華魯恆升

要點一：所屬板塊　水泥建材板塊，預虧預減板塊，絲綢之路板塊，中證500板塊，上證380板塊，滬股通板塊，證金持股板塊，一帶一路板塊，新疆板塊，西部開發板塊，融資融券板塊。

要點二：經營範圍　水泥、磷肥、硫酸的生產經營；汽車運輸；汽車維修（僅限所屬分支機構經營）；汽、柴油及液化天然氣的銷售（僅限所屬分支機構經營）；

硫酸鉀、複合肥、電池酸、重晶石粉、鹽酸製造銷售；預應力多孔板、加氣砼砌塊、水泥預製構件、石灰粉、石料、建築塗料製造銷售；水泥熟料的生產、銷售；潤滑油、汽車零配件銷售、洗車服務；鋼材、化工產品、建材材料、五金、交電、機電設備和日用百貨購銷；鑄造件、通用零部件、機械設備安裝；電力的生產經營（含工業純低溫餘熱發電）；

場地租賃；自營各類商品及技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外）。公司是新疆唯一一家可以生產H級油井水泥的企業，公司作為新疆地區唯一一家可以生產油井水泥的企業，將成為南疆地區油田建設和西氣東輸等重點工程的受益者。

要點三：南疆水泥龍頭　公司地處新疆南疆阿克蘇市，是南疆的水泥龍頭企業。2010年公司克州和巴州二條日產2500噸的熟料新型干法水泥生產線建成投產，累計實現效益834萬元，公司在新疆南疆的戰略布局基本完成，在新疆烏昌地區的市場份額也日漸擴大。

和田，庫車餘熱發電項目已投入使用。公司產能突破700萬噸，新型干法水泥的比重達到90%以上。水泥銷量較2009年增長43%。

要點四：合作提升產品需求　公司是新疆地區兩家水泥上市公司之一，在佔全國十分之一的南疆土地上，以近70%的市場佔有率處於絕對控制地位。

公司已與國電集團，水電建設集團第十五工程局，水電顧問集團西北勘測設計研究院共同出資設立國電阿克蘇河流域水電開發公司，開發建設吐木秀克，小石峽，大石峽水電站，總投資約50億元，對水泥的總需求量約在600萬噸左右。

要點五：年產15萬噸聚乙烯醇工程　2011年8月，公司出資2400萬元收購阿拉爾市大漠化工有限公司其中60%的股權，以該公司為主體建設年產15萬噸聚乙烯醇工程，分兩期進行，一期工程採用電石乙炔工藝建設年產5萬噸聚乙烯醇工程，二期建設天然氣制乙炔年產10萬噸聚乙烯醇工程項目。投資總額暫定26億元人民幣，一期工程投資9.6442億元人民幣，二期工程投資16.3558億元人民幣。

股權轉讓以後各方協商一致將阿拉爾市大漠化工有限公司名稱變更為“新疆青松維綸化工有限責任公司”(暫定名，以工商登記為準)。

要點六：新擬募投項目　2011年6月公司擬不低於20.84元/股定向增發不超過1.8億股，募資不超過37.85億元用於以下三個項目：1，克州青松水泥有限責任公司年產260萬噸熟料新型干法水泥(配套純低溫餘熱發電)改擴建項目，建設期1年，預計生產期年均營業收入64，476.47萬元，利潤總額25，726.15萬元，內部收益率25.45%，回收期4.89年，2，庫車青松水泥有限責任公司年產300萬噸新型干法水泥改擴建(配套純低溫餘熱發電)項目，建設期1年，預計生產期年均營業收入62，838.06萬元，利潤總額18，378.23萬元，內部收益率23.55%，回收期5.21年，3，新疆青松建材有限責任公司2×7500t/d熟料新型干法水泥生產線項目(協同處理2×300t/d生活垃圾及配套純低溫餘熱發電)。建設期1.5年，預計年均營業收入171，684.60萬元，利潤總額52，989.70萬元，內部收益率21.68%，回收期5.73年。其中，前2個項目將進一步鞏固公司在南疆的龍頭地位及市場佔有率，第3個項目是公司“面向全疆”，進軍北疆戰略的關鍵一步，將提升公司在北疆的市場份額和市場競爭力。(已獲股東大會通過)

要點七：配股布局南疆水泥　2010年8月，以6.40元/股價格向全體股東10配3股，共計配股1.098億股，募資總額6.76億元，配股募資投入5個項目。2011年中報披露5個項目皆已完工投產：1，克州2，500t/d新型干法水泥生產線(配套純低溫餘熱發電)項目，擬投入37，232萬元，實際投入37，232萬元，產生收益2053.33萬元，2，巴州2，500t/d新型干法水泥生產線項目，擬投入21，131萬元，實際投入21，131.50萬元，產生收益1846.29萬元，3，巴州2，500t/d新型干法水泥生產線純低溫餘熱發電項目，擬投入2，372萬元，實際投入2，371.85萬元，4，和田2000t/d新型干法水泥生產線純低溫餘熱發電項目，擬投入3，737萬元，實際投入3，737萬元，產生收益-251.19萬元，5，庫車1，200t/d新型干法水泥生產線純低溫餘熱發電項目，擬投入2，875萬元，實際投入2，875萬元，產生收益65.40萬元。

要點八：區域產能擴張計劃　2013年6月，公司規劃設計以下產能擴張項目：克州青松水泥有限責任公司年產260萬噸孰料新型干法水泥（配套純低溫餘熱發電）改擴建項目、庫車青松水泥有限責任公司年產300萬噸新型干法水泥改擴建（配套純低溫餘熱發電）項目和新疆青松建材有限責任公司2×7500t/d孰料新型干法水泥生產線項目（協同處理2×300t/d生活垃圾及配套純低溫餘熱發電）。

要點九：非募資項目進展　2010年年報披露，報告秦烏蘇日產3000噸熟料新型干法水泥生產線投入24360.17萬元，30萬噸/年燒鹼及配套項目投入5220.05萬元，窯磨改造本期投入3852.40萬元等合計22個項目，總金額為62833.235萬元。

要點十：30萬噸離子膜燒鹼項目　2010年1月，因原參股方之一的山東海龍退出，原擬組建的阿拉爾青松海龍化工更名為阿拉爾青松化工，註冊資本減至15000萬元，公司出資由8160萬元增加至9750萬元，持股比例由51%變為65%，其中首期出資1950萬元。項目建設年產30萬噸離子膜燒鹼及配套項目，生產30萬噸離子膜燒鹼及聚氯乙烯，總投資為16.05億元。一期工程為年產10萬噸燒鹼項目，投資額約為4.2億元。項目實施后，將成為公司新的效益增長點。阿拉爾青松化工有限責任公司首期年產10萬噸燒鹼項目將於2010年8月開工建設，預計2011年底建成投產。2010年投入7800萬元。

要點十一：新能源戰略　09年4月，公司首期出資700萬元(佔35%)與國電新疆電力有限公司組建國電青松吐魯番新能源有限公司。一期開發建設風電5萬千瓦，水電5萬千瓦，太陽能熱發電1.2萬千瓦，總投資約為12億元，中長期規劃達到太陽能熱發電30萬千瓦，水電5萬千瓦，熱電冷聯產66萬千瓦，風電50萬千瓦，煤炭2000萬噸/年。其中風電50萬千瓦項目為亞洲最大風力發電項目。全部項目力爭在2015年實現。實施該項目是公司開發新的效益增長點的重大戰略舉措。

要點十二：參股投資煤礦　08年2月，公司首期出資1200萬元(佔49%)與國電集團新疆電力公司組建國電青松庫車礦業公司，開發庫車大平灘煤礦，解決了公司原煤供應緊張問題，預測資源量4.47億噸，總投資約8億元，年產煤240萬噸，一期年產煤90萬噸。09年3月，公司擬按持股比例對其增資1286萬元。截止2010年末青松庫車礦業註冊資本為12250萬元，公司投資2486.25萬元，佔49%股權，未產生利潤。

要點十三：行業新政　2010年11月底工信部發布《水泥行業准入條件》，規定新建熟料生產線單線需達日產4000噸規模，經濟欠發達地區最低規模不得小於日產2000噸，投資水泥新，擴，遷建項目自有資本金不得低於總投資的35%，對新型干法水泥熟料年產能超過人均900公斤的省份，原則上應停止核准新建擴大水泥產能生產線項目。此外，《准入條件》對在生產規模和環保方面方面都有詳細要求，《准入條件》自2011年1月1日起實施。

要點十四：控股股東增持　2011年12月，公司控股股東阿拉爾統眾國有資產經營有限責任公司於19日通過上海證券交易所證券交易系統增持了本公司640,000股。本次增持后，統眾國資公司及其下屬企業共持有本公司股份200,486,687股，約佔本公司已發行總股份的41.88%。統眾國資公司擬在未來6個月內（自本次增持之日起算）以自身名義或通過一致行動人繼續通過二級市場增持本公司股份，累計增持比例不超過本公司已發行總股份的2%。

要點十五：股東回報規劃　2012年8月，公司制定未來三年（2012-2014）股東回報規劃。未來三年內，公司採取現金方式、股票方式或者現金與股票相結合的方式分配股利，可根據公司實際盈利情況和資金需求狀況進行中期分紅。公司依據《公司法》等有關法律法規及《公司章程》的規定，在彌補虧損、足額提取法定公積金、任意公積金以後，母公司當年可供股東分配的利潤且累計可供股東分配的利潤為正數時，在滿足公司正常生產經營和重大投資計劃安排資金需求的情況下，當年以現金方式或者現金與股票相結合的方式分配的利潤不低於母公司當年實現凈利潤的30%。在確保前條現金分紅的前提下，公司可以另行採取股票股利分配的方式進行利潤分配。

山東華魯恆升化工股份有限公司是經山東省經濟體制改革委員會魯體改函字[2000]29號文同意，並取得了山東省人民政府魯政股字[2000]13號《山東省股份有限公司批准證書》，由山東華魯恆升集團有限公司（以下簡稱華魯恆升集團）作為主發起人，聯合魯銀投資集團股份有限公司、山東德棉集團有限公司、山東省化肥工業總公司、山東省石油化工經貿集團總公司、山東華魯國際商務中心有限公司等五家發起人共同發起設立的股份有限公司。主發起人在改制前擁有化肥、反滲透、螺旋藻等生產經營性資產，其中反滲透、螺旋藻在改制前一直沒有發生生產經營活動，亦未產生收入。本次改制主發起人以其與化肥生產相關的全部生產經營性凈資產出資，該部分資產主要包括：煤炭處、供應處、銷售處、造氣車間、合成車間、尿素車間、水汽車間、電儀車間的機器設備及廠房建築物等全部生產經營資產，將非經營性資產及與反滲透、螺旋藻等生產相關的經營性資產進行了剝離。根據山東正源會計師事務所有限公司魯正會評報字[2000]第009號《評估報告》，並經山東省國有資產管理局魯國資評字[2000]第59號文確認，主發起人投入本公司的與化肥生產相關的全部生產經營性凈資產經評估后（評估基準日為2000年3月31日）為16212萬元人民幣。其他五家發起人各以現金50萬元出資。經山東省國有資產管理局魯國資企字[2000]第27號文批准，六家發起人投入本公司的凈資產為16462萬元，按65%的折股比例，共折為發起人股10700萬股，其中國有法人股10635萬股，法人股65萬股。經山東乾聚有限責任會計師事務所煙乾會驗字[2000]12號《驗資報告》驗證，公司股本金全部到位，並於2000年4月26日正式成立，工商註冊登記號為3700001806025。

山東華魯恆升集團有限公司系全國石油和化工行業綜合效益百強和山東省200家重點企業集團之一，現有總資產50多億元，員工3300人。企業產品涉及化肥、化工、熱電、氣體四大系列，具備年產100萬噸尿素、100萬噸氨醇、23萬噸DMF、20萬噸混甲胺、20萬千瓦發電、2000萬GJ供熱、10萬噸工業氣體的生產能力，為全國大型化肥企業之一和全球最大的DMF供應商。主導產品“友誼”牌尿素系中國名牌、全國免檢產品。

集團目前下轄四家控股子公司，控股核心企業——山東華魯恆升化工股份有限公司（股票簡稱“華魯恆升”，股票代碼600426）於2002年6月在上海證券交易所掛牌上市。上市后企業成長迅速，躋身滬深兩市上市公司綜合競爭力百強，成為投資者公認的最具投資價值的上市公司之一。德州熱電有限公司是德州市最大的工業和民用供熱定點單位，集中採暖供熱占市區供熱面積的70%。

集團設有省級技術開發中心和規劃研究院，各類專業技術人員800多人，擁有20多項國家專利和一大批核心技術，具備較強的技術研發、工程設計和生產管理能力。企業管理基礎堅實，有多項管理創新獲得管理現代化創新成果獎，並先後獲得全國五一勞動獎狀、全國守合同重信用企業等稱號。

（一）1980年以前為維持生存階段。集團前身為德州化肥廠，1968年建廠時僅有年產合成氨5000噸、碳銨2萬噸的生產能力。由於受計劃經濟的束縛，企業長期舉步維艱，發展緩慢，生產能力低下，虧損嚴重，直至到了破產的邊緣。

（二）1980年－1990年是規模膨脹階段。1980年，改革開放激活了中國經濟，企業迅速抓住這一發展機遇，制定了“以科技進步為先導，以技術改造為手段，形成規模效益”的發展戰略，拉開了技術改造的帷幕。至1989年，企業總計投資4000多萬元，進行了四次大的技術改造，淘汰了落後的設備和工藝，逐步實現了設備大型化和集散控制自動化，達到了年產6萬噸合成氨、20萬噸碳銨的生產能力，成為山東省化肥行業的排頭兵。

（三）1990年－2000年是調整結構階段。1990年，企業抓住國家鼓勵小氮肥企業改產小尿素的有利時機，經過充分準備和嚴密論證，在全國同行業首家興建了年產11萬噸尿素工程。之後，企業在經過多次改造年產量達到15萬噸尿素的基礎上，又實施了尿素翻番工程，使生產能力擴大到30萬噸/年，基本上達到了效益規模，從而確立了尿素在華魯恆升的主導產品地位。按照“提高技術含量，開發新產品，建立相關多元化格局”的發展戰略，從1994年開始，企業開始重點發展化工產業，陸續開發了以甲醇、甲醛、有機胺等一碳化工產品鏈，目前公司已成為全球最大的DMF供應商。

集團全面貫徹落實科學發展觀，以高新技術改造傳統產業。華魯恆升大氮肥項目是我國第一套具有自主知識產權的國產化技改示範項目，企業在克服了技術、資金、建設和開車四大風險后，現已全線建成投產，實現了大氮肥國產化技術、裝備和原料結構的重大突破，創造了全國第一套國產化大型潔凈煤氣化裝置、第一套國產化大型空分裝置、第一套國產化大型氨合成裝置等“十個全國第一”。該項目的開車成功還實現了以煤為原料生產合成氨及尿素技術的升級換代，為中國大型氮肥裝置國產化和相關企業的技術改造和發展起到了很好的示範作用。

按照科學發展觀和建設和諧社會的要求，公司確立了以提高資源利用率為重點的可持續發展戰略和以提升主業競爭力為核心的相關多元化發展戰略。公司將利用具有自主知識產權的潔凈煤氣化技術，不斷延伸產業鏈，壯大化肥，發展化工，帶動熱電，實現企業的又好又快發展。未來幾年，華魯恆升將致力打造最具活力的員工隊伍、造就最具競爭力的氮肥企業、奠定最具競爭優勢的基礎化工原料供應商地位，成為大型煤化工基地。公司業務

化學肥料、醇類、醛類、樹脂、胺類、羰基化合物、醋酸、酐類、液氮、液氧、液氬、氫氣、一氧化碳、液體無水氨及氨水、硫磺的生產、銷售及煤炭經營；資格證書範圍內的進出口業務。

1、公司願景：打造煤化工基地，創建百年恆升基業，造就最具活力的團隊，成為最具競爭力的化肥企業，奠定最具競爭優勢的基礎化工原料供應商地位

2、企業使命：以綠色化工融於自然，以優質產品造福社會

3、企業精神：銳意創新、敢為人先、務實拼搏、勇於領先

4、企業核心價值觀：致力客戶首選，打造恆升品牌

5、企業作風：學無止境、雷厲風行、忠誠守信、攻堅克難

6、企業傳統：果敢堅韌、用心工作、艱苦創業、勤儉持家

近年獲得主要榮譽稱號：

集團公司

2004.4全國五一勞動獎狀

2006.6全國振興裝備製造業突出貢獻獎

1996.7全國化工思想政治工作優秀企業

1998.4山東省省級文明單位

1997.6山東省先進基層黨組織

1996.4山東省富民興魯勞動獎狀

2007.12山東省國有企業創新“四好”領導班子先進集體

2003.4山東省誠信納稅企業

股份公司

2004.3全國守合同重信用企業

2004.11全國管理優秀獎

2006.10大氮肥國產化項目獲中國石化協會科技進步特等獎

2004.11尿素產品獲得產品質量免檢證書

2006.1“友誼”牌尿素獲中國化肥行業十大影響力品牌

2006.6“友誼”尿素獲中國名牌產品

2005.10“友誼”和“恆升”獲得山東省著名商標

2004.10山東省百佳誠信企業

2006.10山東省消費者滿意單位

股票代碼600426

股票簡稱華魯恆升

代碼類別A股

上市地點上海證券交易所

舊代碼600426

行政區劃名--

上市狀態變動

變動原因新上市

變動日期2002-06-20

股票簡稱變動

股票簡稱華魯恆升

變動日期2006-10-09

股票簡稱G恆升

變動日期2006-02-22

行業變動

進入行業化學肥料製造業

變動日期2003-06-30

進入行業(無數據)

變動日期2002-06-03

1.公司是國內最大的煤頭化肥生產企業之一，也是國內最大的DMF生產商，目前擁有尿素、DMF生產能力分別為100萬噸和23萬噸。依託先進的水煤漿氣化技術，公司成功實現了生產成本降低，毛利水平在煤頭生產企業中位居前列。

2.公司獲得高新技術企業證定，認定有效期3年。公司將享受10%的所得稅優惠，即按15%的稅率繳納所得稅。

3.公司2009年前三季度主要財務指標：每股收益0.6690(元),每股凈資產5.3800(元),凈資產收益率12.4400%,營業收入2886273557.8700(元),同比增減11.1458%;歸屬上市公司股東的凈利潤331552007.97(元),同比增減-7.4453%。

4.公司控股股東之子公司-山東華魯恆升集團德州熱電有限責任公司擬轉讓資產評估項目已獲得山東省國資委備案，轉讓申請已受理，將在山東產權交易中心掛牌轉讓。

5.公司募集資金投資項目-20萬噸/年醋酸項目主體流程全線打通，一次試車成功，生產出合格產品投放市場，並進入試生產階段。

6.公司實施2008年度利潤分配方案為：每10股派1元(含稅)。股權登記日:2009年5月22日；除息日:2009年5月25日；現金紅利發放日:2009年6月1日。

7.公司擬向不超過10名特定對象以不低於16.73元/股的價格，非公開發行不超過14000萬股A股，預計募集資金不超過25億元，全部用於投資公司醋酸裝置節能新工藝改造項目。

編號股東名稱持股數量持股比例股本性質

1山東華魯恆升集團有限公司19322.03萬38.980%流通A股

2中化化肥有限公司2250.00萬4.540%流通A股

3中國工商銀行－易方達價值成長混合型證券投資基金1420.77萬2.870%流通A股

4中國農業銀行－富蘭克林國海彈性市值股票型證券投資基金1051.42萬2.120%流通A股

5中國工商銀行－易方達價值精選股票型證券投資基金900.36萬1.820%流通A股

6中國銀行－易方達積極成長證券投資基金850.64萬1.720%流通A股

7中國工商銀行－廣發大盤成長混合型證券投資基金725.26萬1.460%流通A股

8中國工商銀行－景順長城精選藍籌股票型證券投資基金693.79萬1.400%流通A股

9交通銀行－鵬華中國50開放式證券投資基金580.42萬1.170%流通A股

10中國銀行－招商先鋒證券投資基金553.28萬1.120%流通A股