財務管理學

本書根據應用型本科院校會計專業主幹課程財務管理的教學基本要求和有關財務制度的規定編寫而成。本書以我國最新頒布的各項財會法規為依據，以股份制企業為案例，依照國際規範，科學地安排了財務管理的結構體系，詳細分析了財務管理中的常見問題和技術方法，是一本全面系統地介紹有關財務管理理論與實務的教材。本書內容包括：財務管理總論、財務管理基礎、籌資管理、投資管理、營運資金管理、利潤分配管理、財務分析、財務控制與業績考核。

第1章？財務管理總論1

1.1?財務管理的概念2

1.1.1?財務活動3

1.1.2?財務關係4

1.2?財務管理的目標5

1.2.1?財務管理目標的類型6

1.2.2?財務管理目標的協調8

1.2.3?影響財務管理目標實現的因素10

1.3?財務管理的基本環節與原則11

1.3.1?財務管理的基本環節11

1.3.2?財務管理的原則12

1.4?財務管理的環境14

1.4.1?法律環境14

1.4.2?金融市場環境15

1.4.3?經濟環境18

1.5?財務管理的體制20

1.5.1?企業財務管理體制的一般模式20

1.5.2?集權與分權的選擇21

1.5.3?企業財務管理體制的設計原則22

1.5.4?集權與分權相結合型財務管理體制的一般內容23

第2章？財務管理基礎33

2.1?貨幣時間價值34

2.1.1?貨幣時間價值理論34

2.1.2?貨幣時間價值的計算35

2.2?風險與收益45

2.2.1?風險的概念45

2.2.2?風險衡量47

2.2.3?風險收益49

2.3?成本性態51

2.3.1?成本性態的概念51

2.3.2?變動成本51

2.3.3?固定成本52

2.3.4?混合成本54

2.3.5?邊際貢獻55

2.3.6?盈虧平衡分析57

第3章？籌資管理(上)71

3.1?企業籌資概述72

3.1.1?企業籌資的含義與分類72

3.1.2?企業籌資渠道與方式74

3.1.3?企業籌資原則75

3.2?資金需要量的預測76

3.2.1?定性估測法76

3.2.2?定量預測法76

3.3?負債籌資82

3.3.1?銀行借款83

3.3.2?債券籌資86

3.3.3?融資租賃90

3.4?股權籌資96

3.4.1?吸收直接投資96

3.4.2?發行股票98

3.4.3?企業自留資金102

3.5?混合籌資102

3.5.1?可轉換債券103

3.5.2?認股權證107

第4章？籌資管理(下)114

4.1?資本成本116

4.1.1?資本成本概述116

4.1.2?個別資本成本118

4.1.3?綜合資本成本123

4.1.4?邊際資本成本126

4.2?槓桿原理129

4.2.1?經營槓桿129

4.2.2?財務槓桿133

4.2.3?複合槓桿136

4.3?資本結構137

4.3.1?資本結構的概念及影響因素137

4.3.2?最佳資本結構的確定方法139

第5章？投資管理161

5.1?投資管理的主要內容163

5.1.1?企業投資的意義163

5.1.2?企業投資管理的特點164

5.1.3?企業投資的分類165

5.1.4?投資管理的原則166

5.2?項目投資決策的相關理論168

5.2.1?項目投資概述168

5.2.2?項目投資的分類170

5.3?項目投資的現金流量171

5.3.1?現金流量概述171

5.3.2?現金流量的內容173

5.3.3?凈現金流量的計算176

5.4?項目投資決策評價指標179

5.4.1?項目投資決策評價指標及其類型179

5.4.2?項目投資決策評價指標的運用186

5.4.3?固定資產更新的決策194

5.4.4?所得稅與折舊對項目投資的影響197

5.5?證券投資管理199

5.5.1?證券概述199

5.5.2?債券投資204

5.5.3?股票投資208

5.5.4?證券投資212

第6章？營運資金管理223

6.1?營運資金管理概述224

6.1.1?營運資金的概念和特點224

6.1.2?營運資金的規模控制224

6.2?現金管理229

6.2.1?持有現金的動機229

6.2.2?最佳現金持有量的確定230

6.2.3?現金收支的日常管理235

6.3?應收賬款管理237

6.3.1?應收賬款的功能與成本237

6.3.2?信用政策238

6.3.3?應收賬款的日常管理243

6.4?存貨管理245

6.4.1?存貨的功能與存貨管理的目標246

6.4.2?存貨成本247

6.4.3?存貨決策方法248

6.4.4?存貨的日常管理253

6.5?流動負債管理254

6.5.1?短期借款254

6.5.2?短期融資券256

6.5.3?商業信用257

6.5.4?流動負債經營的優劣勢260

第7章？利潤分配管理267

7.1?利潤分配268

7.1.1?利潤分配的意義與原則268

7.1.2?利潤分配的順序269

7.2?股利理論270

7.2.1?股利無關論270

7.2.2?股利相關論271

7.3?股利政策273

7.3.1?影響股利分配的因素273

7.3.2?股利政策的類型275

7.3.3?股利支付形式279

7.3.4?股利支付程序282

7.4?股票分割和股票回購282

7.4.1?股票分割282

7.4.2?股票回購284

第8章？財務分析296

8.1?財務分析概述297

8.1.1?財務分析的概念和內容297

8.1.2?財務分析的步驟299

8.1.3?財務分析的局限性300

8.2?財務分析的基本方法301

8.2.1?比率分析法301

8.2.2?趨勢分析法302

8.2.3?因素分析法303

8.3?財務指標分析308

8.3.1?償債能力分析310

8.3.2?營運能力分析317

8.3.3?盈利能力分析320

8.3.4?市場價值分析322

8.3.5?財務狀況綜合分析324

第9章？財務控制與業績考核337

9.1?財務控制338

9.1.1?財務控制概述338

9.1.2?財務控制的方式339

9.1.3?財務控制系統339

9.2?責任中心與績效評價341

9.2.1?責任中心概述341

9.2.2?成本中心及其業績考核341

9.2.3?利潤中心及其業績考核343

9.2.4?投資中心及其業績考核344

9.3?內部轉移價格346

9.3.1?內部轉移價格的含義346

9.3.2?內部轉移價格的制定原則346

9.3.3?內部轉移價格的類型346

附錄A?複利終值係數表(F/P，i，n)351

附錄B?複利現值係數表(P/F，i，n)354

附錄C?年金終值係數表(F/A，i，n)357

附錄D?年金現值係數表(P/A，i，n)360

參考文獻363