公司理財

公司理財

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作者：王忠孝、隋冰 主編

出版日期：2009年2月 書號：978-7-122-04286-6

開本：16 裝幀：平 版次：1版1次 頁數：196頁

本教材共分為十一章，第一章講述了公司理財的基本內容；第二章講述學習公司理財必備的價值觀念；第三章公司財務分析，根據公司目前狀況分析公司經營上的優勢和劣勢，在明確優勢和不足之後學習第四章財務預算與控制，通過預算揚長避短，加強財務控制；第五章、第六章主要講公司籌資管理和籌資中資金成本和資本結構的確定；第七章、第八章主要講投資，包括項目投資和證券投資；第九章講述日常營運資金管理，分別講述了公司現金管理、應收賬款管理、存貨管理的主要內容；第十章講述分配管理，包括利潤的預測和股利分配政策的內容、適用範圍及股利的分配程序；最後，第十一章講述公司合併、控股公司、公司分立和公司破產清算等內容。本書適合高職高專院校經濟類專業教學使用，也適合在職公司管理人員、財務人員、會計人員學習參考。

第一章公司理財總論1

第一節公司與公司理財1

一、公司制企業與非公司制企業1

二、公司理財3

第二節公司理財的產生與發展5

一、以籌資為重心的初始理財階段6

二、以內部控制為重心的管理階段6

三、以投資為重心的管理階段6

四、跨國經營理財階段6

第三節公司理財的目標7

一、利潤最大化7

二、資本利潤率最大化或每股盈餘最大化7

三、公司價值最大化7

四、公司理財目標的協調8

第四節公司理財的環境9

一、公司理財的宏觀環境9

二、公司理財的微觀環境11

練習題12

第二章公司理財的價值觀念14

第一節貨幣時間價值14

一、貨幣時間價值的概念14

二、貨幣時間價值的計算15

第二節風險價值觀念19

一、風險概述19

二、風險的衡量20

三、風險報酬的計算21

練習題22

第三章公司財務分析25

第一節財務分析概述25

一、財務分析的概念和主體25

二、財務分析的常用方法26

第二節財務分析的基本內容28

一、償債能力分析28

二、營運能力分析31

三、盈利能力分析32

四、發展能力分析35

五、上市公司相關比率分析35

第三節綜合財務分析38

一、杜邦財務分析38

二、綜合財務分析38

練習題40

第四章財務預算與控制43

第一節財務預算43

一、財務預算概述43

二、財務預算的編製47

第二節財務控制55

一、財務控制的含義55

二、責任控制56

練習題60

第五章公司籌資管理64

第一節籌 資 概 述64

一、公司籌資渠道和籌資方式64

二、公司籌資的基本原則66

三、資金需要量預測66

第二節公司自有資金籌集70

一、吸收直接投資70

二、普通股71

三、優先股73

四、留存收益74

第三節公司負債資金籌集75

一、銀行借款75

二、發行債券78

三、融資租賃80

四、商業信用81

練習題83

第六章資金成本和資本結構86

第一節資金成本87

一、資金成本的概念與作用87

二、個別資金成本的計算87

三、綜合資金成本的計算89

四、邊際資金成本的計算90

第二節槓桿原理92

一、槓桿原理的相關概念92

二、經營槓桿與經營風險93

三、財務槓桿與財務風險94

四、複合槓桿與複合風險95

第三節資本結構96

一、資本結構的含義和作用96

二、最佳資本結構的確定96

練習題98

第七章項目投資管理102

第一節項目投資概述102

一、項目投資的概念102

二、項目投資的特點104

三、項目投資的一般程序104

第二節項目投資的財務決策評價依據105

一、現金流量的概念和作用105

二、現金流量的內容106

三、項目投資凈現金流量的簡化計算方法107

第三節項目投資決策評價指標及其運用111

一、項目投資決策評價指標111

二、項目投資決策評價指標的運用116

練習題119

第八章證券投資122

第一節證券投資概述123

一、證券的概念123

二、證券的分類123

第二節證券投資的風險與報酬123

一、證券投資的風險123

二、證券投資的報酬124

三、證券風險與報酬的確認124

第三節債券投資125

一、我國債券及債券發行的特點125

二、債券的估價126

三、債券投資的優缺點126

第四節股票投資127

一、股票投資的目的127

二、股票的估價127

三、股票投資的優缺點128

第五節證券投資中的投資組合128

一、證券投資組合的意義128

二、證券投資組合策略129

三、證券投資組合的具體做法129

練習題130

第九章流動資產管理133

第一節現金管理133

一、持有現金的原因與成本133

二、最佳現金持有量的確定134

三、現金的日常管理136

第二節應收賬款管理137

一、應收賬款的功能與成本137

二、信用政策的確定138

三、應收賬款日常管理143

第三節存貨管理144

一、存貨的功能與成本144

二、存貨的經濟採購批量145

三、存貨日常控制147

練習題148

第十章利潤分配管理153

第一節公司利潤預測153

一、本量利分析法153

二、相關比率法155

三、因素測演演算法156

第二節股利分配政策156

一、確定股利分配政策應考慮的因素156

二、股利分配政策的評價與選擇158

三、股份公司的股利形式159

第三節收益的分配程序161

一、利潤分配的程序161

二、股利發放程序161

練習題162

第十一章公司的合併、分立和清算166

第一節公司合併166

一、公司合併的方式166

二、公司合併的動因167

三、公司合併的程序和策略167

四、公司防禦被收購的措施168

第二節控股公司172

一、控股公司及其類型172

二、控股公司的財務特徵173

三、控股公司的財務控制173

四、控股公司的主要優點174

第三節公司分立174

一、公司分立及其類型174

二、公司分立的原因175

三、公司分立的結果176

第四節公司破產清算178

一、公司破產的界定178

二、破產清算的一般程序178

練習題180

附表1複利終值係數表182

附表2複利現值係數表183

附表3年金終值係數表184

附表4年金現值係數表185

參考文獻186