西施

春秋時代，吳越兩國交戰，吳勝越敗。越王勾踐卧薪嘗膽，誓報國讎；吳王夫差，則得意忘形，大興土木，修建姑蘇台，供享樂之用。勾踐派范蠡去物色美女，準備進獻吳國蠱惑夫差。范蠡到處尋求，在若耶溪邊遇見西施，驚為絕艷，於是勸說西施的父親，勉以報國大計，施父慨然應諾。范蠡攜西施歸見勾踐，勾踐大喜，命樂師授西施以禮儀，凡三年，姑蘇台落成后，勾踐又派范蠡攜西施赴吳，吳王夫差見到西施，驚為天人，從此寵幸有加，朝政日廢。老臣伍子胥據力進諫，無奈夫差忠言逆耳，伍子胥終於自刎。不久吳王又出兵攻打齊國，國內空虛，勾踐遂乘機攻打吳國，終於把吳國打敗。

影片編導將春秋時代“卧薪嘗膽”的歷史故事搬上銀幕，藉此表達抗日愛國之情。當時登載在《申報》上的電影廣告就這樣寫：“大辱歷歷在目，國讎耿耿於心”。新華影業公司宣稱，為拍此片，“籌備三年，攝製三年，資本七十萬，動員二千人”。

《西施》被當作巨片安排在1941年春節的兩家首輪影院（大光明影院和大上海影院）放映。當時的評論認為，“之所以在第一輪的大光明上演，是要叫那些外國觀眾和一般迷信舶來品的觀眾，領教一下國產片的威風”。