亞什蘭集團

公司主要業務涉及優質專業化學品（如非飽和聚酯樹脂和凝膠塗層技術產品）、金屬鑄件消耗品（如固沙樹脂材料和脫模劑）等精細化工產品，各種高級潤滑油以及水處理等。亞什蘭在全球擁有83家工廠，在世界140多個國家進行銷售和生產，2005年的銷售和營業收入達93億美元。作為一家在中國有著30年歷史的公司，亞什蘭集團致力於為客戶提供最新的技術和強大額技術服務以滿足客戶的需求。在紐約證券交易所上市(紐交所代號：ASH)。

車用潤滑劑及化學品

生物精鍊

建築與施工

化學加工

商業與公共機構

食品飲料

一般製造業

採礦

市政建設

包裝、印刷和印刷

油漆和塗料

個人護理

製藥

風能

紙漿及造紙

運輸

亞什蘭進入中國已有30年的歷史。早在1975年亞什蘭集團下屬的德魯化學公司通過與中國遠洋運輸總公司簽訂代理協協議進入中國市場。從此以後，亞什蘭集團在中國的業務穩步增長，先後成立了四家全資子公司，勝牌（上海）潤滑油有限公司、亞什蘭（常州）化學有限公司、亞什蘭聚酯（崑山）有限公司、常州亞什蘭現代化學有限公司，一家合資企業康勝（上海）潤滑油有限公司，在北京、上海設立了銷售代表處。亞什蘭集團對常州和崑山的生產工廠進行擴建和升級，其中在常州的項目2005年投產。

2008年，亞什蘭集團以33億美元收購了另一家著名的化學品公司-赫克力士。並在隨後的2年裡與赫克力士進行了業務部門的整合。

收購ISP公司

2011年6月3日，亞什蘭集團和國際特種化學品公司(ISP)宣布亞什蘭集團同意收購私人控股公司ISP。ISP是一家擁有創新型功能性材料產品和技術的國際特種化學品製造商。根據股權收購協議條款，亞什蘭為此支付大約32億美元資金，且全部為現金交易。此後，ISP的先進產品將擴大亞什蘭在個人護理、藥品和能源等快速增長市場中的地位。截至2011年3月31日前的12個月里，ISP的銷售額達到約16億美金，EBITDA約3.6億美金。該收購也將促使亞什蘭集團的每股市價迅速激增。ISP是一家世界領先的特種化學品和性能改善產品的供應商，主要為消費者和工業市場提供服務。ISP將會通過其獨特的技術為亞什蘭集團的功能性材料業務部門帶來高價值的水溶性聚合物和其它的先進技術，同時也將為亞什蘭在食品和飲料、能源、塗料、粘合劑和水處理領域提供更多的添加劑產品。此次收購將會極大地擴大亞什蘭集團功能性材料的專利數量和研發團隊，併產生深遠的影響，證明亞什蘭功能性材料在為客戶提供獨特的解決方案方面的技術與應用的能力。

亞什蘭集團董事會主席兼首席執行官JamesJ.O’Brien說：“這一歷史性的交易將使得亞什蘭個人護理和醫藥添加劑產品實現更高的利潤、更快的增長和更短的循環周期。它將拓寬我們在美容、美髮和口腔護理這些快速發展領域的業務，這幾個領域是全球銷售額達50多億美元的個人護理特種功能性產品市場分額中較大且快速發展的組成部分”。

ISP董事會主席兼首席執行官SunilKumar說：“ISP和亞什蘭集團能走到一起，我們感到很激動。兩家公司都肩負著為客戶提供創新解決方案和技術的使命。我們感激亞什蘭集團對此項業務的關注，並堅信此次結合將為我們的客戶、主要合作夥伴和員工創造出極大的發展空間。”

O’Brien補充道：“我們期待ISP的員工加入亞什蘭。我們的業務模式是互補的，並且在配方、應用開發和聚合方面有相同的能力。我們都恪守基本的生產和運營流程，因此生產出了世界一流的產品。由於我們兩大公司的傑出領導能力以及亞什蘭在以前收購項目中所取得的成功，我們堅信將平穩地過渡，成功整合。對於未來創新和發展的契機我們激動不已。”

收購細節

此交易的形式發票中規定：ISP截至2011年3月31日的前12個月的收入都歸亞什蘭所有，約為76億美金，其中近一半來自於北美以外的地區。新整合的功能性材料業務部門預期將產生亞什蘭11億美金形式發票EBITDA的一半。

我們預期在該收購結束后的第二年，通過消除冗餘和提升生產效率，年度成本節約額將能達到約5000萬美金。

按照成交慣例規定和收到的美國和歐盟的監管審批，該交易預計將在九月份結束前完成。該購買價格會受到交易結束后凈周轉資本的後期浮動調整以及一些其它因素的影響。按照慣例條款和條件，交易所需資金由兩部分組成，一部分是公司現有現金，另一部分來自花旗銀行、新斯科舍銀行、美國銀行-美林和美國銀行協會聯合銀行的融資贊助。

根據股權收購協議條款，如果融資失敗而其他交易條款都得到滿足，ISP有權終止合約並要求亞什蘭支付4.13億美金的費用。

MerrillLynch將擔任亞什蘭財務顧問，Cravath，Swaine和MooreLLP將擔任法律顧問。而Moelis&Company將擔任ISP的財務顧問，SullivanandCromwellLLP做法律顧問。

1：亞什蘭亞跨龍功能性材料-全球第一大纖維素醚生產商，產品包括：

基於可再生原材料的豐富的產品線-水溶性高分子(纖維素醚和瓜兒膠衍生物)。

2：亞什蘭赫克力士水技術-全球第一大造紙用化學品生產商，產品包括：

過程化學品，包括微生物、污染物控制、製漿助劑、助留劑和消泡劑。

3：公共設施水處理

用於施膠與強濕的功能性化學品。

4：亞什蘭高性能材料-全球第一大不飽和聚酯樹脂和乙烯基酯樹脂生產商，產品包括：

5：不飽和聚酯樹脂、乙烯基酯樹脂和膠衣。

6：壓敏膠、結構性粘結劑和特種樹脂。

7：鑄造粘結樹脂、化學品、冒口以及由ASK合資化工公司提供的設計服務

8：亞什蘭消費品市場（勝牌）-美國第三大轎車發動機油製造商和第二大快速換油連鎖商，產品包括：勝牌®潤滑油和汽車化學品：

NextGen™可再生潤滑油，

星冠®潤滑油，適用於高里程數汽車，

星皇®合成潤滑油，

鷹一號®和CarBrite®汽車美容產品，

Zerex®防凍液，

ValvolineInstantOilChange®勝牌快速換油服務。