高鐵概念股

高鐵作為優先發展的新興產業，“十二五”期間將繼續大力發展。《鐵路中長期 發展規劃》原計劃到2020年高鐵里程達到1.6萬公里以上，加上其他新建鐵路和既有線提速線路，鐵路快速客運網將達到5 萬公里以上，連接所有省會城市和50萬人口以上城市，覆蓋內地九成以上人口。而根據目前開工情況，預計在2012年高鐵投運里程將達到1.3萬公里，高鐵建設將遠遠超出預期。此前有媒體報道，“十二五”期間，鐵路基建總投資在3.5億元左右，比“十一五”高70%。高鐵作為未來客運發展的主方向必然會繼續大力發展。

上游原料環節類

工程機械、橋樑及隧道專用鋼鐵﹑水泥﹑電力、建築材料企業將直接受益，且他們的景氣周期長、波動幅度小，這一類企業以中國中鐵（601390）、中國鐵建（601186）、中鐵二局（600528）、隧道股份（600820）、徐工機械（000425）、三一重工（600031）、江山化工(002061)等為典型代表。

機械車輛環節類

共同壟斷國內鐵路機車製造市場95%份額的中國南車（601766）及中國北車（601299）是高鐵主題的首選目標，北方國際（000065）也具備充分的優勢。

基建環節類

主要包括具有壟斷地位的中鐵，鐵建，以及粵水電（002060）與隧道股份。近日國務院批複了有關地鐵與城際列車項目，粵水電與隧道股份有望分得一杯羹。

零部件環節類

南方匯通（000920）、北方創業（600967）、湘電股份（600416）、晉西車軸（600495）、西北軸承（000595）、天馬股份（002122）、中航重工（600765）、龍溪股份（600592）、太鋼不銹（000825）、太原重工（600169）等公司直接從事機車及零部件製造，此類公司面臨的發展空間依然較大；卧龍電氣（600580）

信息電子設備環節類

主要上市公司有華東數控（002248）、瀋陽機床（000410）、秦川發展（000837）、東力傳動（002164）、晉億實業（601002）、時代新材（600458）、輝煌科技（002296）、遠望谷（002161）、東方雨虹 002271 目前發展空間巨大。

鐵路營運和物流環節類

廣深鐵路（601333）、國恆鐵路（000594）、鐵龍物流（600125）、申通地鐵（600834）、中儲股份（600787）等在大物流體系內的業務增值潛力巨大。尤其是鐵龍物流、中儲股份這樣具有大規模鐵路貨運的龍頭企業，未來依託交通樞紐，提升業務輻射的預期也更為明朗。高鐵涉及到的利益主體廣泛，諸多相關行業都會從中受益。

2010年12月8日有媒體報道稱，鐵路“十二五”規劃正在制定過程中，預計於明年兩會後正式公布。規劃將涉及到“十二五”期間中國高速鐵路的投資情況。另有消息人士表示，未來五年中國鐵路投資額經初步測算為3萬億-4萬億元，最終公布的數據可能會超預期。

受此利好消息提振，鐵路基建股高開高走、全線上揚。晉西車軸（600495）、天馬股份（002122）、華東數控（002248）漲停，晉億實業（601002）、中國南車（601766）、鼎漢技術（300011）等5家公司漲幅超過5%。其中，近期表現始終穩健的中國南車，創出了上市以來的股價新高，盤中達到7.83元，最終收報7.69元，上漲6.95%。

長江證券分析師劉元瑞認為，高鐵裝備行業的投資邏輯是，短期看好一次性投入設備相關企業，隨高鐵建設進度，設備交付高峰可能帶來業績刺激。

但國泰君安分析師認為，2011年鐵路行業的投資主線依然以防禦為主，因為鐵路改革尚未成行，在行業改革未行前，對鐵路運輸體制、運價、運能的管制，將限制行業盈利能力，從而影響行業內股票估值。

小級別反彈僅持續了兩天，昨日滬深兩市便在前期強勢股的領跌下陷入回調。

2010年12月8日上證綜指以2868.73點小幅低開，在早盤一度翻紅后開始震蕩走低，最終以2848.55點報收，較前一交易日下跌0.95%；深市走勢略強於滬市，深證成指收報12615.41點，全天下跌0.33%。成交量繼續保持在近期的低位，滬深兩市分別成交1118億元和987億元，與前一交易日差別不大。

雖然兩市上漲家數遠少於下跌家數，但依然有11隻非ST股漲停，卻無一隻個股跌幅超過9%。

絕大多數權重指標股都有下跌，總市值排名前30位的個股中，僅有五糧液、廣發證券和大秦鐵路逆勢上漲，且漲幅均在1%以下。中信證券、紫金礦業等權重股跌幅超過3%。

熱點板塊的“一日游”快速輪動，讓投資者根本無所適從，顯示了市場做多力量的匱乏。申銀萬國分析師魏道科認為，目前方向依然不明，上有壓力、下有支撐，應適當控制倉位，適量參與反彈。

近期京滬高鐵將於今年6月通車的消息，使得投資者目光再次聚焦高鐵相關概念股。近三個月以來，該板塊累計漲幅超過17%；個股方面，自去年四季度以來，晉億實業（601002）以近135%的漲幅位列榜首。

2012年高鐵投運里程將達到1.3萬公里，高鐵建設將遠遠超出預期。長江證券（000783）預計，根據去年12月7日的會議精神，高鐵作為未來客運發展的主方向必然會繼續大力發展。

●政策利好高鐵盛宴

今年1月4日，鐵道部部長劉志軍在全國鐵路工作會議上表示，今年我國高速鐵路運營總里程將突破1.3萬公里，初步形成覆蓋面更廣、效應更大的高鐵網路。劉志軍表示，今年全國鐵路安排基本建設投資7000億元，新線鋪軌7935公里，複線鋪軌6211公里，新線投產7901公里，複線投產6861公里，電氣化投產8800公里。

值得注意的是，今年安排新開工項目70個，其中高鐵和城際鐵路項目15個，區際幹線和煤運通道項目26個。

在一個月前的2010年12月7日，中國鐵道部部長劉志軍與法國阿爾斯通董事長柏珂龍簽署長期合作協議，雙方將聯手開發用以滿足中國國內及國際市場需求的先進鐵路產品。同時，美國通用電氣（GE）公司宣布將與中國南車（601766）簽訂合作框架協議，雙方將在美國建立合資公司，這意味著中國高鐵下一步將走進美國本土市場。

●高鐵股價上漲並非炒作

隨著高鐵興建的全面開花，高鐵行業也由傳統產業衍生為新興產業，這一身份的轉變使得基金經理今年對高鐵股特別關注。南方優選價值基金經理談建強的觀點在基金經理中頗具代表性。他認為，在新興產業高估值的背景下，此類傳統、新興產業結合類的股票，現已經具備一定安全邊際和成長彈性。

2010年陽光私募冠軍、世通資產管理有限公司董事長常士杉日前坦言，2011年主要的機會還是在新興產業裡面。他認為，新興產業裡面，高鐵板塊是2011年一定要超配的。“十二五”規劃裡面有9000億元是投向高鐵，現在預算已經超過1.5萬億元了。高鐵的整個產業鏈，從機身到緊固件，都是這塊大蛋糕里明顯受益的，上市公司業績的提升是很明顯的。

常士杉在調研過程中也發現，中國南車、中國北車（601299）訂單多得嚇人，已經忙不過來了。所以他認為，在資本市場上，高鐵、高端製造這塊上市公司股價的上漲是必然的，而絕對不是炒作。

“高鐵現在是機構最為關心的熱點之一，我們也很認同它的前景。”長城久富基金經理楊建華表示，高鐵在國內的建設投資會超出市場預期，對部分上市公司而言明顯存在市場機遇。

新加坡和馬來西亞政府委任由三家公司組成的財團為馬新高鐵項目協助準備招標文件，標誌著項目進入實施階段。