收入利潤率

獲利能力分析包括的指標有資本金利潤率、銷售收入利潤率和成本費用利潤率。

資本金利潤率是利潤總額占資本金（即註冊資本）總額的百分比，是反映投資者投入企業資本金的獲利能力的指標。企業資本金是所有者投入的主權資金，資本金利潤率的高低直接關係到投資者的權益，是投資者最關心的問題。當企業以資本金為基礎，吸收一部分負債資金進行生產經營時，資本金利潤率就會因財務槓桿原理的利用而得到提高，提高的利潤部分，雖然不是資本金直接帶來的，但也可視為資本金有效利用的結果。它還表明企業經營者精明能幹，善於利用他人資金，為本企業增加盈利。反之，如果負債資金利息太高，使資本金利潤率降低，則應視為財務槓桿原理利用不善的表現。

這裡需要指出，資本金利潤率指標中的資本金是指資產負債表中的實收資本，但是用來作為實現利潤的墊支資本中還包括資本公積、盈餘公積、未分配利潤等留用利潤(保留盈餘),這些也都屬於所有者權益。為了反映全部墊支資本的使用效益並滿足投資者對盈利信息的關心，更有必要計算權益利潤率。

其計算公式為：資本金利潤率=利潤總額/資本金總額X100% 企業資本金利潤率越高，說明企業資本的獲利能力越強。

影響企業資本金利潤率的因素有：產品成本的高低；銷售數量；銷售價格。

用以反映企業銷售收入與利潤之間的關係。是反映企業獲利能力的重要指標，這項指標越高，說明企業銷售收入獲取利潤的能力越強。銷售收入是指企業銷售產品或者提供勞務等取得的收入，包括產品銷售收入和其他銷售收入。銷售收入增加，實現的利潤總額也會增加，當降低成本、費用時，企業的銷售收入利潤率也會增加。

其計算公式是：銷售收入利潤率=利潤總額/銷售收入凈額X100% 銷售收入利潤率是反映企業獲利能力的重要指標，這項指標越高，說明企業銷售收入獲取利潤的能力越強。

是反映企業成本費用與利潤的關係的指標。其計算公式為：成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額X100%成本費用是企業組織生產經營活動所需要花費的代價，利潤總額則是這種代價花費后可以取得的收益。這一指標的比較是很必要的。

企業利潤率的主要形式為銷售利潤率，成本利潤率，產值利潤率，資金利潤率和凈利潤率。

一定時期的銷售利潤總額與銷售收入總額的比率。它表明單位銷售收入獲得的利潤，反映銷售收入和利潤的關係。

一定時期的銷售利潤總額與銷售成本總額之比。它表明單位銷售成本獲得的利潤，反映成本與利潤的關係。

一定時期的銷售利潤總額與總產值之比，它表明單位產值獲得的利潤，反映產值與利潤的關係。

一定時期的銷售利潤總額與資金平均佔用額的比率。它表明單位資金獲得的銷售利潤，反映企業資金的利用效果。

一定時期的凈利潤(稅後利潤)與銷售凈額的比率。它表明單位銷售收入獲得稅後利潤的能力，反映銷售收入與凈利潤的關係。

計算公式

收入利潤率=利潤總額/銷售收入

銷售利潤的計算公式為：

銷售利潤率=利潤總額/ 營業收入×100%

銷售利潤率從口頭上來講，又可稱之為毛利率，實際上，銷售利潤率和毛利率指的是不同的銷售指標，銷售利潤率剔除了期間費用，而銷售毛利率則包含了期間費用，比如管理費用、財務費用等。

從計算公式來看：

銷售利潤率=利潤總額/ 營業收入×100%

銷售毛利率=(營業收入-營業成本)/營業收入×100%

而利潤總額=營業收入-營業成本-費用。

因此可以看出，銷售毛利率一般大於銷售利潤率。銷售利潤越高，說明銷售獲利水平越高。在產品銷售價格不變的條件下，利潤的多少要受產品成本和產品結構等的影響。產品成本降低，產品結構中利潤率高的產品比重上升，銷售利潤率就提高；反之，產品成本上升，產品結構中利潤率高的產品比重下降，銷售利潤率就下降。分析、考核銷售利潤率，對改善產品結構，促進成本降低等有積極的作用。

利潤總額與凈利潤計算例子

企業利潤分配A公司(有限責任公司)，1997年損益類賬戶金額主營業務收入790萬；主營業務成本500萬；營業費用40萬；主營業務稅金及附加60萬；其他業務收入30萬；其它業務支出10萬；管理費用70萬；財務費用20萬；營業外收入50萬；營業外支出30萬；投資凈收益60萬。

利潤率

利潤率是剩餘價值轉化為利潤，剩餘價值率就轉化為利潤率。利潤率是剩餘價值與全部預付資本的比率。利潤率和剩餘價值率是同一個剩餘價值量與不同資本數量的對 比得出的不同比率。利潤率表示全部預付資本的增值程度，而且在量上總是小於剩餘價值率，從而掩蓋了資本主義的剝削程度。利潤率是經常變動的，決定和影響利潤率的主要因素有：

剩餘價值率：在其他條件相同的情況下，剩餘價值率高，利潤率就高；反之，剩餘價值率低，利潤率也低。因此，凡是能夠提高剩餘價值率的方法，都會相應地提高利潤率。

資本有機構成：資本有機構成高，利潤率低；資本有機構成低，利潤率高。

資本周轉速度：資本周轉速度加快，提高年剩餘價值率，從而也提高年利潤率。資本的年利潤率與資本周轉速度成同方向變化。

不變資本的節省：在剩餘價值率、剩餘價值量一定的情況下，節省不變資本，可以減少預付資本，從而提高利潤率。

在資本主義社會，指剩餘價值量同預付總資本量的比率。是剩餘價值率的轉化形式，表示資本增值即資本家贏利的程度。

資本家生產商品的目的是為了賺錢，他以一定量的價值額投入周轉，獲得更大的價值額。這個增殖額是可變資本帶來的，即由雇傭工人的無償勞動所創造的剩餘價值。但是，對資本家來說，預付資本的各個組成部分對於剩餘價值的生產是同等重要的，不管剩餘價值從何而來，它總歸是超過成本價格以上的餘額，從而也是超過全部預付總資本的餘額。這個餘額同預付總資本保持一個比率，即利潤率。如果用p′代表利潤率，m代表剩餘價值，c代表不變資本，v代表可變資本，它的計算公式就是

公式

馬克思說：“用可變資本來計算的剩餘價值的比率，叫作剩餘價值率；用總資本來計算的剩餘價值的比率，叫作利潤率。這是同一個量的兩種不同的計算方法，由於計算的標準不同，它們表示同一個量的不同的比率或關係”（《馬克思恩格斯全集》第25卷，第51頁）。對每個資本家來說，他經常關心的就是這個利潤率，對於利潤率高低變動的預測，就成了他的生產經營決策的最主要的根據。剩餘價值率表示可變資本的增殖程度，或產業資本家對雇傭工人的剝削程度，它反映工人創造的新價值按什麼比率在資本家與工人之間進行分配，從而反映了資本主義剝削關係。而利潤率則表示剩餘價值量同預付總資本的比率，即資本的增殖程度，或資本家贏利的程度，由於總資本價值同剩餘價值之間沒有任何內在的必然聯繫，所以利潤率掩蓋了資本對雇傭勞動的剝削本質，而使資本關係神秘化了。

利潤率既然是剩餘價值率的轉化形式，因此影響利潤率變化的因素，首先取決於剩餘價值率的高低。假定其他條件不變，利潤率的高低同剩餘價值率的高低成正比，而同預付總資本價值的大小成反比。利潤率的高低還取決於以下三個因素：

資本有機構成：在剩餘價值率既定的條件下，利潤率的高低同資本有機構成的高低成反比，即：資本有機構成愈低，一定量資本吸收的活勞動就愈多，榨取的剩餘價值量也愈多，利潤率就愈高；反之，則相反；

資本周轉速度：利潤率一般是以一年為期來計算的。假定其他條件（資本有機構成、剩餘價值率、工作日長度）相同，則年利潤率的高低同資本周轉速度的快慢成正比，而同資本周轉時間的長短成反比。資本周轉速度愈快，同量的可變資本在一年內就可以推動更多的活勞動，從而榨取更多的剩餘價值量，使利潤率提高；反之亦然；

不變資本使用上的節約：如以靠犧牲雇傭工人健康為代價而實現的勞動條件的節約，可以減少不變資本的支出，從而提高利潤率；通過技術進步和勞動生產率的提高，使生產的排泄物（廢渣、廢水、廢氣等）減少並加以綜合利用，既可減少不變資本的支出，又可增加收入，從而提高利潤率；社會勞動生產率的變動還會通過不變資本的構成要素，特別是原材料價格的變動（這情況同供求關係的變動無關），促使資本增殖或貶值（這情況同貨幣價值的變動無關），從而對利潤率發生直接影響。如其他條件不變，利潤率的高低同原料價格的高低成反比。

資本為追逐利潤率而在不同部門流動的結果，使利潤率趨於平均化，形成平均利潤率。隨著科學技術的進步和生產機械化、自動化程度的提高，資本有機構成普遍提高，一般利潤率呈下降的趨勢。平均利潤率趨向下降的規律的作用，在不同程度上使資本主義社會所固有的矛盾趨於尖銳化。