紅條款信用證

指開證行授權代付行(通知行)向受益人預付信用證金額的全部或一部分，受益人交單在後，與遠期信用證相反。預支信用證憑出口人的光票付款，也有要求受益人附一份負責補交信用證規定單據的說明書，當貨運單據交到后，付款行在付給剩餘貨款時，將扣除預支貨款的利息。

紅條款信用證是一種具有特殊條款的信用證，信用證的進口方允許銀行在客戶出口交單前向其預先支付款項，從而使客戶獲得融資。紅條款信用證是允許出口商在裝貨交單前可以支取全部或部分貨款的信用證。開證行在信用證上加列上述條款，通常用紅字打成，故此種信用證稱“紅條款信用證”。

紅條款信用證特點：通過紅條款信用證，可以將國外開證方(進口方)對出口方的融資傳遞過來。在國際貿易實務中，對預支部分款項的條款亦未用紅色字體，亦可通用。紅色條款內容須表明允許出口商預支部分金額，然後在指定日期補交單據后，銀行扣除預支款的本息，付清餘額。進口商同意採用紅色條款信用證，一旦出現風險，其預支款應由進口商承擔責任，故採用紅色條款信用證時應慎重從事。

（1）兩者都是在裝運前由出口方銀行對出口商融資；

（2）兩者都要求出口商必須出運貨物，交單議付，從議付款中扣還放款（或墊款）；

（3）兩者都必須向融資銀行交單議付。

1.出口商憑一般的不可撤銷信用證和銷售合同，申請打包放款；進口商申請開證行開出紅條款信用證和出口商一定出口保函預支款項。

2出口商如不能裝貨出口，應由出口商負責在放款到期日還款；出口商如不能裝貨出口，議付行墊款最後由進口商負責歸還。

3不增加開證行和進口商（申請人）的責任；增加開證行和進口商（申請人）的責任。

4發放出口國本國貨幣；預支信用證貨幣資金。

預支信用證（AnticipatoryCredit,PrepaidCredit）是指開證行允許受益人在貨物裝運前，可憑匯票或其他有關證件向指定付款行（通常為通知行）提前支取貨款的信用證。它與遠期信用證剛好相反，是開證人付款在先，受益人交單在後。

開證人所以願意開出預交信用證，主要原因是：市場上指定貨物緊缺，進口人求購心切；出口人資金短缺，進口人藉機壓價；通過銀行向外轉移外匯，不失時機地抓住有利價格購進指定現貨；此外，訂購投資大、生產周期轉長的大型機械設備、船舶、飛機等貨物，出口人需要先備料而要求進口人預付部分價款等。

預支信用證分為全部預支和部分預支兩種：1.全部預支信用證（CleanPaymentCredit）是指僅憑受益人提交的光票預支全部貨款，實際上等於預付貨款，也有的要求受益人在憑光票預取貨款時，須附交一份負責補交貨運單據的聲明書；2.部分預支信用證是指憑受益人提交的光票和以後補交裝運單據的聲明書預支部分貨款，待貨物裝運后貨運單據交到銀行再付清餘款。但預支貨款要扣除利息。

為醒目起見，預支信用證的預支條款常用紅字打出，習慣上稱其為“紅條款信用證”（RedClauseCredit）。不過，現在使用的預支信用證的預支條款，並非都用紅字打出，即使用黑字打出，同樣能起紅條款信用證的作用。

部分預支信用證(PartialAmountAnticipatoryCredit)預支信用證的一種。允許受益人在貨物裝運交單前支取部分貨款的信用證，又可分為紅條款信用證和綠條款信用證兩種。

紅條款信用證(RedClause：Credit)預支信用證的一種。載有紅色字跡條款的預支信用證。根據該條款規定，出口商持有該種信用證，即可憑此向銀行請求貸放一定金額的出口周轉資金，使得受益人獲得備貨所需的部分資金，在貨物出口后，受益人提供正式出口單據，經議付后，收取金額中減去預支金額所余的差額。由於信用證中此項條款的字跡是紅色的，因而得此名。

綠條款信用證(GreenClauseCredit)預支信用證的一種。以綠色文字表示預支條款的信用證，與信用證紅色條款相類似，但條款更嚴格。出口商有義務將預支后所採購的貨物以開證行名義存入倉庫，以後再辦裝船出口手續。因信用證中習慣將此條款列印成綠色文字因而得此名。

打包放款信用證(PackingCredit)又稱採購信用證。允許受益人(出口商)嚮往來銀行預借一定數量資金用於收購貨物和打包裝船的信用證。裝船后單據交放款銀行議付時，借款的本息即在議付時扣除。它是出口地銀行對出口商的資金融通，與進口商和開證行無關。有時打包放款信用證被人誤認為是預支信用證，其實它與預支信用證並不是一回事。

黃河鋁電集團是集煤、電、碳素、鋁生產為一體的大型企業，位於煤、鋁土資源十分豐富的澠池縣，是三門峽市年創利稅上億元的大型企業集團。年進出口業務4000多萬美元，是工行、中行的傳統業務客戶。2003年初該集團欲與香港鑫信有限公司簽訂1500萬美元出口鋁錠合同，結算方式為紅條款信用證。

要贏得客戶，就必須給客戶提供更多的金融服務。明確提出要站在企業利益的角度多想多做，一方面通過多種手段收集市場鋁行業國際信息，一方面認真分析過去該企業開辦的紅條款信用證，看能否比其它銀行提供更周到的金融服務。國際業務部就提出了一份針對該筆紅條款信用證業務“量身定製”的詳細服務方案。向集團董事長提交了一份針對該筆信用證業務的“農行建議書”。一是建議將1500萬美元的機會成本從原工行代客理財LIBOR+2%降到當期LIBOR+1.5%，可為企業減少200萬元的財務支出；二是經反覆測算，紅條款信用證保函額可由原計劃1600萬美元降到1540萬美元，可為企業節約60萬美元流資；三是根據氧化鋁粉漲價趨勢，預測鋁價有攀高之勢，建議企業改原工行紅條款信用證中使用固定鋁錠出口價為參考期貨市場價，以求得企業最佳利益。

為了將服務方案逐項落到實處，邢金昌多次和市行有關科室到省行就黃河鋁電集團外匯業務進行專題彙報，取得省行國際業務部、公司業務處等部門的大力支持，省、市行上下聯動，為企業提供全方位本外幣優質服務。2003年親赴深圳，與外商和外方代理銀行進行溝通洽談，為企業提供諮詢，與外方標準銀行代表洽談信用證主要條款。邢金昌不顧“非典”，三次到省外管局、省農行彙報，通過多方協調，最終與境外標準銀行達成共識，由省農行出具保函，加快了業務辦理速度。

英國（香港）標準銀行終於向三門峽農行開具了不可撤銷信用證，出具了1540萬美元的預付款保函。1500萬美元外匯存款從英國倫敦順利“飛”進了三門峽農行賬戶。一是1500萬美元外匯存款可實現凈利差收益116.6萬元；二是保函保費按0.75‰收取，可收益173.67萬元；三是交單議付費可收益35萬元；四是結匯可收益20.6萬元；五是可增加人民幣存款月均1000萬左右；六是配套1.2億元信用證項下人民幣貸款，可帶來利息收入920萬元。

三條建議也為企業帶來了意外收益，特別是鋁價已從合同簽訂時的每噸1250美元上漲到每噸1520美元，在建議中信用證條款改固定鋁錠噸價為參考期貨市場價為企業贏得了巨大利益，實現了銀企雙贏，使銀企關係更為鞏固。