收入利潤率

企業總利潤對同期銷售額的比率

收入利潤率是指企業實現的總利潤對同期的銷售收入的比率。收入利潤率指標既可考核企業利潤計劃的完成情況,又可比較各企業之間和不同時期的經營管理水平,提高經濟效益。收入利潤率反映企業一定時期利潤水平的相對指標。計算公式:收入利潤率=利潤總額/銷售收入。

基本概念


獲利能力分析

獲利能力分析包括的指標有資本金利潤率、銷售收入利潤率和成本費用利潤率

資本金

資本金利潤率是利潤總額占資本金(即註冊資本)總額的百分比,是反映投資者投入企業資本金的獲利能力的指標。企業資本金是所有者投入的主權資金,資本金利潤率的高低直接關係到投資者的權益,是投資者最關心的問題。當企業以資本金為基礎,吸收一部分負債資金進行生產經營時,資本金利潤率就會因財務槓桿原理的利用而得到提高,提高的利潤部分,雖然不是資本金直接帶來的,但也可視為資本金有效利用的結果。它還表明企業經營者精明能幹,善於利用他人資金,為本企業增加盈利。反之,如果負債資金利息太高,使資本金利潤率降低,則應視為財務槓桿原理利用不善的表現。
這裡需要指出,資本金利潤率指標中的資本金是指資產負債表中的實收資本,但是用來作為實現利潤的墊支資本中還包括資本公積盈餘公積未分配利潤留用利潤(保留盈餘),這些也都屬於所有者權益。為了反映全部墊支資本的使用效益並滿足投資者對盈利信息的關心,更有必要計算權益利潤率。
其計算公式為:資本金利潤率=利潤總額/資本金總額X100% 企業資本金利潤率越高,說明企業資本的獲利能力越強。
影響企業資本金利潤率的因素有:產品成本的高低;銷售數量;銷售價格。

銷售收入

用以反映企業銷售收入與利潤之間的關係。是反映企業獲利能力的重要指標,這項指標越高,說明企業銷售收入獲取利潤的能力越強。銷售收入是指企業銷售產品或者提供勞務等取得的收入,包括產品銷售收入其他銷售收入。銷售收入增加,實現的利潤總額也會增加,當降低成本、費用時,企業的銷售收入利潤率也會增加。
其計算公式是:銷售收入利潤率=利潤總額/銷售收入凈額X100% 銷售收入利潤率是反映企業獲利能力的重要指標,這項指標越高,說明企業銷售收入獲取利潤的能力越強。

成本費用

是反映企業成本費用與利潤的關係的指標。其計算公式為:成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額X100%成本費用是企業組織生產經營活動所需要花費的代價,利潤總額則是這種代價花費后可以取得的收益。這一指標的比較是很必要的。

主要形式


銷售

一定時期的銷售利潤總額與銷售收入總額的比率。它表明單位銷售收入獲得的利潤,反映銷售收入和利潤的關係。

成本

一定時期的銷售利潤總額與銷售成本總額之比。它表明單位銷售成本獲得的利潤,反映成本與利潤的關係。

產值

一定時期的銷售利潤總額與總產值之比,它表明單位產值獲得的利潤,反映產值與利潤的關係。

資金

一定時期的銷售利潤總額與資金平均佔用額的比率。它表明單位資金獲得的銷售利潤,反映企業資金的利用效果。

凈利

一定時期的凈利潤(稅後利潤)與銷售凈額的比率。它表明單位銷售收入獲得稅後利潤的能力,反映銷售收入與凈利潤的關係。

計算公式


計算公式
收入利潤率=利潤總額/銷售收入
銷售利潤的計算公式為:
銷售利潤率=利潤總額/ 營業收入×100%
銷售利潤率從口頭上來講,又可稱之為毛利率,實際上,銷售利潤率和毛利率指的是不同的銷售指標,銷售利潤率剔除了期間費用,而銷售毛利率則包含了期間費用,比如管理費用、財務費用等。
從計算公式來看:
銷售利潤率=利潤總額/ 營業收入×100%
銷售毛利率=(營業收入-營業成本)/營業收入×100%
而利潤總額=營業收入-營業成本-費用。
因此可以看出,銷售毛利率一般大於銷售利潤率。銷售利潤越高,說明銷售獲利水平越高。在產品銷售價格不變的條件下,利潤的多少要受產品成本和產品結構等的影響。產品成本降低,產品結構中利潤率高的產品比重上升,銷售利潤率就提高;反之,產品成本上升,產品結構中利潤率高的產品比重下降,銷售利潤率就下降。分析、考核銷售利潤率,對改善產品結構,促進成本降低等有積極的作用。
利潤總額與凈利潤計算例子
企業利潤分配A公司(有限責任公司),1997年損益類賬戶金額主營業務收入790萬;主營業務成本500萬;營業費用40萬;主營業務稅金及附加60萬;其他業務收入30萬;其它業務支出10萬;管理費用70萬;財務費用20萬;營業外收入50萬;營業外支出30萬;投資凈收益60萬。

主要因素


利潤率
利潤率是剩餘價值轉化為利潤,剩餘價值率就轉化為利潤率。利潤率是剩餘價值與全部預付資本的比率。利潤率和剩餘價值率是同一個剩餘價值量與不同資本數量的對 比得出的不同比率。利潤率表示全部預付資本的增值程度,而且在量上總是小於剩餘價值率,從而掩蓋了資本主義的剝削程度。利潤率是經常變動的,決定和影響利潤率的主要因素有:
剩餘價值率:在其他條件相同的情況下,剩餘價值率高,利潤率就高;反之,剩餘價值率低,利潤率也低。因此,凡是能夠提高剩餘價值率的方法,都會相應地提高利潤率。
資本有機構成:資本有機構成高,利潤率低;資本有機構成低,利潤率高。
資本周轉速度:資本周轉速度加快,提高年剩餘價值率,從而也提高年利潤率。資本的年利潤率與資本周轉速度成同方向變化。
不變資本的節省:在剩餘價值率、剩餘價值量一定的情況下,節省不變資本,可以減少預付資本,從而提高利潤率。

產生背景


資本主義社會,指剩餘價值量同預付總資本量的比率。是剩餘價值率的轉化形式,表示資本增值即資本家贏利的程度。
資本家生產商品的目的是為了賺錢,他以一定量的價值額投入周轉,獲得更大的價值額。這個增殖額是可變資本帶來的,即由雇傭工人的無償勞動所創造的剩餘價值。但是,對資本家來說,預付資本的各個組成部分對於剩餘價值的生產是同等重要的,不管剩餘價值從何而來,它總歸是超過成本價格以上的餘額,從而也是超過全部預付總資本的餘額。這個餘額同預付總資本保持一個比率,即利潤率。如果用p′代表利潤率,m代表剩餘價值,c代表不變資本,v代表可變資本,它的計算公式就是
公式
馬克思說:“用可變資本來計算的剩餘價值的比率,叫作剩餘價值率;用總資本來計算的剩餘價值的比率,叫作利潤率。這是同一個量的兩種不同的計算方法,由於計算的標準不同,它們表示同一個量的不同的比率或關係”(《馬克思恩格斯全集》第25卷,第51頁)。對每個資本家來說,他經常關心的就是這個利潤率,對於利潤率高低變動的預測,就成了他的生產經營決策的最主要的根據。剩餘價值率表示可變資本的增殖程度,或產業資本家對雇傭工人的剝削程度,它反映工人創造的新價值按什麼比率在資本家與工人之間進行分配,從而反映了資本主義剝削關係。而利潤率則表示剩餘價值量同預付總資本的比率,即資本的增殖程度,或資本家贏利的程度,由於總資本價值同剩餘價值之間沒有任何內在的必然聯繫,所以利潤率掩蓋了資本對雇傭勞動的剝削本質,而使資本關係神秘化了。
利潤率既然是剩餘價值率的轉化形式,因此影響利潤率變化的因素,首先取決於剩餘價值率的高低。假定其他條件不變,利潤率的高低同剩餘價值率的高低成正比,而同預付總資本價值的大小成反比。利潤率的高低還取決於以下三個因素:
資本有機構成:在剩餘價值率既定的條件下,利潤率的高低同資本有機構成的高低成反比,即:資本有機構成愈低,一定量資本吸收的活勞動就愈多,榨取的剩餘價值量也愈多,利潤率就愈高;反之,則相反;
資本周轉速度:利潤率一般是以一年為期來計算的。假定其他條件(資本有機構成、剩餘價值率、工作日長度)相同,則年利潤率的高低同資本周轉速度的快慢成正比,而同資本周轉時間的長短成反比。資本周轉速度愈快,同量的可變資本在一年內就可以推動更多的活勞動,從而榨取更多的剩餘價值量,使利潤率提高;反之亦然;
不變資本使用上的節約:如以靠犧牲雇傭工人健康為代價而實現的勞動條件的節約,可以減少不變資本的支出,從而提高利潤率;通過技術進步和勞動生產率的提高,使生產的排泄物(廢渣、廢水、廢氣等)減少並加以綜合利用,既可減少不變資本的支出,又可增加收入,從而提高利潤率;社會勞動生產率的變動還會通過不變資本的構成要素,特別是原材料價格的變動(這情況同供求關係的變動無關),促使資本增殖或貶值(這情況同貨幣價值的變動無關),從而對利潤率發生直接影響。如其他條件不變,利潤率的高低同原料價格的高低成反比。
資本為追逐利潤率而在不同部門流動的結果,使利潤率趨於平均化,形成平均利潤率。隨著科學技術的進步和生產機械化、自動化程度的提高,資本有機構成普遍提高,一般利潤率呈下降的趨勢。平均利潤率趨向下降的規律的作用,在不同程度上使資本主義社會所固有的矛盾趨於尖銳化。