流動資金管理

企業的流動資金是企業的“血液” ，它的流動和運動，反映在企業生產經營中的各個環節，其表現形式為：貨幣形態—實物形態—貨幣形態，周而復始，不斷循環。一般來說，每周轉一次，資金都會增值。流動資金的佔用狀況和周轉率既反映了流動資金的利用效率，又反映著企業生產經營管理水平和自我生存、自我發展能力的大小。因為在生產經營規模等因素已確定的條件下，流動資金周轉越快，需要的流動資金量就越小。因此，管好用活流動資金，加速流動資金周轉，是企業生存和發展的需要。

①加強流動資金管理，可以加速流動資金周轉，減少流動資金佔用，促進企業生產經營的發展。

②加強流動資金管理，有利於促進企業加強經濟核算，提高生產經營管理水平。

流動資金管理的要求：

①既要保證生產經營需要，又要節約、合理使用資金。

②管資金的要管資產，管資產的要管資金，資金管理和資產管理相結合。

③保證資金使用和物資運動相結合，堅持錢貨兩清，遵守結算紀律。

④流動資金只能用於生產經營周轉的需要，不能用於基本建設和其他開支。

老闆對流動性管理報告的理解就和自動售貨機一樣，按下按鈕就可以自動列印報告。所以經常突然要求財務當天下班前給他出報告。這樣做出來的報告管理層和業務部門也不信任，開口閉口就是數據是錯誤的。

流動性管理已經成為中國企業財務經理人面臨的重大挑戰。業務部說財務部的預測數據是錯誤的，財務部說業務部給的數據源頭就是拍腦袋的，就是偏差的。有沒有想過這樣循環的辯論是沒有意義的？財務部應當承擔起主要的責任來，數據源一定要分清哪些事是我們財務部可控的，哪些事是財務部不可控的。對於可控項目，如存款、工資、貸款、利息、投資、付款、固定費用等，需要去檢查是否真的可控。收取承兌匯票過期未托收，支付支票托收時間不確定等會帶來額外的偏差，這就是財務的本職工作沒做好，連原本可控的也失控了。對於不可控項目，需要依賴於業務部門的數據。”對於如何與業務部溝通，他也有自己獨到的洞見，他說：“關鍵是我們是否已經足夠了解業務的數據是如何產生的。例如，從歷史會計資料可以查詢：客戶是否拖延付款，原材料採購的規模。財務的工作是將不確定的數字儘可能變為確定的數字，這些數據應當用來與業務部門探討。利用80/20原則，對大客戶，銷售額大的區域，需要找到負責的銷售、區域的信用經理等約談、核實。”

流動資金管理的目標：

由於流動資金主要包括貨幣資金、應收帳款和存貨，因此對於流動資金的管理可具體轉變為對貨幣資金、應收帳款和存貨的管理。

（一）貨幣資金的管理目標

貨幣資金是可以直接用來購買商品或用來償還債務的交換媒介，它具有普遍的可接受性，可以直接投入使用，它是企業資產最活躍的因素，也是企業財務活動的主體。企業置存貨幣資金的目的是為了滿足交易性、預防性和投機性的需要。但是，如果企業置存過量的貨幣資金，會因這些資金不能投入周轉無法取得盈利而遭受損失，可是如果企業置存的現金量過少，可導致企業缺乏必要的貨幣資金，將不能應付業務開支，使企業蒙受損失，這樣，企業便面臨現金不足和現金過量兩方面的威脅。因此企業貨幣資金管理的目標，就是要在資產的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利潤。

（二）應收帳款的管理目標

發生應收帳款的原因，主要是商業競爭。在社會主義市場經濟的條件下，存在著激烈的商業競爭，競爭機制的作用迫使企業以各種手段擴大銷量，而擴大銷量除了依靠產品質量、價格、售後服務、廣告等外，賒銷也是擴大銷售的手段之一，只有擴大了銷售才能增加收入，最終實現企業盈利的目的，因此應收帳款管理的目的就是盈利。

（三）存貨的管理目標

存貨是指企業在生產過程中為銷售或者耗用而儲備的物資，企業置留存貨的原因一方面是為了保證生產或銷售的經營需要。另一方面是出自價格的考慮，零購物資的價格往往較高，而整批購買在價格上有優惠，但是，過多地存貨要佔用較多的資金，並且會增加包括倉儲費、保險費、維護費，管理人員工資在內的各項開支，因此，進行存貨管理就目標就是儘力在各種成本與存貨效益之間做出權衡，達到兩者的最佳結合，這就是存貨管理的目標。

綜上所述可知，流動資金管理的目標就是為了實現企業盈利的目標，從而達到企業價值最大化的目標。 （一）貨幣資金損失的原因分析

貨幣資金包括現金、銀行存款以及其他貨幣資金，從清產核資申報核銷的情況來看，貨幣資金損失的主要原因有以下幾個方面：

出納員貪污公款，並製造假的銀行對帳單和銀行存款餘額表，因其不易被發現，待敗露時由於貪污款項已被揮霍，所造成的損失無法彌補。

利息收入，將大額款項作為定期存款存入信託投資公司，因信託投資公司經營不善倒閉，因而給企業造成巨額損失。

證券公司的保證金被證券公司非法挪用，而證券公司因炒股巨額虧空或證券公司有關人員攜款逃跑，造成了企業資金的損失，這些原因都是由於管理上的漏洞造成的，因此加強貨幣資金管理就顯得迫在眉睫。

（二）應收帳款損失的原因分析

應收帳款主要包括應收帳款、其他應收帳款以及預付帳款。應收帳款損失的原因大體分為幾類:

業務人員變更頻繁，催款不及時，導致欠款時間過長，有相當一部分款項帳齡已經超過十年，對方不認賬或是對方無力付款，有的連對方的聯繫方式和經營地址都不清楚。

流轉稅和所得稅。

（三）存貨損失的原因及分析

存貨是一個企業最主要的資產，也是企業獲利的主要手段。評價一個企業的獲利能力，可以通過存貨周轉加以考察，存貨發生損失的主要原因有1）、由於保管不當，而導致盜竊、毀損或報廢。2）、由於技術落後或是質量問題被淘汰，亦無使用價值和轉讓價值。3）企業為了完成既定的利潤指標，採用高留低轉的方式少結轉成本，或是固定資產少計提折舊，從而使得存貨的帳麵價值遠遠高於實際價值，導致潛虧轉帳。

總之，流動資金髮生損失的原因多與企業的內部管理混亂有關，因此加強流動資金管理，應成為企業管理的新目標。

當前企業流動資金管理存在的主要問題：

1．認識不到位。少數單位只重視生產任務的完成，忽視流動資金的管理，似乎只要生產任務完成了，企業就會有好的經濟效益，流動資金周轉快慢並不重要。

2．無計劃管理。盲目採購、超定額儲備普遍存在，有的企業抱著“手中有糧，心裡不慌”的思想，只要是生產所需原材料，不顧市場情況和生產進度，結果造成庫存物資積壓，使資金長期不能周轉，進而增加了貸款利息和管理費用支出，影響了企業的經濟效益。

3．責任不明確。一方面，物資材料的採購不是在保證供給前提下，儘可能縮短其在生產過程的逗留時間，而是對流動資金周轉快慢沒有嚴格的考核要求，流動資金的支付和管理部門對物資材料採購缺乏有效的監督、控制，因物資積壓造成的經濟損失也無人負責。

4．信用度不高。企業間缺乏誠信，相互拖欠貨款現象屢見不鮮，老的三角債難以解決，新的三角債又不斷發生，形成惡性循環。

加強流動資金管理的主要對策：

1．進一步提高認識。企業的經營管理者必須強化資金效益觀念，充分認識到管好用活流動資金，最大限度地增加資金周轉次數，是取得較好經濟效益的有效途徑。進而充分發揮企業生產經營中各環節的主觀能動性，不斷改進生產技術和改善供銷工作，切實加強資金使用管理，在保證生產計劃正常進行的前提下，合理地儲備各種生產資料，以減少物資材料及產成品的積壓和損失浪費，節約成本費用支出，加速資金周轉。

2．加強計劃管理。企業應按照維持正常生產的最低需要核定各部門流動資金定額，確定符合實際的流動資金佔用額和周轉率指標，並通過經濟、行政等各種有效措施，確保流動資金周轉率的完成。

3．完善約束機制。要通過健全和完善企業內部控制制度，切實做到把市場需求和企業生產經營計劃有機地結合起來，合理採購供應物資，確保產品生產和銷售各環節的正常運轉，既要防止由於市場供求矛盾突出時給企業生產經營帶來的影響，又要避免盲目採購造成庫存物資積壓。

4．實行經濟責任制。將流動資金管理的責任目標和定額、周轉率等指標，逐級分解落實到各業務部門，使其明確各自在流動資金管理方面的職責、職權範圍，並制定出切合實際的考核和獎勵辦法。從而改變流動資金管理只是財務部門唱獨角戲的狀況，真正使廣大職工特別是各生產經營部門的職工認識到，在市場經濟條件下，企業生產和經營活動必須以一定數量的資金為前提，從而樹立資金觀念、利息觀念和效益觀念，人人關心過問資金收、支、存情況，人人為流動資金的管理和使用獻計獻策。

5．搞好協作配合。企業財會物資部門要與各業務部門通力合作，共同管好用活流動資金。尤其是管錢、物的部門之間的協作配合尤為重要，不能你種你的田，我耕我的地。要改變過去物資部門只重實物，不過問資金，而財務部門只過問資金，對物資材料采供心中無底的狀況。應通過資金管理形成紐帶，把兩個部門擰在一起，使之意識到自己承擔的雙重責任，在各自工作中相互通氣，相互促進，密切配合。並主動與各業務部門通力合作，把流動資金管好用活，提高使用效益。

總之，要通過有效的途徑和措施，把需要和管理結合起來，以適應市場經濟要求和企業自身發展需要，使有限的流動資金在加速周轉中不斷增值，進而促進企業經濟效益的不斷提高。

1.加速儲備資金的周轉：企業應制定先進合理的原材料消耗定額，建立定額發料制度，採取必要的技術措施，不斷降低原材料消耗量和儲量；組織原材料就地、就近供應，以減少保險儲備和在途佔用的資金；加強原材料的發放和保管工作，盡量縮短卸貨、驗收、入庫的時間，以減少資金佔用的時間；加強倉庫的管理工作，確保物資安全、無損，定期清倉查庫，積極處理超儲積壓物資，以減少超儲佔用的資金。

2.加速生產資金的周轉：企業應儘可能地採用先進的生產組織形式，採用先進的高效率的機器設備，縮短產品的生產周期;組織均衡生產，合理用料，提高零部件的成套性，以減少在制品的儲備量。

3.加速產成品資金的周轉：企業應加強市場調查，開闢和擴大市場，儘快把產品推銷出去；加速產成品的檢驗、入庫和包裝工作，嚴格執行定貨合同，按時發運，以減少庫存積壓，選擇最經濟合理的運輸方式，簡化供貨和結算工作手續，及時收回貨款。