信貸監督

是銀行在辦理信貸業務過程中，對國民經濟各部門、各單位的經濟活動進行檢查、分析、督促、制約的行為。其實質是運用信貸、利率槓桿，對企業經濟活動產生影響和制約作用。包括微觀信貸監督與宏觀信貸監督兩個層次。

信貸監督是一種經濟監督，因此，其監督的方法通常採用經濟措施，通過信貸業務活動來進行。

一是通過制定正確的貸款制度，嚴格執行貸款政策、原則和辦法來進行監督。

二是通過調查研究，綜合分析，向企業和有關部門反映問題，提出建議，發揮監督作用。

三是通過貸款三查制度來發揮信貸監督作用。

(1)借款人對信貸資金的使用情況。

(2)借款人的生產經營狀況。

(3)借款人財務狀況有無較大變化。

可分為微觀信貸監督、宏觀信貸監督

微觀信貸監督：指在組織分配信貸資金、辦理結算業務過程中，利用信用關係對企業生產經營活動進行的監督。目的是使企業按照宏觀經濟平衡的要求不斷調整自己的生產經營方向，改善和加強經營管理，加速資金周轉，提高經濟效益。具體監督內容是：

①監督企業遵守貸款與物資相結合的原則，按期歸還貸款；

②監督企業適應市場需求變化調整產、購、銷活動，搞好設備更新和技術進步，提高產品競爭能力；

③監督企業加強經濟核算，降低成本，減少資金佔用；

④監督企業補充自有資金，提高自我積累、自我發展、自我改造能力；

⑤監督企業按照國家政策管理流動資金和固定資產投資，保證企業資產的完整無損，不得擠占挪用流動資金，不得隨意擴大固定資產投資規模；

⑥監督企業認真執行經濟合同，嚴格遵守結算紀律，及時清理債權債務。

宏觀信貸監督：指通過信貸總量、信貸結構的調節控制，對整個國民經濟活動進行的監督。目的是使金融機構和有關部門根據貨幣政策目標搞好信貸、財政、外匯與物資的各自平衡和綜合平衡，實現全社會資金的合理配置和有效使用，促進經濟持續穩定發展和經濟結構合理化。具體監督內容是：

①監督金融機構和有關部門按照一定時期流通所需的貨幣量控制信貸總量，保持信貸規模增長與經濟增長相適應；

②監督金融機構和有關部門貫徹執行國家產業政策和信貸基本原則，合理安排信貸投向，優化信貸結構，協調國民經濟比例關係；

③監督金融機構和有關部門安排好長短期信貸資金來源構成與長短期信貸資金運用構成的對應關係，按照先生產後基建的順序組織流動資金與固定資產投資的平衡，實現全社會資金的良性循環；

④監督金融機構按照橫向經濟發展和資金合理流動的要求，打破條塊分割和地區封鎖，充分利用資金使用的時間差、地區差，搞好資金融通，提高資金使用效益。

一是支持符合條件的商業銀行開展併購貸款業務。

二是督促各主要銀行業金融機構（含政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行）按有關要求設立小企業信貸專營服務機構，加大對小企業的金融支持力度。

三是對涉農類貸款實行有區別的信貸管理和考核政策，結合農戶生產經營特點和農業生產實際情況，加大涉農信貸投入力度。

四是鼓勵實施貸款重組，對部分符合條件的受全球金融危機影響而暫時出現經營或財務困難的企業予以信貸支持。

五是拓寬項目貸款範圍。對符合國家產業政策導向，已列入發展改革委制定的發展規劃，政府相關部門已同意開展項目前期工作的項目，銀行業金融機構可在一定額度內向非生產性項目發起人或股東發放搭橋貸款。

六是支持信貸資產轉讓，合理配置信貸資產。

七是允許有條件的中小銀行業適當突破存貸比。

八是支持創新擔保融資方式和消費信貸保險保障機制。九是科學實施貸款責任追究。十是支持信託公司和財務公司業務創新發展。

在中國，隨著社會主義市場經濟的發展和經濟體制改革的深入進行，國民收入分配結構和社會資金流量結構發生了重大變化，通過信貸渠道集中和分配的資金大量增加，國民經濟各部門生產建設所需的資金由過去主要依靠財政撥款轉變為主要依靠銀行信貸解決。

通過運用存款、貸款、結算、利率等經濟手段調節控制信貸的投量和投向，不但能夠靈活有效地調節控制借款企業的生產經營規模、生產經營方向和生產經營效率，而且能夠靈活調節控制全社會的經濟增長速度和經濟結構，因此，信貸監督不僅能對個別企業生產經營活動進行日常監督，而且對每一個地區、部門乃至整個國民經濟的活動都能起到監督作用。

票據融資猛增倒逼信貸監管

中國央行公布的2009年1月份信貸數據讓人吃了一驚，1.63萬億元的新增信貸創下了歷史新高。雖然表明商業銀行對實體經濟的支持力度，但在經濟下滑、企業普遍開工不足的情況下，在短時期里是否有足夠的能力消化奔涌而來的資金，還是要讓人打下一個重重的問號。而分析一下新增信貸的結構，就更讓人不安，其中竟然有6239億元是票據融資，占當期信貸總量之比高達將近4成，說明這些信貸其實並沒有完全投放到實體經濟中。如果對此不及時糾正，中央政府推行的適度寬鬆貨幣政策的效果難免要打一個折扣。

自中央政府確定中國2009年GDP力爭保持在8%左右增速的目標以後，為了能夠刺激經濟，銀行擴大信貸規模在情理之中，政策導向也支持銀行作出這樣的選擇。但是，儘管中國的商業銀行經過了市場化改革，在信貸投放上不再像以往那樣不計後果，但由於改革尚未徹底，當“保8”成為中國經濟工作的重中之重以後，商業銀行如何保證信貸安全，事實上已成為一大考驗。巨量信貸是否全部投入了實體經濟，令人懷疑，即使全部投入了實體經濟，在面對為數不少的企業經營效益滑坡難以為繼的當下，是否能夠保證在以後還貸，不致成為銀行新的壞賬，也令人擔心。而從票據融資泛濫的現實來看，巨量信貸中有相當部分的質量並不是很高，不排除企業利用與存款利率的差價進行套利交易，甚至違反法律規定進入股市。

票據融資是以既有商業合同為質押保障而出現的一種融資方式，通常是合同賣方到銀行申請融資，其目的是為了緩解自身的短期資金壓力，藉助銀行融資使賣方能夠提前獲得資金周轉。由此可見，票據融資與嚴格意義上的貸款還是不一樣的，它更多地被用於既有商業合同的執行，而不是期望中的新增項目的投入。量國的存款利率雖然正處於較為合理的水平，企業定期存款利率可以達到1.7%，而一些地區的票據貼現利率已經降到1.2%左右，這使企業在得到融資轉手將其存入銀行就可套利。