會計報表分析

1) 評價企業的財務狀況和經營成果，揭示企業在生產經營活動中存在的矛盾和問題，為改善經營管理提供方面和線索。

2) 預測企業未來的報酬和風險，為投資者、債權人、經營者的決策提供科學有效的幫助。

3) 檢查企業預算完成情況，考察經營管理人員的業績，為完善管理的經營機制提供幫助。

會計報表編製和報送是一項嚴肅的工作，應在規定時間內按照會計制度的規定，編報月、季、半年、年度會計報表，並必須達到以下要求：

（1）可理解性。

可理解性是指會計報表提供的財務信息可以為使用者所理解，企業對外提供的會計報表是為廣大閱讀者使用，以提供企業各個時間段的財務信息資料，為投資者、債權人以及潛在的投資者和債權人提供決策所需的經濟信息的，因此，編製的會計報表應清晰易懂。如果提供的會計報表晦澀難懂，不可理解，使用者就不能作出可靠的判斷，所提供的會計報表也毫無用處。當然，對會計報表的這一要求，是建立在會計報表使用者具有一定閱讀會計報表能力的基礎之上的。

（2）真實可靠性。

會計首先是一個信息系統，如實反映企業的經營活動和財務狀況是會計信息系統的基本要求。對外提供的會計報表主要是滿足不同的使用者對信息資料的要求，便於使用者根據所提供的財務信息作出決策。因此，會計報表所提供的數據必須做到真實可靠。如果會計報表所提供的財務信息不真實可靠，反而會由於錯誤的信息，導致報表的使用者對企業財務狀況作出相反的結論，導致其決策失誤。

（3）相關可比性。

相關可比是指會計報表提供的財務信息必須與使用者的決策需要相關聯並具有可比性。如果會計報表提供的信息資料能夠使使用者了解過去、勢必影響及其變化趨勢，並為使用者提供有關的可比信息，則可認為會計報表提供的財務信息相關可比。

（4）全面完整性。

會計報表應當全面反映企業的財務狀況和經營成果，反映企業經營活動的全貌。會計報表只有全面反映企業的財務情況，提供完整的會計信息資料，才能滿足各方面對財務信息資料的需要，為了保證會計報表的全面完整，企業在編製會計報表時，應該按照規定的格式和內容進行填列，凡是國家要求提供的會計報表，必須按照國家規定的要求編報，不得漏編漏報。企業某些重要的會計事項，應當在會計報表附註中加以說明。

（5）編報及時性。

信息的特徵具有時效性。會計報表只有及時編製和報送，才能有利於會計報表的使用者使用。否則，即使最真實可靠完整的會計報表，由於編製、報送不及時，對於報表的使用者來說，也是沒有任何價值的。

償債能力包括企業償還到期債務的能力。反應償債能力的指標有以下幾個：

流動比率

流動比率=流動資產/流動負債

一般認為，流動比率若達到2倍時，是最令人滿意的。若流動比率過低，企業可能面臨著到期償還債務的困難。若流動比率過高，這又意味著企業持有較多的不能贏利的閑置流動資產。使用這一指標評價企業流動指標時，應同時結合企業的具體情況。

速動比率

速動比率又稱酸性實驗比例，是指速動資產占流動負債的比率，它反映企業短期內可變現資產償還短期內到期債務的能力。速動比率是對流動比率的補充。計算公式如下：

速動比例=速動資產/流動負債

速動資產是企業在短期內可變現的資產，等於流動資產減去流動速度較慢的存貨的餘額，包括貨幣資金、短期投資和應收賬款等。一般認為速動比率1：1是合理的，速動比率若大於1，企業短期償債能力強，但獲利能力將下降。速動比率若小於1，企業將需要依賴出售存貨或舉借新債來償還到期債務。

現金比率是企業現金同流動負債的比率。這裡說的現金，包括現金和現金等價物。這項比率可顯示企業立即償還到期債務的能力，其計算公式為：

現金比率=現金/流動負債

資產負債率

資產負債率，亦稱負債比率、舉債經營比率，是指負債總額對全部資產總額之比，用來衡量企業利用債權人提供資金進行經營活動的能力，反映債權人發放貸款的安全程度。計算公式為：

資產負債率=（負債總額/資產總額）X100%

一般認為，資產負債率應保持在50%左右，這說明企業有較好的償債能力，又充分利用了負債經營能力。

營運能力分析包括的指標有應收賬款周轉率、存貨周轉率和全部流動資產周轉率共三個指標。

這是反映應收賬款周轉速度的指標，有兩種表示方法：

1）應收賬款周轉次數。反映年度內應收賬款平均變現的次數，計算公式為：

應收賬款周轉次數=銷售收入凈額/應收賬款平均餘額

應收賬款平均餘額=（期初應收賬款+期末應收賬款）/2

2）應收賬款周轉天數。反映年度內應收賬款平均變現一次所需要的天數，計算公式為：

應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉次數=應收賬款平均餘額X360/銷售收入凈額

存貨周轉率

是反映存貨周轉速度的比率，有兩種表示方法：

1）存貨周轉次數。反映年度內存貨平均周轉的次數，計算公式為：

存貨周轉次數=銷售成本/（期初存貨+期末存貨）/2

2）存貨周轉天數。反應年度存貨平均周轉的一次所需要的天數，計算公式為：

存貨周轉天數=360/存貨周轉次數=平均存貨X360/銷售成本

全部流動資產周轉率

這是反映企業擁有全部流動資產的周轉速度的指標。同樣有兩種表示方法：

1）全部流動資產周轉次數。反映年度內全部流動資產平均周轉的次數，計算公式為：

全部流動資產周轉次數=銷售收入總額/（期初全部流動資產+期末全部流動資產）/2

2）全部流動資產周轉天數。反映年度全部流動資產平均周轉一次所需要的天數，計算公式為：

全部流動資產周轉天數=360/全部流動資產周轉次數=平均全部流動資產X360/銷售收入總額

獲利能力分析包括的指標有資本金利潤率、銷售收入利潤率和成本費用利潤率。

資本金利潤率

是衡量投資者投入企業資本的獲利能力的指標。其計算公式為：

資本金利潤率=利潤總額/資本金總額X100%

企業資本金利潤率越高，說明企業資本的獲利能力越強。

銷售收入利潤率

是衡量企業銷售收入的收益水平的指標，其計算公式是：

銷售收入利潤率=利潤總額/銷售收入凈額X100%

銷售收入利潤率是反映企業獲利能力的重要指標，這項指標越高，說明企業銷售收入獲取利潤的能力越強。

成本費用利潤率

是反映企業成本費用與利潤的關係的指標。其計算公式為：

成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額X100%

成本費用是企業組織生產經營活動所需要花費的代價，利潤總額則是這種代價花費后可以取得的收益。這一指標的比較是很必要的。