定期定額投資

定投是指以固定方式定期投資於基金或其他投資標的。定投適合於工薪階層進行較長周期的理財。

定期定額投資：

--約定時間

--約定扣款額

--自動扣款投資

一般而言，基金的投資方式有兩種，單筆投資和定期定額。定期定額的方式類似於銀行儲蓄的“零存整取”的方式。所謂“定期定額”就是每隔一段固定時間(例如每月25日)以固定的金額(例如500元)投資於同一隻開放式基金。它的最大好處是平均投資成本，避免選時的風險。

強定投是滙豐晉信基金在2013年4月正式的業務，投資者只要堅持定投滿36個月就可終身申贖免費，在攻克“三宗罪”成功長跑的同時，還可獲取額外收益，可謂兼得魚和熊掌。而公司旗下基金業績靚麗，則是其堅實後盾。

強定投可有效強迫投資者克服“三宗罪”，只要堅持定投滙豐晉信旗下基金滿36個月，最低100元每月，就無需繳納普通定投最高1.5%的申購費率及最高0.5%的贖回費。正如有投資人開玩笑說：想退卻時考慮要放棄的優惠，也可多一份動力堅持下去。雖然投資的初衷並非為了優惠，但如果優惠可以幫助投資人忽略短期市場波動，獲得申贖費全免的額外收益，可謂一舉兩得。

若已進行普通定投的投資者轉為“強定投”，業務不變卻有額外收益。即使沒有堅持滿3年，也不過和原來收費相當甚至更低。假定基金投資3年收益率是20%，通過強定投方式投資，就能節省下2%也就是十分之一的收益。更遑論，三年之後，再定投該只基金將終身免定投申贖費。這對於部分願意用指數基金等進行波段操作的投資人可說是優惠巨大。

第一、定期投資，積少成多。投資者可能每隔一段時間都會有一些閑散資金，通過定期定額投資計劃購買標的進行投資增值可以“聚沙成丘”，在不知不覺中積攢一筆不小的財富。

第二、不用考慮投資時點。投資的要訣就是“低買高賣”，但卻很少有人在投資時掌握到最佳的買賣點獲利，為避免這種人為的主觀判斷失誤，投資者可通過“定投計劃”來投資市場，不必在乎進場時點，不必在意市場價格，無需為其短期波動而改變長期投資決策。

第三、平均投資，分散風險。資金是分期投入的，投資的成本有高有低，長期平均下來比較低，所以最大限度地分散了投資風險。

第四、複利效果，長期可觀。“定投計劃”收益為複利效應，本金所產生的利息加入本金繼續衍生收益，通過利滾利的效果，隨著時間的推移，複利效果越明顯。定投的複利效果需要較長時間才能充分展現，因此不宜因市場短線波動而隨便終止。只要長線前景佳，市場短期下跌反而是累積更多便宜單位數的時機，一旦市場反彈，長期累積的單位數就可以一次獲利。

第五、自動扣款，手續簡便。只需去基金代銷機構辦理一次性的手續，今後每期的扣款申購均自動進行。

1、設定理財目標

2、量力而行

3、選擇有上升趨勢的市場

4、投資期限決定投資對象

5、持之以恆

6、掌握解約時機

7、善用部分解約 適時轉換

1、年輕的月光族：由於基金定投具備投資和儲蓄兩大功能，可以在發工資后留下日常生活費，部分剩餘資金做定投，以“強迫”自己進行儲蓄，培養良好的理財習慣！

2、領固定薪水的上班族：大部份的上班族薪資所得在應付日常生活開銷后，結餘金額往往不多，小額的定期定額投資方式最為適合。而且由於上班族大多並不具備較高的投資水平，無法準確判斷進出場的時機，所以通過基金定投這種工具，可穩步實現資產增值！

3、在未來某一時點有特殊（或較大）資金需求的：例如三年後須付購房首付款、二十年後子女出國的留學基金，乃至於三十年後自己的退休養老基金等等。在已知未來將有大額資金需求時，提早以定期小額投資方式來籌集，不但不會造成自己日常經濟上的負擔，更能讓每月的小錢在未來輕鬆演變成大錢。

4、不喜歡承擔過大投資風險者：由於定期定額投資有投資成本加權平均的優點，能有效降低整體投資成本，使得價格波動的風險下降，進而穩步獲利，是長期投資者對市場長期看好的最佳選擇工具。

基金定投的方式有兩種：通過銀行簽訂代銷協議進行定投、自己在市場內操作。

這兩種方式的各有優點和缺陷：

銀行代銷：可以通過協議，定時由銀行扣款，省心方便，操作簡單，缺陷是基金公司一旦暫停申購，導致基金定投計劃中斷；另外每天就一個價，缺少靈活性。當然對於大多數人而言，當天只有一個未知價格，減少了再選擇的麻煩；

場內自己操作：一般在交易日不會出現中斷，只有在分紅、除權、重大公告時，暫時停盤。另外一天價格的可選擇性強，適於有一定短線經驗的人使用，缺陷是需要自己費心，牢記定期在場內進行操作。

選擇合適的基金

選擇波動較大還是較平穩的基金是定額投資時必須考慮的問題。波動較大的基金比較有機會在凈值下跌的階段累積較多低成本的份數，待市場反彈可以很快獲利。不過如果在高點開始扣款，贖回時不幸碰上低點，那麼即使定期定額分散進場風險也無法提高獲利。

績效平穩的基金波動小，一般不會碰到贖在低點的問題，但是相對平均成本也不會降得太多，獲利也相對有限。

其實定期定額長期投資的時間複利效果，分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風險，只要能堅守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金其實較能提高獲利，而且風險較高基金的長期報酬率，應該勝過風險較低的基金，因此如果較長期的理財目標如五年以上至十年、二十年，不妨選擇波動較大的基金，而如果是五年內的目標，還是選績效較平穩的基金為宜。

選擇合適的時機

基金固然是小額投資人參與股市獲利成長的最佳方式，但不是每隻基金都適合定期定額投資，選對投資目標才能創造優異的回報。首先債券型基金等固定收益工具不太適合用定期定額的方式投資，建議定期定額首先考慮股票型基金。

其次定期定額投資時要選擇在上升趨勢的市場。超跌但前景不錯的市場最適合開始定期定額投資，投入景氣循環向上、現階段在底部盤整的市場，避免追高是創造獲利與本金安全的不二法則。因此只要長線前景看好，短期處於空頭行情的市場最值得開始定期定額投資

1.輕鬆投資。基金定投計劃最低申購額每月僅需200元，每月銀行自動划賬，不必考慮申購時點。

2.從容進退。可以隨時暫停扣款或終止扣款，解約無罰息。

3.收益免稅。個人客戶的投資收益完全免稅。

1.凸現複利優勢。複利是計算利息的一種方法，也就是人們俗稱的“利滾利”。參加廣發基金定投計劃的客戶，在享受基金投資較高收益的同時，還將獲得複利收益。例如，每月投資515元，假設基金的平均年回報率為5%，10年後本利合計為8萬元。

2.攤薄投資成本。由於採取固定金額投資，故基金凈值下降，所申購的份額越多；基金凈值上升，所購買到的份額越少，由此產生平攤投資成本的結果，降低了投資風險。

每個月可以定時扣款3000元或5000元，凈值高時買進的份額數少，凈值低時買進的份額數多，這樣可分散進場時間。這種“平均成本法”最適合籌措退休基金或子女教育基金等。

定期定額投資一定要做得輕鬆、沒負擔，曾有客戶為分散投資標的而決定每月扣款50000元，但一段時間后卻必須把定期存款取出來繼續投資，這樣太划不來。建議大家最好先分析一下自己每月收支狀況，計算出固定能省下來的閑置資金，3000元、5000元都可以。

選擇有上升趨勢的市場

超跌但基本面不錯的市場最適合開始定期定額投資，即便目前市場處於低位，只要看好未來長期發展，就可以考慮開始投資。

投資期限決定投資對象

定期定額長期投資的時間複利效果分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風險，只要能遵守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金其實更能提高收益，而且風險較高的基金的長期報酬率應該勝過風險較低的基金。如果較長期的理財目標是5年以上至10年、20年，不妨選擇波動較大的基金，而如果是5年內的目標，還是選擇績效較平穩的基金為宜。

長期投資是定期定額積累財富最重要的原則，這種方式最好要持續3年以上，才能得到好的效果，並且長期投資更能發揮定期定額的複利效果。

定期定額投資的期限也要因市場情形來決定，比如已經投資了2年，市場上升到了非常高的點位，並且分析之後行情可能將進入另一個空頭循環，那麼最好先行解約獲利了結。如果您即將面臨資金需求時，例如退休年齡將至，就更要開始關注市場狀況，決定解約時點。

善用部分解約，適時轉換基金

開始定期定額投資后，若臨時必須解約贖回或者市場處在高點位置，而自己對後市情況不是很確定，也不必完全解約，可贖回部分份額取得資金。若市場趨勢改變，可轉換到另一輪上升趨勢的市場中，繼續進行定期定額投資。

開始定期定額投資時不必過分在意短期漲跌和份額數累積狀況，在必要的時候可以諮詢專家的意見。如：愛財部落網、和訊網、金融界網等

定期定額投資與定期不定額投資

定期定額投資是指投資者通過廣發基金網上交易系統提交交易申請、約定投資基金名稱、投資日期(按月/按周)和固定投資金額或者份額，委託廣發基金完成交易的一種基金投資方式。定期定額投資每月的扣款金額都是相同的，但定期不定額投資每月的扣款金額可能因為指數每月所處的不同的投資區間而有所差異。

在定期定額方式下，投資者無論在指數的高位還是低點都維持相同的投資金額，但有部分投資者是希望在股市高位時少買一些，在低位時多買一些，為了滿足這類投資人的需要，所以推出了“定期不定額”投資方式。

和定期定額投資方式比較，每期扣款時間不變，但每期扣款金額將根據選擇的指數和均線進行靈活調整，當證券市場指數低於該指數均線時，按您選擇的級差自動增加每月扣款金額；反之則自動減少每月扣款金額。即在基金凈值較低時，增加投資金額，獲得更多份額；在基金凈值較高時，減少投資金額，從而更好地平均長期投資成本、分散投資風險，以期在跨越牛熊的長期波動市場上獲得更好的投資效果。