證券市場分析

證券市場分析

作者：張本照 蔣有光 汪文雋

定價：49元

印次：1-3

ISBN：9787302296225

出版日期：2012.09.01

印刷日期：2016.02.24

本書是“證券市場分析”精品課程規劃教材，共由四篇(十三章)組成：證券市場基礎知識篇、證券市場基本分析篇、證券市場技術分析篇、行為金融和證券投資組合篇。每章章首附有“學習目標”和“導讀案例”，每章章末附有“本章小結”和“自測題”。另外本書還配有多媒體教學課件。

目錄

第一篇證券市場基礎知識篇

第一章證券市場總論 1

第一節　證券市場概述 2

一、證券與證券市場 2

二、證券市場參與者 7

三、證券市場的產生和發展 10

四、當代證券市場的發展趨勢 13

五、中國證券市場發展概況 15

第二節證券發行市場 18

一、證券發行市場 18

二、首次公開發行股票的準備

和保薦核准程序 19

三、首次公開發行的操作程序 21

四、債券和基金的發行與承銷 24

第三節證券交易市場 26

一、證券交易概述 26

二、證券經紀業務 31

三、證券自營業務 32

四、資產管理業務 34

五、清算與交收 36

第四節證券市場監管 38

一、證券市場監管概述 38

二、證券市場監管的目標與原則 38

三、證券市場監管體制 39

四、信息披露監管 42

五、證券交易監管 43

本章小結 45

自測題 46

第二章　股票基礎知識 50

第一節股份公司概述 51

一、股份有限公司的概念、特徵

及其與有限責任公司的異同 51

二、股份有限公司的設立 53

三、股份有限公司的組織結構 54

第二節股票的概念、特徵和分類 56

一、股票的基本概念 56

二、股票的基本特徵 56

三、股票的分類 57

第三節股票的功能 60

一、股票對於發行者的基本功能 60

二、股票對於購買者的基本功能 61

第四節股票的價值和價格 62

一、股票的價值 62

二、股票的價格 63

第五節股票價格指數 64

一、股票價格指數的定義 64

二、股票價格指數的編製 64

三、股價指數的計算方法 65

四、中外主要股價指數 67

本章小結 73

自測題 73

第三章債券基礎知識 75

第一節債券概述 76

一、債券的概念與特徵 76

二、影響債券價值的因素 78

三、債券與股票的比較 80

第二節債券的類型 81

一、債券的分類 81

二、政府債券 83

三、金融債券 85

四、公司債券 87

第三節債券的評級制度 89

一、債券評級的依據和內容 89

二、債券評級的程序 89

三、債券評級的分析內容 90

四、債券等級的劃分 91

第四節債券的利率期限結構 91

一、即期利率和遠期利率 92

二、收益率曲線的含義和形狀 93

三、利率期限結構理論 94

第五節債券的基本價值評估 95

一、債券估值原理 95

二、債券報價與實付價格 96

三、債券估值模型 98

四、債券收益率 99

本章小結 102

自測題 102

第四章證券投資基金基礎知識 104

第一節證券投資基金概述 105

一、證券投資基金 105

二、證券投資基金的特點 106

三、證券投資基金與股票、債券的

區別 107

第二節證券投資基金的作用與分類 108

一、證券投資基金的作用 108

二、證券投資基金的分類 108

第三節證券投資基金的當事人 115

一、證券投資基金份額持有人 115

二、證券投資基金管理人 116

三、證券投資基金託管人 118

四、證券投資基金當事人之間的

關係 119

第四節證券投資基金的費用、收入

與風險 120

一、證券投資基金的費用 120

二、證券投資基金的收入

及利潤分配 121

三、證券投資基金的投資風險 122

四、證券投資基金的信息披露 122

本章小結 124

自測題 124

第二篇證券市場基本分析篇

第五章　宏觀經濟分析 126

第一節宏觀經濟分析概述 127

一、宏觀經濟分析的意義 127

二、宏觀經濟分析的方法 128

第二節宏觀經濟指標 129

一、國民經濟的總體指標 129

二、投資指標 131

三、消費指標 132

四、金融指標 133

五、財政指標 136

第三節宏觀經濟運行分析 137

一、宏觀經濟運行對證券市場的

影響 137

二、宏觀經濟政策分析 141

本章小結 145

自測題 145

第六章　行業及區域分析 148

第一節行業分析概述 149

一、行業分析的意義 149

二、行業的劃分 150

第二節行業的一般特徵分析 154

一、行業的市場結構分析 154

二、行業的競爭環境分析 155

三、行業的生命周期分析 157

第三節影響行業發展的主要因素 158

一、技術進步 158

二、產業政策 159

三、社會環境 161

四、經濟全球化 161

第四節行業投資的選擇 164

一、行業投資選擇的目的 164

二、行業投資選擇的方法 164

三、行業投資的策略 165

第五節區域分析 166

一、區域分析的涵義及內容 167

二、我國經濟發展的區域特徵 168

三、證券市場上市公司的區域

格局 168

本章小結 169

自測題 169

第七章公司分析 171

第一節公司基本素質分析 172

一、公司競爭地位分析 172

二、公司經營管理素質分析 175

第二節公司財務分析 177

一、公司的主要財務報表 177

二、財務報表分析方法 183

三、財務比率分析 187

第三節虛假財務報表鑒別 201

一、財務報表作假的動機 201

二、虛假財務報表產生的條件 204

三、虛假財務報表的類型 205

四、財務報表作假的手段 206

五、虛假財務報表的識別方法 209

本章小結 217

自測題 217

第三篇證券市場技術分析篇

第八章　技術分析概論 224

第一節技術分析概述 225

一、技術分析概念 225

二、技術分析與基本面分析的

關係 226

三、技術分析的特點與分類 227

四、技術分析的一般步驟 229

五、技術分析的局限性 231

第二節技術分析的三大假設 231

一、市場行為涵蓋一切信息 231

二、價格沿著趨勢移動 232

三、歷史會重演 232

第三節技術分析的基本要素 233

一、價 233

二、量 234

三、時 234

四、空 235

五、價格與成交量的關係 235

六、時間與空間的關係 237

第四節技術分析的應用範疇 239

本章小結 240

自測題 240

第九章常用技術分析理論 243

第一節道氏理論 244

一、道氏理論的基本要點 244

二、道氏理論的缺陷 245

第二節波浪理論 246

一、波浪的特性 246

二、波浪等級劃分 247

三、波浪理論的基本特點 248

四、數浪的基本規則 248

五、波浪理論的缺陷 249

第三節移動平均線理論 250

一、移動平均線基本概念 250

二、葛蘭維爾買賣法則 252

三、移動平均線的交叉 254

第四節量價理論 255

一、量價的本質屬性 256

二、古典量價理論 256

三、葛蘭碧九大法則 258

四、量價關係分析要訣 259

五、漲跌停板制度下量價關係

分析 267

六、中國證券市場的量價關係

特點 267

本章小結 268

自測題 268

第十章K線形態分析 270

第一節K線理論概述 271

一、K線圖特點 271

二、單根K線分析 272

三、K線組合分析 277

第二節反轉形態分析及應用 288

一、頭肩頂 288

二、頭肩底 289

三、複合頭肩型 291

四、圓形頂(底) 294

五、雙重頂(底) 296

六、三重頂(底) 298

七、潛伏底 300

八、V形 301

九、喇叭形 303

十、菱形 304

第三節整理形態分析及應用 305

一、對稱三角形 306

二、上升三角形 307

三、下降三角形 309

四、楔形 310

五、矩形 311

六、旗形 313

第四節缺口形態分析及應用 314

一、缺口的概念 314

二、缺口的類型 314

三、缺口的意義 315

四、缺口的研判 316

本章小結 317

自測題 317

第十一章常用技術指標 319

第一節技術指標分析概述 320

一、技術指標法的定義 320

二、產生技術指標的方法 321

三、技術指標的應用法則 321

四、技術指標的本質 321

五、技術指標法同其他技術分析

方法的關係 322

六、應用技術指標應注意的問題 322

第二節大盤類技術指標及應用 323

一、騰落指標——ADL 323

二、超買超賣指標——OBOS 327

三、漲跌比率指標——ADR 330

第三節價格類技術指標及應用 333

一、平滑異同平均線指標——

MACD 333

二、隨機指標——KDJ 336

三、相對強弱指標——RSI 338

四、乖離率——BIAS 341

五、心理線指標——PSY 344

六、威廉指標——W%R 346

七、拋物線指標——SAR 350

第四節成交量類技術指標及應用 353

一、指數點成交值——TAPI 353

二、能量潮——OBV 356

三、成交量變異率——VR 359

本章小結 361

自測題 361

第四篇行為金融和證券投資組合篇

第十二章　證券市場心理面分析 363

第一節證券市場心理面分析概述 364

一、證券市場心理面分析概念 364

二、證券市場心理面分析的特點 365

第二節證券市場個體心理分析 369

一、證券市場投資者的心理分析 369

二、證券市場管理層的心理分析 372

三、證券市場上市公司的心理

分析 373

四、證券市場媒體的心理分析 373

第三節證券市場群體心理分析 373

一、群體與群體心理學 374

二、證券市場群體心理分析 374

第四節證券市場逆向心理分析 378

一、尼爾的相反意見理論與逆向

思考方法 378

二、對逆向思考方法的再思考 379

三、相反理論與數量化測市 381

第五節證券市場投資者的心理素質

和投資行為 382

一、證券市場投資者要具有一點

佛心 382

二、證券市場投資心理技巧 384

三、如何掌握投資大眾的心理 386

第六節證券投資者投資心理與證券

走勢的辯證關係 387

一、索羅斯的反射理論 387

二、榮枯相生理論 390

本章小結 392

自測題 392

第十三章證券市場投資組合理論 394

第一節證券市場投資組合概述 395

一、證券市場投資組合的含義

和類型 395

二、證券組合投資的意義和特點 396

三、證券組合管理的方法和步驟 397

四、證券投資組合理論發展概述 399

第二節　傳統證券市場投資組合理論 403

一、傳統投資組合管理的基本

步驟 403

二、傳統投資組合理論評價 405

第三節　現代證券市場投資組合理論 405

一、馬科維茨投資組合理論 405

二、資本資產定價模型 411

三、套利定價模型 414

第四節現代投資組合理論的應用 417

一、現代投資組合理論應用概述 417

二、現代投資組合理論在金融實證

研究和實踐中的應用 418

本章小結 423

自測題 423

自測題參考答案 428

參考文獻 442