入是以人賺錢，理財收入是以錢賺錢，

2．理財收入：包括利息收入、房租收入、股利、資本利得等。

一生的支出包括個人及家庭由出生至終老的生活支出，及因投資與信貸運用所產生的理財支出。有人就有支出，有家就有負擔，賺錢的主要目的是要支應個人及家庭的開銷。包含：生活支出：包括衣食住行育樂醫療等家庭開銷。理財支出：包括貸款利息支出、保障型保險保費支出、投資手續費用支出等。

當期的收入超過支出時會有儲蓄產生，而每期累積下來的儲蓄就是資產，也就是可以幫你錢滾錢，產生投資收益的本金。年老時當人的資源無法繼續工作產生收入時，就要靠錢的資源產生理財收入或變現資產來支應晚年所需。包含：

1．緊急預備金：保有一筆現金以備失業或不時之需。

2．投資：可用來滋生理財收入的投資工具組合。

3．置產：購置自用房屋，自用車等提供使用價值的資產。

當現金收入無法支應現金支出時就要借錢。借錢的原因可能是暫時性的入不敷出、購置可長期使用的房地產或汽車家電，以及拿來擴充信用的投資。

借錢沒有馬上償還會累積成負債要根據負債餘額支付利息、因此在貸款還清前，每期的支出除了生活消費外，還有財務上的本金利息攤還支出。包含：

1．消費負債：如信用卡循環信用、現金卡餘額、分期付款等。

2．投資負債：如融資融券保證金、發揮財務槓桿的借錢投資。

3．自用資產負債：如購置自用資產所需房屋貸款與汽車貸款。

在現代社會中，不是所有的收入都可用來支應支出，有所得要繳所得稅、出售財產要繳財產稅、財產移轉要 繳贈與稅或遺產稅，因此在現金流量規劃中如何合法節省所得稅，在財產移轉規劃中如何合法節省贈與稅或遺產稅，也成為理財中重要的一環，對高收入的個人更成為理財首要考慮。包括：

1．所得稅節稅規劃；

2．財產稅節稅規劃；

3．財產移轉節稅規劃（該項境外較多採用）。

護錢的重點在風險管理，在指預先做 保險或 信託安排，使人力資源或已有財產得到保護，或當發生損失時可以獲得理財來彌補損失。

保險的功能為當發生事故使家庭現金收入無法支應當時或以後的支出時，仍能有一筆金錢或收益可彌補缺口，降低人生旅程中意料外收支失衡時產生的衝擊。

為得到彌補人或物損失的壽險與產險保障，必須支付一定比率的保費，一旦保險事故發生時，理賠金所產生的理財收入可取代中斷的工作收入，來應付家庭或遺族的生活支出，或以理賠金償還負債來降低理財利息支出。此外，信託安排可以將信託財產獨立於其他私有財產之外，不受債權人的追索，有保護已有財產免於流失的功能。包括：

1．人壽保險：壽險、醫療險、意外險、失能險、養老險。

2．產物保險：火險、責任險。

3．信託

4．基金定投

到銀行、證券公司理財需開立相應理財賬戶。一般而言，通過銀行開通的理財賬戶可以辦理儲蓄類產品和銀行理財產品以及基金類產品，大型銀行還可通過銀行系統購買。由於銀行網點分佈較廣，通過銀行渠道開立的投資理財賬戶可到銀行櫃檯辦理。

證券公司開立的理財賬戶可用於股票（包括A股、B股、H股等）、債券（包括國債、企業債、公司債等）、期貨（包括金融期貨如股指期貨、外匯期貨等，商品期貨如黃金期貨、農產品期貨等）等一系列的投資理財工具的投資。證券賬戶的開立可到各證券公司營業部辦理，需要在交易日內辦理。

投資公司的手續比較方便，一般只需要提供自己的身份證和銀行卡複印件。投資公司也會為客戶定製專屬理財計劃。

第一層是有效的、合理的處理和運用錢財，讓自己的錢財花費發揮最大的效果，以達到最大限度的滿足日常生活需要的目的。

第二層是用余錢投資，使之產生最佳的財務收益，也就是錢生錢的層次。

第三層是從財務的角度進行人生規劃，利用現有的經濟財務條件，最大限度地提高自己的人力資源價值，為以後發展做準備。

1. 回顧自己的資產狀況

包括存量資產和未來收入的預期，知道有多少財可以理，這是最基本的前提。

2. 設定理財目標

需要從具體的時間、金額和對目標的描述等來定性和定量地理清理財目標。

3. 明確風險類型

不要做不考慮任何客觀情況的風險偏好的假設，比如說很多客戶把錢全部都放在股市裡，沒有考慮到父母、子女，沒有考慮到家庭責任，這個時候他的風險偏好偏離了他能夠承受的範圍。

4. 資產分配戰略性

在所有的資產里做資產分配，然後是投資品種、投資時機、投放價值的選擇。

理財投資也是有一定風險的，新手可以看看以下幾點建議控制風險：

第一：投資者不是經紀人，一定不要胡亂進場，否則只會賠多賺少。

第二：一定要做到心中有一個目標價位，而不能心中沒有價位。

第三：一定要設置止損點，達到止損點，迅速止損，離場。

第四：不要把槓桿的放大比率放得太大。

第五：入市前，多作分析，要看兩面的新聞，看看圖表；入市后，要和市場保持接觸，不要因為自已做好倉，而只看對自已有利的新聞。一有風吹草動，立即平倉為上。

第六：不要做頑固份子。炒匯有時要看風使舵，千萬不要做老頑固。萬種行情歸於市，即是說，有時有利好的消息入市，市況不但沒有做好，反而下跌，即是您先前的分析錯了，請即當機立斷，不要做老頑固。如果你本人是理財新手，可以先到環球金匯去申請一個外匯模擬賬戶，體驗一下模擬炒外匯的基本步驟，慢慢你就會得到學習，最後就能了解更多的理財知識。

理財投資可謂熱點眾多，歸納起來主要在十二個方面：

自從 中國銀行在上海推出專門針對個人投資者的“黃金寶”業務之後，炒金一直是個人理財市場的熱點，備受投資者們的關注和認可。特別是近兩年，國際黃金價格持續上漲。可以預見，隨著國內黃金投資領域的逐步開放，未來黃金需求的增長潛力是巨大的。

特別是在2004年以後，國內黃金飾品的標價方式將逐漸由價費合一改為價費分離，黃金飾品5%的消費稅也有望取消，這些都將大大地推動黃金投資量的提升，炒金業務也必將成為個人理財領域的一大亮點，真正步入投資理財的黃金時期。一種新型黃金投資也是備受廣大中小投資者歡迎，就是黃金定投。

自1997年首批封閉式基金成功發行以來，基金一直備受國內個人投資者的推崇，2012年基金已經明顯超過存款，成為投資理財眾多看點中的重中之重。據有關資料，2013年國內基金凈值已近2000億元，佔到A股股票流通水平的10%以上。許多投資者們依然十分看好基金的收益穩定、風險較小等優勢和特點，希望能夠通過基金的投資以獲得理想的收益。

基金理財的七大技巧：

第一，正確認識基金的風險，購買適合自己風險承受能力的基金品種。

第二，選擇基金不能貪便宜。有很多投資者在購買基金時會去選擇價格較低的基金，這是一種錯誤的選擇。

第三，新基金不一定是最好的。在國外成熟的基金市場中，新發行的基金必須有自己的特點，要不然很難吸引投資者的眼球。可我國不少投資者只購買新發基金，以為只有新發基金是以1元面值發行的，是最便宜的。

第四，分紅次數多的並不一定是最好的基金。

第五，不要只盯著開放式基金，也要關注封閉式基金。

第六，謹慎購買拆分基金。

第七，投資於基金要放長線。購買基金就是承認專家理財要勝過自己，就不要像股票一樣去炒作基金，甚至賺個差價就贖回，我們要相信基金經理對市場的判斷能力

買股票就是買上市公司，買中國經濟的成長。國內股票市場資金供求形勢相對樂觀，這對於資金推動型的中國股市無疑是打了一劑強心針。再加上中國證監會對上市公司的業績計算、融資額等提出了更加嚴格的要求，加強了對股市的調控，這將給投資者帶來贏利的機會。但不管怎麼樣，股市的最大特點就是不確定性，機會與風險是並存的。因此，投資者應繼續保持謹慎態度，看準時機再進行投資。

一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。這個標的物，又叫基礎資產，對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具。

期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那麼他有義務買入期貨合約對應的標的物；而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那麼他有義務賣出期貨合約對應的標的物（有些期貨合約在到期時不是進行實物交割而是結算差價。例如：股指期貨到期就是按照現貨指數的某個平均來對在手的期貨合約進行最後結算）。當然，期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進行反向買賣來沖銷這種義務。

2005年是國債市場的創新之年，不僅增加了國債品種，而且使廣大投資者能有更多的選擇。對國債發行方式也進行了新的嘗試和改革，進一步提高了國債發行的市場化水平，以盡量減少非市場化因素的干擾。另外，國債的二級市場也將成為2014年的發展重點。由此可見，國債的這一系列創新之舉，必將為投資者們帶來更多的投資選擇和更大的獲利空間。

多年來，儲蓄作為一種傳統的理財方式，早已根深蒂固於人們的思想觀念之中。大多數居民仍然將儲蓄作為理財的首選。一方面因為外資流入中國勢頭仍較旺盛，中國基礎貨幣供應量增加；另一方面政府為了適度控制物價指數和通貨膨脹率的上升，採取提升利率手段，再加上利率的浮動區間進一步擴大。利率的上升，必將刺激儲蓄額的增加。

債券市場的火爆令人始料不及。種種跡象表明，2005年企業債券發行仍有提速的可能，企業可轉換債券、浮息債券、銀行次級債券等都將可能成為人們很好的投資品種。再加上銀監會將次級定期債務計入附屬資本，以增補商業銀行的資本構成，使銀行發債呼之欲出，將為債券市場的再度火爆，起到推波助瀾的作用。

信託理財是一種財產管理制度，它的核心內容是“受人之託，代人理財”。具體是指委託人基於對受託人的信任，將其財產權委託給受託人，受託人按委託人的意願以自己的名義為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。

2010年信託市場發行規模為3萬億，增長率每年大於30%。信託產品是由信託機構發行的產品，通過銀行、證券公司、專業獨立理財公司進行進行銷售。

信託類理財產品的收益可以是固定的，也可以是浮動的。市場主流產品還是以固定收益率為主，每年9-13%的收益，收益較高、穩定性好是信託理財產品的最大賣點。信託計劃產品一般都是資質優異、收益穩定的基礎設施類信託計劃，並且大多有第三方銀行擔保，在安全性方面比單純的信託投資項目要略微高一些。

同時在投資過程中，銀行會不斷監控、跟蹤貸款的動向，從而可以最大程度上規避信託項目的投資風險。

2009年，銀監會下發《關於加強信託公司主動管理能力有關事項的通知（討論稿）》，通知明確，這一文件出台的目的是：“引導信託公司以受人之託、代人理財為本，大力發展主動管理類信託，提高信託公司核心競爭力，實現內涵式增長，促進信託行業可持續發展。”但文件主要還在於引導信託公司擺脫“管道”式被動管理的經營模式，將重點放在提升信託公司在銀信合作的證券投資業務、受讓資產業務、發放信託貸款業務的自主管理能力上。

2010年，《信託公司凈資本管理辦法》出台；2011年，《信託公司凈資本計算標準有關事項的通知》下發。《信託公司凈資本管理辦法》結束了信託公司依靠規模無限擴張盈利的模式。從一定意義上說，這一政策終結了信託公司的“管道業務”，迫使信託公司必須走上自主管理的道路，而自主管理也正是信託公司走上財富管理之路的一個開端。在對財富管理的理解上，許多信託公司將第一步放在了渠道的建設上。於是，一大批“信託公司系財富管理中心”相繼建立。

財富管理的基礎是了解客戶。從這個意義上說，無論是因為財富效應的刺激，還是政策的約束與引導，信託公司通過建立財富中心建設自己的營銷隊伍，擺脫渠道依賴，通過直接接觸客戶了解和掌握客戶的需求，正是其走上財富管理必須的一步。但必須明確的是，從本質上看，與一般的理財相區別是的，財富管理業務是以客戶為中心，目的是為客戶設計一套全面的財務規劃，以滿足客戶的財務需求；而一般意義上的理財業務是以產品為中心，目的是更好地銷售自己的理財產品。

因此，建立銷售隊伍的目的不僅在於使信託公司擺脫渠道依賴，直接掌握客戶，更重要的是通過自身的直接銷售，使信託公司了解客戶，從而為客戶量身定做出更加適應客戶需求的產品。由此可見，如果信託公司直銷隊伍的建立，僅僅是出於財富效應的刺激，或者是政策的約束，將信託公司的直銷隊伍簡單變成了一個以賣產品為主的“第三方理財機構”，則會使信託公司向財富管理轉型的道路越走越窄，將財富管理變成簡單的賣產品。

嚴格意義上，沒有投資能力的財富管理是虛幻的，通過自主管理提高信託公司的投資能力是其走向財富管理道路的重要一步。因此依靠自己的直銷隊伍研究、開發，甚至是引導客戶的需求，並將這種需求轉化為產品，才是真正的財富管理之道。

重要的是，許多信託公司高管層面已經意識到這一點。信託公司發展專屬渠道，直接掌握一批高凈值客戶，僅僅是實現其財富管理目的的第一步，其後還需要整合各種資源，為客戶提供真正的財富管理服務。上海信託2010年至2014年的發展思路明確定位於：主攻財富和資產管理，力提主動性管理能力，進行了人才配備、系統升級、運營流程以及種子基金培育等各方面的改革措施，以保障上海信託主動管理能力的提升。平安信託則建立起產品、渠道、系統多維度的發展平台。2013年外貿信託成立了自己的財富管理中心，該公司總經理助理范華明確表示，與過去的信託公司利用各種渠道叫賣集合資金信託產品不同，外貿信託希望轉型為高凈值人群提供財富管理服務。

事實上，幾乎所有金融機構都在以財富管理的名義進行著理財業務。如此描述的原因在於，理財業務與財富管理的區別就在於以產品為中心還是以客戶為中心。在分業管理的背景下，任何一家金融機構都不可能完全以客戶為中心；為滿足客戶全方位的需求而進行產品設計，只有帶有混業性質的信託公司有條件做到這一點，這也正是信託公司進軍財富管理市場的最大優勢。

2013年信託產品解析及理財策略，自2007年股市崩盤以來，信託產品以其收益高、期限短、安全性極佳的特點而深受高端客戶的認可，據中國信託行業協會公布數據，截至2013年1季度末，信託資產規模達87302.23億元，遠超公募基金和保險業規模。但很多客戶對信託並不了解，存在很多理念上的誤區。

信託的概念：簡言之，就是受人之託，代人理財。信託是由信託公司發行的正規理財產品，而信託公司是受銀監會監管的國家正規金融機構，與銀行、保險、證券並列為中國四大金融支柱，與民間借貸嚴格區分。

信託的形態：大多為1-2年期，100萬起點，收益9%-11%，根據產品不同，按季度或半年付息。

信託的安全：信託產品從設計到發行，要經過盡職調查、銀監會備案等完善的流程；信託產品本身具備有抵質押、保證擔保、警戒線設置等多重風控，確保資金安全。所有信託資金，均直接進入信託公司在銀行開設的資金監管賬戶，保證資金不被不當使用。自2001年新信託法實行以來，所有固定收益類信託產品無一違約，具有最佳的安全性。

常見的誤區：從特定機構購買更安全，信託的認購，合同與信託公司簽署，資金直接進入信託公司的募集賬戶（對公戶），不因購買渠道不同而產生風險的差異。客戶投資應更注重產品質量本身，包括期限、收益、風控等以及機構給客戶提供的售後服務。

外匯剛剛進入中國大陸市場不久，所以市場前景非常地廣闊，就拿全球日交 易量來說，每日約為36，000億美元。

外匯跌漲均可有獲利機會，而對於股票而言，只有漲的時候才能賺到錢。投入資金時，外匯只需要0.33%的資金投入，然而股票是100%的資金投入，增加了風險。

可控能力，外匯是全球的人進行交易，所以不受大機構或國家控制，即使一個很有經濟實力的國家也不可能拿一年的GDP進入外匯市場，外匯只是受一個國家的及時新聞與政策的影響，而股票往往受公司等機構或者股東控制。

交易更自由，外匯交易時間是周一至周五全天24小時進行交易，隨時可以進行買賣。然而股票是周一至周五每天約為7小時的交易時間，當天買不能進行當天賣自由度很小。一種好的投資方式比你把錢存銀行，買股票，做生意更理性，更自由，更賺錢，更可控。

美元匯率的持續下降，使越來越多的人們通過個人外匯買賣，獲得了不菲的收益，也使匯市一度異常火爆。各種外匯理財品種也相繼推出，如商業銀行的匯市通、中國銀行和農業銀行的外匯寶、建設銀行的速匯通等，供投資者選擇。

2014年，中國政府將會繼續堅持人民幣穩定的原則，採取人民幣與外匯掛鉤以及加大企業的外匯自主權等措施，以促進匯市的健康發展。因此，有關專家分析，2014年在匯市上投資獲利的空間將會更大，機會也會更多。外匯投資可以通過外匯自動交易，收益高，輕鬆穩定。

與其他不溫不火的保險市場相比，收益類險種一經推出，便備受人們追捧。收益類險種一般品種較多，它不僅具備保險最基本的保障功能，而且能夠給投資者帶來不菲的收益，可謂保障與投資雙贏。因此，購買收益類險種有望成為個人的一個新的投資理財熱點。

銀行理財產徠品也是重要一項，由銀行財代理理財，銀行理財產品也是人們進行日常投資的一個主要投向。與股票和基金相比，銀行理財產品具有門檻高和流動性略差的特點。在選取理財產品時，要兼顧到自己的投資偏好和理財需求，同時也要適當地考慮到市場這個外在因素對理財產品“潮流”所帶來的影響。

珠寶兩字對我們來說肯定是不陌生的，自古以來，珠寶兩字就經常在人們的生活辭彙之中。當前，隨著人們生活水平和審美能力的提高，珠寶正迅速地進入千百萬平民百姓家中。

如今具有國際承認的認證的珠寶也具有很強的投資理財價值。以鑽石為例一般在15分以上的具有保值增值的價值。

P2P網路借貸平台在英美等發達國家發展已相對完善，這種新型的理財模式已逐漸被身處網路時代的大眾所接受。一方面出借人實現了資產的收益增值，另一方面借款人則可以用這種方便快捷地方式滿足自己的資金需求。

國外成功的P2P網路借貸平台Prosper：成立於2006年，擁有超過98萬會員，超過2億的借貸發生額，是世界上最大的P2P借貸平台。

國內的P2P平台正處於初步發展階段，但並無明確的立法，國內小額信貸主要靠“中國小額信貸聯盟”主持工作。可參考的合法性依據，主要是“全國網際網路貸款糾紛第一案或現結果阿里小貸勝出”。隨著網路的發展，社會的進步，此種金融服務的正規性與合法性會逐步加強，在有效的監管下發揮網路技術優勢，實現普惠金融的理想。

2012年4月19日，國務院發布《關於進一步支持小型微型企業健康發展的意見》（國發[2012]14號）。《意見》指出，落實支持小型微型企業發展的各項稅收優惠政策。

P2P網路借貸對中小微企業融資渠道提供了很好的機會和條件；大力支持小型微型企業技術改造；提升小型微型企業創新能力、支持創新型、創業型和勞動密集型的小型微型企業發展；切實拓寬民間投資領域。

以P2P網貸模式為代表的創新理財方式受到了廣泛的關注和認可，與傳統金融理財服務相比，P2P的借款人主體是個人，以信用借款為主。

自2013年以來P2P理財平台就以摧枯拉朽之勢迅猛發展，而隨著2014年兩會的召開和閉幕，P2P理財行業被納入銀監會監管，P2P理財平台正規化，標準化的趨勢不可避免。2014年5月銀監會召集搜易貸等國內知名P2P平台負責人召開座談會，就行業准入、監管制度等問題徵詢意見。監管層已有初步方案，未來P2P可能根據平台屬性、資金池性質採取分類監管。

理財的成功要素之一，其實就是看你有沒有使上巧勁兒。一大部分人，在年輕時付出很多時間與努力，最後才得以在退休后，有足夠的財力以保證往後的穩定生活，然而，另一些人未必需要付出這麼大的心思和努力，也同樣可以得到退休后安穩生活的回報，這是為什麼呢？其實，它並不關乎你幸運與否，而是看你對於金錢的預先規劃及實踐能力。

因此，我們所說的巧勁兒，就是在為自己的理財大計訂下目標之前，先真正地了解了自身的財政狀況。這樣，才能夠增加理財成功的幾率。

所謂了解，就是要清楚列明個人的資產，包括固定資產及浮動資產，然後再計算支出等，並請專門的理財專家依據你的生活狀況進行分析，最後才能訂立出一個你可達到的目標。所以，目標不是隨隨便便寫就，訂得太遠太高，只能增加個人負擔和壓力。應該按個人的資產負債 及損益情況而制定一個踏實的財政預算。

自身財務診斷方式——損益表的制定：

A、資產負債表：應把你的所有資產都計算在內，比如現金、定期存款、活期存款、支票存款、其他投資產品，以及一些固定的資產，如汽車、物業等。

B、列出所有負債：包括長期及短期負債，比如供樓款項、汽車貸款、分期付款，甚至是信用卡簽賬等。

C、計算凈值：這是最後一個步驟，即將所有資產減去負債額，得出凈值。

這個時候，一個清楚的資產負債表便可以給你診斷出一個較明確的財務健康狀況，支出便可得出餘額。

有了損益表，就能對自己的財政狀況及能力一目了然。

一般來說，目標的訂立通常會根據計劃者的年齡而大致分短期、中期及長期3個類別。

理財目標應該是因人而異的，因為每個人都會有不同的需要、不同的生活環境。因此，根據每個人的年齡以及不同的人生階段，從而制定個人化的財政目標才是正確的方法。

風險，同每個人的年齡都有著密切的關係。最理想的風險評估法是隨著年紀的增長，

把可承受的風險遞減。因為風險和回報大致上是成正比的，故年輕人所能承受的風險較高，在計劃投資時亦可選擇波動較大的投資產品，當然，我在這裡所說的，不是投機而是投資。相對地，年紀越大的話，就應該選取一些相應比較保守的投資項目。

除此之外，風險亦與婚姻及家庭狀況密不可分。一個未婚的女性，她可以全權去分配自己的錢財，完全沒有後顧之憂，因此，不少獨身女性都會選擇較高回報的財富增值方案。

但是，當一個女性已婚的話，她所考慮的，就會牽涉到丈夫以及子女等方方面面的問題。這樣，她們就應該先尋求穩定，風險係數也需要略微調低。

理財風險等級劃分由低到高依次是儲蓄、貨幣型基金、國債、人民幣理財產品、基金、股票。

應對通脹巧理財跑贏CPI

眼下，房市調控風聲正緊，黃金價格居高不下，股市震蕩波動，CPI不斷創出新高，那些手裡握著現金，到處尋找投資渠道的普通百姓最為苦惱的就是，如何投資理財，跑贏CPI，守住財富？而理財專業人士的建議是，注意資產的組合，選擇更為靈活的方式，長、短期投資相結合，同時基金定投及黃金仍是較好選擇，能有效對抗通脹。

利息跑不贏CPI

國家統計局公布，11月份居民消費價格指數（CPI）再創年內新高。與此同時，居民一年期存款的利息只有2.5%，CPI將利息遠遠拋在後面，負利率已達2.6%，1萬元的存款，一年後實際“縮水”260元。

警惕理財風險

1. 產品等級不一也有虧本風險；

2. 理財產品力拚高收益，實際風險仍存；

3. 預期收益不是實際收益；

10月初，銀監會正式發布《商業銀行理財產品銷售管理辦法》，進一步要求商業銀行對於理財產品的銷售必須明示風險。2008年底，銀行發行的4827隻理財產品中有500隻浮虧，佔10.35%。

4. 要詳細閱讀投資合同；

建議市民在購買短期理財產品時，不但要詳細詢問產品情況，而且要仔細閱讀投資合同，其中對於產品收益會有明確表述。

潛規則之一：免費薦股有陷阱

【潛規則表現】

市民趙女士反映，她在電視上看到一個免費推薦股票的熱線電話，於是打了過去，接線員為她熱情推薦了幾隻股票，還建議她交納會員服務費，可以享受更全面的理財服務，她匯款3680元后，獲得了一隻據說可以“保證賺錢”的股票，她買了5000股，沒想到一周時間賠了1萬多元。

【專家提醒】

許多網站、電視上都有類似的薦股熱線電話，背後都有理財諮詢公司在操縱，雇傭一批證券分析師，名義上是免費推薦股票，實際上是誘騙股民入伙，成為會員，按期交納服務費。普通消費者不應輕信專家，不迷信漲停股，不要輕易向陌生人泄露自己的電話、身份號碼、銀行賬戶、證券密碼等信息，不要輕信網站上的各種信息，相信自己才是最重要的。

潛規則之二：預期收益莫輕信

【潛規則表現】

市民章先生反映：他2007年底在銀行買了一款投資股市的基金理財產品，花了10萬元。沒想到一年後只有6萬多元了。當時銀行推銷人員說得可好了，該基金歷史業績排名靠前，年收益曾高達一倍以上，預期將來年收益30%，比銀行存款強多了。結果購買一年後就賠了近一半。最令人氣憤的是，銀行銷售完理財產品，就不再和他聯繫了，連個簡訊和電話都沒有，而且基金公司每年還照收管理費。

【專家提醒】

銀行銷售理財產品時，都會選擇歷史業績作為亮點來宣傳，預期收益率只是用於宣傳的一個數字，它並不等於實際收益率。投資者購買理財產品，要有正確的判斷，投資前一定要全面了解投資對象，一定要仔細閱讀產品說明書。

潛規則三：銷戶必須到開戶行辦存摺就得開張卡

【潛規則表現】

投訴人陳先生：我在長春上學時辦了一張銀行卡，想銷戶，可銀行卻表示銷戶必須到開戶行。此外，銀行要求“一卡一折”，辦存摺必須開銀行卡，這合理嗎？

以P2P網貸模式為代表的創新理財方式受到了廣泛的關注和認可，但與傳統金融理財服務相比，P2P的借款人主體是個人，以信用借款為主，面對社會籌集資金。而與之相對應的P2C，P2P網貸的升級和進化版。P2C依然是面向社會籌資，借款主體則是以企業借款為主。

以P2C模式的網貸平台愛投資為例，其借款人為具有穩定的現金流及還款來源的企業。相較個人而言，企業的信息比較容易核實，還款來源更穩定；同時，相對於P2P平台的信用貸款形式而言，愛投資開創的P2C模式則要求借款企業必須有擔保、有抵押，安全性相對更好。

愛投資的P2C借貸，在借款來源一端被嚴格限制為有著良好實體經營、能提供固定資產抵押的有借款需求的中小微企業。同時，依託愛投資搭建的線下多金融擔保體系，從結構上徹底解決了P2P模式中的固有矛盾，讓安全保障更實際且更有力度。

在線理財就是通過網站等在線產品，進行基本的收入分析、資金狀況、往來狀況等簡單報表，可以讓人們對自己的財務有深入了解。在線理財在歐美已經發展比較成熟，不少網站提供免費記賬服務。

很多微型企業、家庭用戶理財一般習慣用Excel等常規軟體，但為了和銀行、信用卡、股票賬戶等應用工具同步，在線系統已逐漸成為一種必然趨勢，在技術上Excel等軟體也都已可以與網際網路進行同步。

最新的一代在線理財還包括了手機端和網站端同步的記賬方式，比較多的是基於雲計算的挖財記賬，這種手機和網站同步的記賬方式越來越多的得到大家的接受。在線免費記賬理財產品的推出，將有益於有記賬理財需求的人和企業。

所謂少兒理財，是指少兒財商，特別是投資收益能力。而少兒財商則是青少年兒童與生俱來對價錢的識別和認知能力，從少兒時代開始培養理財意識，對金錢的分配、使用、管理能力都可以通過多方面來實現。越來越多的家長重視孩子在理財方面的能力。

如何讓孩子學會理財

一、學校課程，學習理財知識；

翻閱理財類書籍；

家庭理財；

了解投資，了解銀行；

二、教育；

地方閑置物品置換；

教育案例

問題：很多孩子都會摸大人的口袋

答疑解惑：導致這種摸口袋行為的原因：

1、孩子並不是真心的想偷摸金錢，只是孩子的一種好奇心在作怪，因為看到爸爸媽媽簡單從口袋裡掏出一樣東西，就可以給他買到自己喜歡的東西，所以他就想認識一下口袋裡的東西，好奇而已！

2、孩子對於物品財產的所有權、佔有權區分不足，錯誤地以為爸爸媽媽口袋裡的錢也就是自己的東西，想怎麼樣都可以；

3、孩子對財產物品歸屬權在道德法律上的含義還沒有較為清晰的理解。遇到這樣的情況，爸爸媽媽需要細心地跟孩子溝通，跟他講講金錢的來源，作用等，而且需要引導孩子懂得區分所有權及佔有權的含義，同時委婉地指出摸口袋行為可能導致的法律後果。這樣既能培養孩子的正確的金錢意識，同時也能改正孩子的不良行為。

隨著上世紀80年代出生的獨生子女開始踏入職場，在超前消費的觀念引導下，“80后”們經常有很多疑問：錢不夠花怎麼辦？自己究竟需不需要理財？如何理財？對此，理財專家建議，“80后”應儘早學會投資理財，早理財早受益。

初入職場的“80后”們對於理財普遍沒有經驗，不知道如何理財？面對複雜的投資學問更是一頭霧水。對此，民生銀行理財經理古微娜對職場新人提出了不同的理財建議。

1.準備必須的日常生活費，節省日常生活開支

對於剛離開校園、閱歷較淺的年輕人，理財專家建議，節儉雖然創造不出富翁，卻是實現富翁之夢的量變過程。

2.制訂儲蓄投資計劃

建議將每月工資的一部分轉為定期存款進行儲蓄，雖然儲額只佔工資的一小部分，但從長遠來看，就可以積累一筆不小的資金。此外，專家建議，理財初期，宜選擇風險較小的理財產品，其中儲蓄和國債是最佳選擇。沒有足夠的把握，不宜進行風險較大的投資。

3.安排保險計劃

為防患於未然，年輕人一定要切實做好保障，比方說事先買好醫療險、意外險等等，以防備萬一發生特別情況，影響自己的理財規劃。缺少保險的理財規劃是不健全的。

成功案例

男子4歲開始攢壓歲錢 27歲首付15萬買房

看著鐵西一處在建中的商品樓，出生於1986年的李博(化名)心裡美滋滋的，因為到2013年10月底，他就能拿到自己新房的鑰匙了。讓李博感到自豪的是，買下這處房子他沒用父母的一分錢，首付15萬都是李博個人“小金庫”的存款。

專家觀點

攢錢也是理財投資或收益更大

理財專家張呈林稱，存壓歲錢也是一種理財行為。將小數額的錢慢慢積累，達到一定數額后，以定期的方式存起來，時間一長自然會收到“意想不到”的收益。張呈林建議各位家長，要從小培養孩子的理財觀念，將節約花錢、積累攢錢變成一種習慣，“從小培養，把小數額的錢慢慢積累，過了幾年後將變成一筆不小的財富。”張呈林說。

對於4000左右的工薪階級本來收入就不是很高，所以需更好學會理財，才能避免“月光族”的情況發生，那麼工薪族如何理財呢。

整存整取有一定的存錢效果，但是銀行的利息一般都比較低，所以從整體上看，這樣的方式還是無法帶來財富增值。但是，如果你能夠購買理財產品，獲得較高的利息，同時還能免除交所得稅。這不為是一種好的方法。

自從債券型基金開始推行T+1之後，債券型基金基本上安全係數與貨幣型基金差不多，但是債券型理財產品有更高的利息，債券型理財更適合工薪階層理財。

不要將所有的資金放到一個籃子里，存款雖然利息比較低，但是定期存錢是最安全的一種方式，將一部分錢存入銀行也是一種好的選擇之一，最好以半年為期限，這樣一方面可以應急用，另一方面可以避免錯過好的投資理財機會。

貨幣型基金主要是對於自己有部分散錢，但是存入銀行比較可以，能夠隨存隨用的類型，所以這部分對於工薪階級來說，是很好的選擇。

股票對於不懂的人來說，最好不要隨便攝入，因為股票要有大量的資金支持，國內的股票市場不再是以往的牛市了，不穩定的因素特別多，所以建議想炒股的人士，最好是購買股票基金，這樣保證不會出現虧本的情況，收益也是非常可觀的。

使用信用卡來支付部分的生活消費，因為信用卡在50天之內是免息期，所以可以利用信用卡來保證不會打亂自己的理財計劃，使自己更加好的理財。

理財建議

1. 建立賬本防止衝動消費

新家庭的開支比單身時會大許多，建議小家庭建立家庭賬本，掌握家庭主要財務收支，清楚金錢的流向，才能檢查家庭財務是否健康，同時防止衝動消費。另外，應急準備金是用來保證家庭發生意外時的額外支出，建議預留5個月家庭平均月支出（約2萬元）為準備金，以保障家庭資產適當的流動性。

2. 開始投資提高家庭收益

如果收入過於單一，不進行投資，既無法抵禦通貨膨脹又不能使家庭財產增值，因此開始投資對於新婚夫婦來說是刻不容緩的事情。

由於沒有投資經驗，不建議投資股票，可以選擇基金及收益穩定的銀行理財產品，資產配置方面可以用50%的可投資資金購買股票型基金，30%購買平衡型及債券型基金，20%購買銀行理財產品。購房后從每年結餘的4.9萬元中可每年拿出4萬元來投資，投資方式可以為一次性投入與定投相結合，長期堅持以獲得可觀收益並為將來的育兒、教育、養老等提前做好準備。（舉例來說，如果每年採取定投方式投入股票型基金2萬元，即每月投入1666元，持續投資30年，平均投資收益率以10%/年計算，則30年後可得到376萬的資金，基本可以滿足退休后的養老費用。）

3. 購買商業保險補充保障

只有社會統籌保險是不夠的，需要購買商業保險進行補充，一旦生病或發生意外能夠得到醫療費用及保險的補償，不會拖累家人並減少家庭的風險。

建議首先以保障為目的，購買意外傷害保險及適當的醫療保險，購買原則是年交保費不超過收入的10%，保額達到年收入的10倍左右。不建議投入高額費用購買投資型保險，以免增加家庭支出負擔。

4. 理性購房　不當“房奴”

如果是計劃完婚併購房，預期支出金額巨大，提倡理性購房，在小家庭能夠承受的範圍內選擇。建議新婚購房選擇購買90平米、價值180萬左右（順義）的房子（兩限房除外），可以選擇市內的二手房或城區外圍的新房。要是已經有車，交通成本不會增加很多。

雙方家裡贊助的資金可以用來支付購房的首付款，10萬元存款的一部分可用於裝修。要是收入不高，不建議貸款金額過高，以免成為“房奴”，從家庭收入支出的結餘比率計算，貸款金額不宜超過50萬元，可選擇50萬，20年的房貸，這樣每年還本付息總額在5萬元左右，占家庭收入總額的35%，符合還款的合理比率，不會給家庭支出造成過重的負擔。

理財目標分析

准新婚夫婦都經歷了較長的“單身貴族”期，並且沒有什麼理財經驗，所以結婚後如何打理小家庭的財產，安排好收支及家庭經濟收入情況，實現理財目標尤為重要。

財務狀況分析

總體看來，新婚家庭具有較強的收入能力，家庭年收入能達到14.4萬元，結餘比例較高。其缺陷在於收入主要是工資，來源過於單一，萬一出現失業或意外，抗風險能力比較低，將會對家庭產生不良影響。

同時二人沒有投資，導致家庭財產無法增值，難以應付通脹及未來房貸引起的長期支出的增長。

首要的消費項目是購房，雖然雙方家庭會提供一定贊助，基本能應付購房的首付，但之後月供還需兩人自己負擔，因此家庭未來的主要支出會以還貸為主，另外，兩人均未購買商業保險，因此婚後保險費用的支出會相應增加，如果計劃幾年後育兒，則未來家庭支出會更多。

鑒於二人還年輕，職業發展和收入上有很大的上升空間，家庭收入會穩步上升。

在進入投資計劃前，必須注意三個問題：

明確目標

細心了解自己的經濟狀況，包括收入水平、支出的可控制範圍，

以及你希望在短期（1-2年）、中期（3-5年）或者長期（5年以上）內看到的情況，根據可以判斷的條件，定好一個目標。而且一旦目標定好了，就不要更改。

明確風險

任何投資都是有風險的哦，當遇見不利時自己願意接受的蝕本的程度是多少？明確這個目標是為了應對不測的風險時作出果斷的決策；

培養興趣

對自己投資的項目越了解越好。多留意財經消息，多聽專家意見，同時還要學著判斷資訊及他人意見，結合自己情況作取捨。不要人云亦云，跟風是很危險的；

技巧一：巧排定期存款

為方便管理，投資者在定期儲蓄存款時喜歡把存款存成大存單。其實，這種做法不利於理財，很容易損失利息。如自己一旦遇到急事，即使再小的金額，也需要動用大存單，這樣一來就損失了不應該損失的利息。

為避免這種不必要的損失，江蘇中行的理財專家建議，定期存款時，可以把儲蓄存款的金額巧妙排開，如有50萬元，不妨呈金字塔形排開，以5萬元、10萬元、15萬元、20萬元進行儲蓄。如此，無論自己提前支取多少金額，都可以減少利息損失。

技巧二：宜選通知存款

如果投資者有一大筆現金，估計在短期內使用，可以選擇通知存款。通知存款是一種不約定存期，支取時需要提前通知銀行，約定支取日期和金額方可辦理支取並享受通知存款利息的存款。個人通知存款不論實際存期多長，按存款人提前通知的期限長短劃分為一天通知存款和七天通知存款兩個品種。

一天通知存款必須提前一天通知約定支取存款，七天通知存款則必須提前七天通知約定支取存款。一天、七天通知存款的起存點和最低支取額均為五萬元，需一次存入，可分次支取，利隨本清。

技巧三：約定自動續存

如果投資者在購買理財產品到期后未能及時到銀行辦理，超期部分就會按活期利率計算利息，如此，勢必會損失利息收入。為避免這些不必要的損失，江蘇中行的理財專家建議，投資者可以選擇具有自動滾續功能的理財產品，選擇那些期限靈活可變、流動性較佳、投資者可根據自身需求進行申購或贖回的產品。這樣既可避免到期后不必要的利息損失，又能為投資者省去多跑銀行進行轉存奔波的辛苦。

1. 沒財可理

許多人覺得自己剛剛步入社會，用錢的地方很多，存錢理財有難度，還不如等將來工作比較穩定時再開始。其實，這種想法是不對的。理財不分多寡。正所謂“你不理財，財不理你”，千萬不要告訴自己“我沒財可理”，要告訴自己“我要開始理財”，儘早學會投資理財。

2. 不需要理財

有些人認為，自己雖然不懂理財，但也不會每月都把錢花光，有時還能剩出些錢，因此不需要理財。這種觀點是不正確的，無論你的收入是否真的很充足，都有必要理財。因為收入越高，理財決策失誤造成的損失也就更大。合理的理財能增強你和你的家庭抵禦意外風險的能力，也能使你的生活質量更高。

3. 會理財不如會掙錢

很多人都抱有這種想法。覺得自己收入不錯，不會理財也無所謂。其實不然，要知道理財能力跟掙錢能力往往是相輔相成的，一個有著高收入的人應該有更好的理財方法來打理自己的財產。

為了能合理控制理財風險，除了樹立正確的理財觀念之外，要想理財成功還必須要掌握正確有效的理財步驟和方法。

1. 要了解和清點自己的資產和負債

要想合理地支配自己的金錢，首先要做好預算，而預算的前提是要理清自己的資產狀況，只有在理性分析過自己的資產狀況之後，才能作出符合客觀實際的理財計劃。要清楚了解自己的資產狀況，最簡單有效的辦法，是要學會記賬。

2. 制定合理的個人理財目標

弄清楚自己最終希望達成的目標是什麼，然後將這些目標列成一個清單，越詳細越好，再對目標按其重要性進行分類，最後將主要精力放在最重要目標的實現中去。

3. 通過儲蓄、保險等理財手段先打牢地基

在理財的最初，尤其是對初學理財的年輕人，應以穩健為主。

4. 安全投資，規避風險

千萬不要急功近利，高收益意味著高風險。在準備投資之前，最好分析一下自己的風險承受能力，認清自己將要做的投資類型，然後根據自身條件進行投資組合，讓自己的資產在保證安全的前提下最大限度地發揮保值、增值的效用。

5. 要不斷地學習和發現新事物，不斷修正改進自己的理財計劃，使其日益完善。

6. 拖延開始累積財富的時間

7. 沒有預算的概念隨性的消費

8. 沒有最終實現目標的盲目投資

9. 沒有考慮負擔能力的超額借貸

重倉茅台基金經理“裸奔”

創業板的牛市，成就了2013年超80%的股票型私募基金取得飄紅的業績，可是否極泰基金卻以超50%的跌幅成為2013年的虧損王。

據否極泰披露的半年報顯示，其核心持倉的只有貴州茅台一隻股票。被譽為A股價值投資典範的貴州茅台，自去2013年上半年起便被機構投資者集體拋棄，全年股價跌幅達到37%。

真正讓其虧損嚴重的是，該基金是以高位融資買入的方式重倉貴州茅台，成本非常高，隨著貴州茅台股價下跌，否極泰的凈值會以更大幅度下跌，凈值僅有0.46元。媒體曾報道該基金經理董寶珍2013年9月與人打賭，若茅台市值跌破1500億元將裸奔30分鐘，2013年中秋節他也踐行了這個承諾。

白髮股民展“遺書”

2013年12月19日上午，昌九生化的十多名投資者代表與贛州市國資委、贛州工投、昌九集團、昌九生化方面召開交流會，希望昌九生化股票能長期停牌，直至重組方案出台。小股東們因未被允許進入會場，在會場外口號不斷，一度引發肢體衝突。據南京的陳女士介紹，此次來贛州的170多位昌九生化投資者，持有昌九生化股票約3000萬股，以跌停一天計算，所持昌九生化股票市值縮水就超過4000萬元。一位滿頭白髮、瀕臨絕望的昌九生化股東在現場向與會記者展示了其寫的“遺書”：“贛州做局讓我們昌九股民傾家蕩產！我願以死喚醒中國證券市場的公平正義!”

“中國大媽”每克浮虧60元

2013年4月15日和16日，黃金出現斷崖式跳水，成為年度跌幅最大的兩天。市場有消息稱中國內地投資人狂購實物黃金300噸，約佔全球黃金年產量的10%。作為普通投資者的代表，“中國大媽”一詞登上黃金舞台，並使搶金潮從國內向國際蔓延，其抄底黃金的成本價每克大約為307.01元，此後金價持續下行，截至2013年12月31日，菜百投資金條回購價格為243.6元/克，每克至少浮虧60元。

高位入市三天虧6萬

網友“我是技術專家”慨嘆：“希望朋友們遠離比特幣，別想著一夜暴富!”據他介紹，其投資10萬元虧損了6萬多。當時他在6500元的高位買了20個比特幣，沒想到遇上暴跌，僅僅兩三天價格狂跌到3000多元一枚。“沒別的選擇，只有清倉了。太驚心動魄了，不敢玩了，”他說，“辛辛苦苦賺的錢煙消雲散，不怪任何人，只怪自己太貪心。”

分級債基月虧38.96%

2013年4月至5月份，海通證券[0.09% 資金研報]資管成立了多隻分級債基，均為限定性集合理財計劃。不過，截至12月2日，這些產品的虧損幅度均在40%至60%之間。虧損幅度最大的海通年年升風險級的凈值僅0.365元，海通年年鑫風險級、海通半年升風險級、海通半年鑫風險級、海通季季升風險級、海通月月升風險級、海通季季鑫風險級的凈值均在0.47~0.58元之間。而海通月月贏風險級和海通月月鑫風險級的凈值分別為0.6元和0.75元。從這些分級債基風險級凈值走勢來看，2013年11月以來的虧損幅度最大。數據顯示，這些風險級產品一個月的虧損幅度均在30%左右。其中，海通年年升風險級一個月的虧損幅度高達38.96%。

20萬元炒白銀只剩8毛8

年過古稀的李先生2012年經由天津全唐貴金屬經營有限公司業務員劉先生推薦而對貴金屬投資動心。在得知需上網操作后，不懂電腦的他打算作罷。“但當年小劉打保票說他幫我弄，當時行情也好能賺錢。”當年9月28日，李先生簽完《客戶協議書》便拿出20萬元積蓄投資白銀。

李先生幾個月後因用錢要求退資，但直到2013年8月仍未能拿到錢，此時他才發現賬戶餘額成了8毛8分錢，“20萬元幾乎全賠了，小劉跟我承認是他做虧了。”隨即李先生向全唐提出賠償要求。

全唐方面表示，劉先生代客操盤確系違規，公司已和其解除勞動合同。對於李先生的索賠請求，全唐的答覆內容是：“客戶損失主要因為沒有妥善保管賬戶密碼，公司正常履行合同義務，沒有過錯，所以不承擔賠償；其次，如果李先生要通過訴訟向劉先生追討損失，公司願提供交易明細等證據。”

200多萬元投資折損近半

浙江湖州投資者王先生2013年10月開始投資網貸，其投資的網貸平台有四家相繼宣布經營難以為繼，他投入的200多萬元難以追回，而其中有100多萬元是向身邊朋友借來的。王先生正在做最後的嘗試，跟受損投資者一起，一方面找平台協商回款，一方面找警方介入調查。平安銀行理財師對外界表示，從曝光的一系列案例來看，一些P2P平台不過是將此前的民間借貸換個P2P馬甲搬到了網上而已。民間借貸市場曾經出現的問題，在P2P上同樣會出現。投資者要想從已經關門的P2P平台上拿回自己的全部本金，恐怕機會不大。

信託產品抵押物被法院拍賣

2013年5月3日，“中信—舒斯貝爾特定資產收益權投資集合信託計劃”的抵押物——在山東省法院司法拍賣廳進行第三次拍賣。原因很簡單，中信信託認為，舒斯貝爾對信託資金進行挪用，多處違規。於是在中信信託申請下，山東省高級法院對信託計劃中的上述兩個地塊進行查封，並作為中信信託產品抵押物進行首次拍賣。這一事件再次警醒信託的風險。