金融資產

金融資產是指一切代表未來收益或資產合法要求權的憑證，亦稱金融工具或證券。是指單位或個人擁有的以 價值形態存在的資產，是一種索取實物資產的權利。

金融資產是一切可以在有組織的金融市場上進行交易、具有現實價格和未來估價的金融工具的總稱。金融資產的最大特徵是能夠在市場交易中為其所有者提供即期或遠期的貨幣收入流量。

金融資產包括一切提供到金融市場上的金融工具。但不論是實物資產還是金融資產，只有當它們是持有者的投資對象時方能稱作資產。如孤立地考察中央銀行所發行的現金和企業所發行的股票、債券，就不能說它們是金融資產，因為對發行它們的中央銀行和企業來說，現金和股票、債券是一種負債。因此，不能將現金、存款、憑證、股票、債券等簡單地稱為金融資產，而應稱之為金融工具。

金融工具對其持有者來說才是金融資產。例如，持有商業票據者，就表明他有索取與該商品價值相等的貨幣的權利；持有股票者，表示有索取與投入資本份額相應的紅利的權利；持有債券者，表示有一定額度的債款索取權。金融工具分為所有權憑證和債權憑證。股票是所有權憑證，票據、債券、存款憑證均屬債權憑證。但在習慣上，這些金融工具有時也稱之為金融資產。

金融資產通常指企業的庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金（如：企業的外匯存款、銀行本票存款、銀行匯票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、存入投資款等）應收賬款、應收票據、貸款、其他應收款、股權投資、債權投資和衍生金融工具形成的資產等。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產：其初始價值以公允價值進行計量，交易費用計入當期損益。其後續計量以公允價值，公允價值變動計入當期損益。

持有至到期投資 、貸款和應收款項、可供出售金融資產：其初始價值以公允價值進行計量，交易費用計入初始入賬金額，構成成本部分。持有至到期投資與貸款和應收款項按其攤余成本進行後續計量。可供出售金融資產則按公允價值進行後續計量，公允價值變動計入權益（公允價值下降幅度較大或非暫時性計入資產減值損失）。

金融資產可分為現金與現金等價物和其他金融資產兩類。前者是指個人擁有的以現金形式或高流動性資產形式存在的資產，所謂高流動性資產主要是指各類銀行存款、貨幣市場基金和人壽保險現金收入。其他金融資產是指個人由於投資行為而形成的資產，如各類股票和債券等。

投資者在市場上決定購買哪一種金融工具，總會全面考慮它們可能帶來的權利和義務。投資者一般考慮四個因素：

①實際期限，指債務人必須全部償還債務之前所剩餘的時間。

②流動性，指金融工具迅速變為貨幣而不致蒙受損失的能力。流動性與償還期成反比，即償還期越長，流動性越低，反之亦然；它與債務人信譽成正比，即債務人信譽越高，流動性越大，反之亦然。

③安全性，指是否遭受損失的風險。風險可有兩種：一是不履行約定的按時支付利息或償還本金的風險；二是市場的風險，即由市場利率上升而造成的金融工具市場價格下降的風險。

④收益率，指凈收益對本金的比率。

金融資產與實物資產都是持有者的財富。隨著經濟的發展和人們收入的增加，經濟主體金融資產持有的比重會逐步提高。同時，為了既獲得較高收益又盡量避免風險，人們對金融資產的選擇和對各種金融資產間的組合也越來越重視。

在1993年最新公布的國民經濟核算體系(SNA）中，從統計目的出發對金融資產作了以下分類：

⑴貨幣黃金和特別提款權；

⑵通貨和存款；

⑶股票以外的證券(包括金融衍生工具）；

⑷貸款；

⑸股票和其他權益；

⑹保險專門準備金；

⑺其他應收/應付帳款。

SNA中的金融資產；實際是按國民經濟各個部門的資產負債表記錄的這些統計對象所有金融資產和負債。對每一部門來說，資產負債表顯示的是該部門為籌集資金髮生的金融負債和該部門已經獲得的金融資產，它提供了有關一個部門金融手段運用程度及該部門在債權、債務關係中所處地位的雙重關係。主要包括庫存現金、銀行存款、應收賬款、應收票據、其他應收款項、股權投資、債券投資和衍生金融資產等。

企業應當結合自身業務特點和風險管理要求，將取得的金融資產在初始確認時分為以下幾類：

⑴以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；

⑵持有至到期投資；

⑶貸款和應收款項；

⑷可供出售金融資產。

在首次執行日，企業應當將所持有的金融資產（不含《企業會計準則第2 號——長期股權投資》規範的投資），劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產。金融資產的分類一旦確定，不得隨意改變。

⒈貨幣性，指其可以用來做為貨幣或容易轉換為貨幣，行使交易媒介或支付功能；

⒉流通性，可以迅速變現，而同時不受價值上的損失；

⒊償還期限，在行使最終支付前的時間長度；

⒋風險性，用來購買金融資產的本金是否有受損失的危險；

⒌收益性，用收益率來表示，指金融資產所取得的收益與本金的比率。

企業成為金融工具合同的一方時，應當確認一項金融資產或金融負債。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的資產

企業會計準則規定：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，包括交易性金融資產和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

（一）交易性金融資產 滿足以下條件之一的金融資產，應當劃分為交易性金融資產：

⑴取得該金融資產的目的，主要是為了短期內出售。

⑵屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業採用短期獲利方式對該組合進 行管理。

⑶屬於衍生工具。主要指期權和期貨。但被指定為有效套期工具的衍生工具、屬於財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具掛鉤並須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。

上述三個條件表明，交易性金融資產具有以下三個特徵：

⑴企業持有的目的是短期性的，即在初次確認時即確定其持有目的是為了短期獲利。根據舊準則對長短期的劃分，此處的短期也應該是不超過一年（包括一年）；

⑵該金融資產具有活躍的市場，其公允價值能夠通過活躍市場獲取；

根據這兩個特徵可以看出，舊準則中的短期投資如果僅僅是為了隨時通過出售獲利，則應當屬於交易性金融資產。

（二）直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

當金融資產滿足以下條件之一時，應將其直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益：

⑴該指定可以消除或明顯減少由於該金融資產或金融負債的計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認或計量方面不一致的情況。

⑵企業風險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產組合、該金融負債組合、或該金融資產和金融負債組合，以公允價值為基礎進行管理、評價並向關鍵管理人員報告。

在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具投資，不得指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

持有至到期投資

持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。

下列非衍生金融資產不應當劃分為持有至到期投資：

⑴初始確認時被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的非衍生金融資產；

⑵初始確認時被指定為可供出售的非衍生金融資產；

⑶貸款和應收款項。

企業應當在資產負債表日對持有意圖和能力進行評價。發生變化的，應當按照企業會計準則有關規定處理。根據以上規定可以看出，持有至到期投資具有以特徵：

⑴持有至到期投資是非權益性的投資；

⑵在初次確認時即明確確定一直持有該投資到期才收回，除非有企業不可控制的原因使得企業無法再對該項投資持有至到期，此時應將其重新分類為可供出售金融資產。

⑶該投資到期時收回的金額固定或可確定。根據持有至到期投資的特徵可知，舊準則中的長期債權投資中準則持有至債權到期的應確認為持有至到期投資。此外，對於到期時間短於1年的投資，如果滿足持有至到期投資的其他條件，也應該確認為持有至到期投資。

因此，舊準則中的短期投資如果在初次確認時即確定持有至到期，也應確認為持有至到期投資。三、可供出售金融資產準則規定：可供出售金融資產，是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及除下列各類資產以外的金融資產：

⑴貸款和應收款項。

⑵持有至到期投資。

⑶以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

企業會計準則指南規定：可供出售金融資產通常是指企業沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項的金融資產。比如，企業購入的在活躍市場上有報價的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或持有至到期投資等金融資產的，可歸為此類。

從上述規定可以看出，與前面三類金融資產相比，可出售金融資產具有以下特徵：

⑴該資產有活躍市場，公允價值易於取得；

⑵該資產持有限期不定，即企業在初次確認時並不能確定是否在短期內出售以獲利，還是長期持有以獲利。也就是其持有意圖界於交易性金融資產與持有至到期投資之間。

⑶由於可供出售金融資產可能是短期持有，也可能長期持有，為了保持計量的一致性，因此與交易性金融資產將公允價值變動計入當期損益不同，其公允價值變動計入“資本公積——其他資本公積”。

一、金融資產減值損失的確認

企業應當在資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產（含單項金融資產或一組金融資產，下同）的賬麵價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，應當確認減值損失，計提減值準備。

表明金融資產發生減值的客觀證據，是指金融資產初始確認后實際發生的、對該金融資產的預計未來現金流量有影響，且企業能夠對該影響進行可靠計量的事項

金融資產發生減值的客觀證據：

包括下列各項：

⒈發行方、或債務人發生嚴重財務困難；

⒉債務人違合同條款，如償付利息或本金髮生違約或逾期等；

⒊債權人出於經濟或法律等方面因素的考慮，對發生財務困難的債務人作出讓步；

⒋債務人很可能倒閉或進行其他財務重組；

⒌因發行方發生重大財務困難，該金融資產無法在活躍市場繼續交易；

⒍無法辨認一組金融資產中的某項資產的現金流量是否已經減少，但根據公開的數據對其進行總體評價后發現，該組金融資產自初始確認以來的預計未來現金流量確已減少且可計量，如該組金融資產的債務人支付能力逐步惡化，或債務人所在國家或地區失業率提髙、擔保物在其所在地區的價格明顯下降，所處行業不景氣等；

⒎債務人經營所處的技術、市場、經濟或法律環境等發生重大不利變化，使權益工具投資人可能無法收回投資成本；

⒏權益工具投資的公允價值發生嚴重或非暫時性下跌；

⒐其他表明金融資產發生減值的客觀證據。

二、金融資產減值損失的計量

一）持有至到期投資、貸款和應收款項減值損失的計量

持有至到期投資、貸款和應收款項以攤余成本後續計量，其發生減值時，應當在將該金融資產的賬麵價值與預計未來現金流量現值之間差額，確認為減值損失，計入當期損益。

以攤余成本計量的金融資產的預計未來現金流量現值，應當按照該金融資產的原實際利率折現確定，並考慮相關擔保物的價值（取得和出售該擔保物發生的費用應當予以扣除）。

原實際利率是初始確認該金融資產時計算確定的實際利率。對於浮動利率貸款、應收款項或持有至到期投資，在計算未來現金流量現值時可採用合同規定的現行實際利率作為折現率。即使合同條款因債務方或金融資產發行方由於發生財務困難而重新商定或修改，在確認減值損失時，仍用條款修改前所計算的該金融資產的原實際利率計算。

短期應收款項的預計未來現金流量與其現值相差很小的，在確定相關減值損失時，可不對其預計未來現金流量進行折現

二）可供出售金融資產減值損失的計量

⒈可供出售金融資產發生減值時，即使該金融資產沒有終止確認，原直接計入所有者權益中的因公允價值下降形成的累計損失，應當予以轉出，計入當期損益。該轉出的累計損失，等於可供出售金融資產的初始取得成本扣除已收回本金和已攤余金額、當前公允價值和原已計入損益的減值損失后的餘額。

在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，發生減值時，應當將該權益工具投資或衍生金融資產的賬麵價值，與按照類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認為減值損失，計入當期損益。與該權益工具掛鉤並須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產發生減值的，也應當採用類似的方法確認減值損失。

⒉對於已確認減值損失的可供出售債務工具，在隨後的會計期間公允價值已上升且客觀上與確認原減值損失確認后發生的事項有關的，原確認的減值損失應當予以轉回，計入當期損益。

⒊可供出售權益工具投資發生的減值損失，不得通過損益轉回。另外，在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，或與該權益工具掛鉤並須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產發生的減值損失，不得轉回。

轉移

金融資產轉移，是指企業（轉出方）將金融資產讓與或交付給該金融資產發行方以外的另一方（轉入方）。

金融資產轉移的確認和計量

（一）金融資產整體轉移和部分轉移的區分

企業應當將金融資產轉移區分為金融資產整體轉移和部分轉移，並分別按照會計準則有關規定處理。

（二）符合終止確認條件的情形

⒈符合終止確認條件的判斷

企業已將金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬轉移給了轉入方，應當終止確認相關金融資產。

以下情形表明企業已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給了轉入方：

⑴企業以不附追索權方式出售金融資產；

⑵附回購協議的金融資產出售，回購價為回購時該金融資產的公允價值；

⑶附重大價外看跌期權（或重大價外看漲期權）的金融資產出售。企業將金融資產出售，同時與購買方之間簽訂看跌（或看漲）期權合約，但從合約條款判斷，由於該期權為重大價外期權，致使到期時或到期前行權的可能性極小，此時可以認定企業已經轉移了該項金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，因此，應當終止確認該金融資產。

⒉符合終止確認條件時的計量

金融資產整體轉移的損益=因轉移收到的對價+原直接計入所有者權益的公允價值變動累計利得（如為累計損失，應為減項）-所轉移金融資產的賬麵價值

金融資產部分轉移滿足終止確認條件的，應當將所轉移金融資產整體的賬麵價值，在終止確認部分和未終止確認部分（在此種情況下，所保留的部分資產應當視同未終止確認金融資產的一部分）之間，按照各自的相對公允價值進行分攤。

（三）繼續涉入的情形（做一般了解即可）

⒈繼續涉入的判斷

企業既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，應當分別下列情況處理：

⑴放棄了對該金融資產控制的，應當終止確認該金融資產；

⑵未放棄對該金融資產控制的，應當按照其繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，並相應確認有關金融負債。

⒉繼續涉入的計量

企業通過對所轉移金融資產提供財務擔保方式繼續涉入的，應當在轉移日按照金融資產的賬麵價值和財務擔保金額兩者之中的較低者，確認繼續涉入形成的資產，同時按照財務擔保金額和財務擔保合同的公允價值（提供擔保而收取的費用）之和確認繼續涉入形成的負債。