中國家庭金融調查與研究中心

中國家庭金融調查與研究中心是“高等學校學科創新引智計劃”（簡稱“111計劃”）的文社科類創新引智基地之一。

中國家庭金融調查（China Household Finance Survey，CHFS）是中心最早開展的全國大型抽樣調查，旨在收集家庭的資產與負債、收入與支出、保險與保障、人口與就業等方面信息，全面追蹤家庭動態金融行為。目前，中心已經成功實施三次調查。2011年，收集家庭樣本8438戶，樣本具有全國代表性；2013年，收集樣本28141戶，樣本在全國代表性的基礎上增加了省級代表性；2015年，樣本擴大到40000餘戶，具有全國、省級和副省級城市代表性。

中國基層治理調查與中國家庭金融調查同時開展，旨在收集中國基層單位（居委會和村委會）的公共服務設施、社區政治、社會組織、環境衛生、社會保障、教育文化、基層法治等方面的信息。目前，中國基層治理調查的社區樣本規模在2011年、2013年和2015年分別為320、1048和1439個。

2015年，中心新增中國小微企業調查（China Micro and Small Enterprise Survey, CMES），旨在收集有關小微企業經營、管理、創業創新、投融資、稅費等方面的詳細信息，對中國小微企業進行全面細緻的刻畫。目前，中國小微企業調查共收集到具有全國代表性的7000餘家個體工商戶和5600餘家法人小微企業，填補了國內小微企業方面的數據空白。

在數據採集上，為保證樣本源數據的科學性和準確性，中心採用了分層、三階段與規模度量成比例（PPS）的抽樣設計方法，結合實地走訪和季度電話回訪採集和更新樣本數據。同時，為保障各項調查的順利實施，中心汲取國際上通用的計算機輔助面訪系統（Computer-assisted Personal Interviewing, CAPI）的框架和設計理念，研發了具有自主知識產權的調查解決方案，該方案能實現從問卷設計、樣本分配、數據採集、訪問實時監控，到後期質量控制的整套功能。中心自主研發的系統軟體，大大提高了調查的質量和效率，目前已申請到和正在申請的專利共計7項。

中心擁有優秀的研究團隊，並積極運用收集到的一手數據開展相關領域的政策探討和學術研究。中心創始人、主任甘犁教授博士畢業於加州大學伯克利分校，師從諾貝爾經濟學獎獲得者丹尼爾·麥克法登教授。他是著名華人經濟學家，也是教育部“長江學者”講座教授和中組部入選者。甘犁教授聚集了一批科研能力拔尖的青年人才加入中心，目前已建成30餘人規模的研究團隊，其中 博士22人、“海歸”8人、“百篇優博”獲得者1人，青年拔尖人才入選者1人、“浦江人才計劃”入選者1人、四川省學術技術帶頭人後備人選3人。作為高校學科創新引智基地，中心還引進了以海外學術大師Changtai Hsieh為代表的國外傑出專家隊伍，提高了中心人才隊伍的建設和學術創新能力。

以豐富的調查數據和雄厚的學術底蘊為支撐，中心開展以收入分配改革、財稅體制改革、宏觀政策和國家治理改革為核心的智庫研究，主要研究方向和研究優勢包括中國收入分配體制改革、中國家庭金融與資產配置、中國房地產發展與城鎮化問題、小微企業的創新與發展、中國基層治理、農村普惠金融等。利用自身優勢，中心與中國人民銀行、財政部、國務院研究室、國務院法制辦、住房和城鄉建設部、中國農業銀行等國家機構，北京大學、北京師範大學、浙江大學、南京審計大學、暨南大學等著名高校、阿里巴巴、匯付天下等知名企業積極開展戰略和研究合作。

近年來，中心撰寫了《中國家庭金融調查報告·2012》、《中國家庭金融調查報告·2014》、《中國農村金融發展報告·2014》、《城鎮住房空置率狀況及住房市場發展趨勢·2014》、《中國小微企業發展報告·2014》、《小微企業稅收政策報告·2015》等系列研究報告30餘篇，引起了學界、政界和業界的廣泛關注；《 Data you need to know about China: Research Report of China Household Finance Survey·2012》、《 Report on the Development of Household Finance in Rural China·2014》等英文專著也在國外暢銷。此外，中心研究團隊在《經濟研究》、《經濟學（季刊）》、《管理世界》、《金融研究》、 Journal of Econometrics、 Review of Economics and Statistics、 Health Economics、Journal of International Economics等國內外頂級權威學術期刊發表論文30餘篇，在科學雜誌、紐約時報、華爾街日報、CNN、CNBC、彭博等國際媒體和新浪、網易、財經等國內主流媒體發表專欄文章40餘篇，採訪報道數百篇。中心主任甘犁教授還多次在摩根大通、美銀美林、CLSA 、Jefferies等國際投資機構的大型會議上發表主題演講，也為許多國內外金融機構提供諮詢服務。此外，中心舉辦了“基尼係數和失業率”、“匯付-西財小微企業發展指數”、“城鎮住房空置率及住房市場發展趨勢”等6場大中型發布會，國際、國內學術會議近20場，受到社會各界人士積極響應。至此，中心在智庫建設、學術成果、社會服務等方面皆取得了重要進展。

中心將以“讓中國了解自己，讓世界認識中國”為宗旨，樹立“學術研究國際一流，政策研究國內領先”的目標，力爭成為有重大社會及業界影響力、公信力的調查、研究和諮詢機構。

學術委員會

主任 張建華 中國人民銀行研究局局長 馬驍 西南財經大學副校長

成員

潘建成 國家統計局景氣監測中心副主任

張 維 國家自然科學基金委副主任、天津大學副校長、教授

王志軍 中央財經領導小組辦公室 副局長

趙耀輝 北京大學國家發展研究院教授

邱澤奇 北京大學中國社會學調查中心主任、教授

沈明明 北京大學政府管理學院教授

王衛東 中國人民大學中國調查與數據中心負責人

張橋雲 西南財經大學金融學院院長

史代敏 西南財經大學統計學院院長

馮用富 西南財經大學證券期貨學院院長

陳 滔 西南財經大學保險學院院長

聶富強 西南財經大學經濟信息學院院長

Arthur B. Kennickell Chief,Microeconomic Surveys Section Division of Research

and Statistics,Board of Governors of the Federal Reserve System

Catherine Haggerty, Senior Survey Director，National Opinion Research Center at University of

Chicargo

Beth-Ellen Pennell Director Of Survey Research Operations at the Survey Research Center,

Institute for Social Research, University of Michigan

中心組織結構

中心主任 甘犁

中心副主任 尹志超 賈男

中國家庭金融調查（China Household Finance Survey，CHFS）是西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心進行的一項全國性的調查，其主要目的是收集有關家庭金融微觀層次的相關信息，主要包括：住房資產和金融財富；負債和信貸約束；收入；消費；社會保障與保險；代際的轉移支付；人口特徵和就業；支付習慣等相關信息。

中國家庭金融調查計劃在我國每年進行一次，樣本規模大約為10000個家庭，調查的數據將免費提供給任何以研究為目的的機構或個人。

中國家庭金融調查的背景

中國家庭的高儲蓄率日益成為世界的焦點。從宏觀角度而言，它與貿易順差、外匯儲備、人民幣匯率甚至世界範圍內的金融危機都有著密切的關係。此外，這些問題不但與國內經濟、金融問題密切相關，且與國際政治經濟格局有重要關係。與此相對應，政府一直在採取措施刺激國內居民消費需求，但效果並不十分理想。而要深入認識這些問題，必須要基於微觀家庭的調查數據，同時分析家庭的投資與消費行為，進行嚴謹的科學研究才能實現。

家庭金融研究面臨的一個最主要問題是數據的缺乏。目前，關於家庭金融和消費的研究結果只在少數國家可以獲得。由於國家之間，制度背景和衝擊的差異，在一個經濟體的研究結論很難直接照搬到其他經濟體。因此缺乏可使用的數據將阻礙關於家庭金融的研究。中國家庭金融調查正是為解決這一問題而展開。

家庭金融是金融系統的有機組成部分，正受到越來越多的重視。美國金融學會會長Campbell（2007）認為，家庭金融正逐漸成為經濟學、金融學中的一個重要領域。

因此，在中國開展家庭金融和消費調查具有非常重要的意義。

國際上，家庭金融調查在很多國家、尤其是發達國家已經進行了多年。主要有兩大特點：第一，長期性。第二，一般是由各國中央銀行與高校研究機構合作進行。

中國家庭金融調查的目的

家庭金融調查的主要目的是收集微觀層次的信息，中國家庭金融調查收集的主要信息包括：住房資產和金融財富；負債和信貸約束；收入；消費；社會保障和保險；代際的轉移支付；人口特徵和就業情況；支付習慣等方面。

家庭金融調查數據對研究以下問題至關重要：

研究轉型中中國微觀家庭和個人經濟、金融行為的變化。

研究宏觀經濟變數的變化趨勢。

研究和評估外部衝擊、政策和制度變化的影響。

——研究外部衝擊（比如金融危機）對不同家庭的影響

——研究外部衝擊對宏觀經濟變數的影響

——研究貨幣政策通過家庭渠道的傳導機制

——研究金融穩定的微觀基礎

——研究中國家庭高儲蓄的原因及影響

——研究刺激中國居民消費需求的措施

此外，獲取關於特定樣本的信息也是重要的。2008年全球性的金融危機表明，佔比不大的家庭，比如那些高負債的家庭，可能對市場結果產生巨大影響。同樣，那些最富裕的家庭儘管數量很少，但是他們對宏觀經濟變數可能有非常大的影響。尤其是像中國這樣的大國，財富分配、家庭資產配置、家庭的高儲蓄等家庭金融問題更是值得深入研究的課題。

中國家庭金融調查的意義

具體地說，中國家庭金融調查的意義體現在：

（1）國家經濟金融政策的制定

隨著中國經濟發展，金融市場規模逐漸擴大，家庭金融交易活動日漸增加，而家庭金融行為對宏觀和微觀層面的影響也不斷增強。比如，中國股票市場、房地產市場等資產市場的起伏波動都與家庭金融行為有密切關係。但是，目前國內從家庭微觀層面對這一問題的關注仍然很不夠。基於中國

家庭金融調查數據的研究將有助於回答這方面的許多與政策密切相關的問題，從而為經濟金融政策的制定提供參考。

（2）科研機構的金融研究

中國家庭金融調查是關於家庭資產負債等方面的基礎性調查，數據的質量將按照國際標準進行全程監控。通過從不同角度對數據的深入分析，可以全面推進家庭金融研究在中國的開展，促進這一領域在理論和政策方面研究的進步。

（3）金融機構的產品設計

隨著中國家庭收入的增加，家庭對理財的需求逐漸增加，而我們對家庭的這些需求目前並沒有非常深入的認識。因此，通過中國家庭消費金融調查，我們可以對家庭的理財行為有更加清晰的認識。搞清楚家庭金融行為的特點，比如收入、年齡、民族、教育、風險態度等因素與家庭資產配置之間的關係，這對金融機構的產品設計也具有至關重要的作用。

家庭，是社會最重要的微觀主體。家庭的金融行為，如：資產配置、借款、貸款、保險、消費、投資等需求，以及家庭對經濟變化的反應等，都對個人生活水平的提高及國家綜合實力的提升有很大影響。

科學的家庭金融調查能有效獲取我國家庭的金融信息，幫助政策制定者深入了解我國家庭的各種金融行為，在考慮通脹、失業、利率及國民儲蓄等因素的同時更兼顧到家庭的利益和行為特點，讓政策更加完善、有效。

因此，中國家庭金融調查需要您！

我們為什麼需要您？

1. CHFS旨在了解全國所有家庭的金融信息，但採訪每一戶家庭是不可行的，因此我們採用科學的隨機抽樣方法，在全國一共抽取25個省，80個縣（區），約10000戶家庭。由這種隨機抽樣方式選中的樣本戶，確保了其結果不含任何人為因素，更加公平和精確。樣本一旦產生，就具有不可代替性，否則會導致樣本選擇的偏差。

2. CHFS收集您在消費、投資、保險等家庭金融方面的信息, 聽取您對我國經濟金融發展的意見，從而幫助政府和研究者分析各項政策是否滿足金融經濟健康發展的需求。您一戶就代表了中國五萬戶家庭，如果您不參與這個調查，政府在應對通脹、失業、貧富差距和國民儲蓄過高等問題時，就無法考慮到您及您所代表的五萬戶家庭的意見；

3. CHFS的數據將被用於公共政策的制定和學術研究。您的熱心參與對我國經濟發展和國民福利水平的提高具有十分重要的作用；

儲蓄和個人金融：

4. CHFS收集的是關於普通民眾收入、支出、儲蓄等生活方面的基礎性數據，反映的是人們的生活方式，有助於政府了解國民儲蓄和投資等決策行為；

5. CHFS獲取的數據能為考察居民儲蓄在經濟發展中的作用提供參考和支持，為您家儲蓄與投資的決策提供建議；

6. CHFS能夠讓政策制定者和研究人員了解，在當前經濟形勢下人們的各項需求在多大程度上得到了滿足，從而幫助他們更好地進言獻策；

7. CHFS將孕育出我國第一個關於家庭資產、負債的資料庫；

8. CHFS的調查結果可幫助考察小規模企業的組織形式、經營狀況，研究經營者如何通過其自有資金或借用資金來為他們的企業融資，有助於解決我國一直以來民營企業融資困難的問題；

9. CHFS將用於了解我國家庭購房建房的融資方式，及住房抵押貸款在我國的普及度；

10.CHFS將用於考察信用卡在我國的普及程度、使用狀況、增長潛力以及可能對我國家庭帶來的影響。

社會保障：

11.CHFS可準確反映我國社會保障現狀，幫助國家了解政策落實情況和效果，並適時調整和完善政策；

12.CHFS可用於反映人們如何為退休后的生活做打算以及已退休人群的生活水平和資金支配狀況，從而有助於保障退休人員生活福利水平政策的制定；

13.CHFS可以考察我國醫療保險的報銷效率、報銷比例以及醫療統籌等問題。

14.CHFS還將涉及與普通百姓息息相關的失業保險、生育保險、工傷保險、住房公積金、企業年金等問題。

金融系統:

15.CHFS所獲得的數據能夠幫助政府和研究人員了解金融政策調整對家庭財富的影響；

16.CHFS數據可以反應出人們對金融產品的了解程度以及參與金融市場積極性的信息；

17.CHFS將展示銀行和其它金融機構為中國家庭提供金融服務的唯一詳細資料，從而促進銀行完善自身業務，為您提供更好的服務；

18.CHFS研究銀行的競爭和變化會對您的生活產生怎樣的影響，如對消費、投資等，從而幫助政府制定更好的政策以提高您和家庭的福利水平；

經濟政策的制定：

19.中國人民銀行會參考CHFS的數據來制定貨幣政策，從而為監測物價變動情況、調節利率提供依據；

20.CHFS有助於反饋您對政府政策的意見，對經濟危機、股市/房產價格、利率等經濟問題的看法，從而有利於政府制定下一步的政策，同時也有利於我國學術研究的進一步發展；

21. CHFS將會持續開展下去，並通過連續的跟蹤調查，了解中國家庭金融的變化，分析影響變化的因素，從而讓家庭金融的概念深入人心、讓世界了解中國！

2009年7月

甘犁教授和中國人民銀行研究局領導進行會談，共商在中國開展家庭金融調查的必要性和可行性。

2009年7月24日

甘犁教授召集尹志超賈男老師和幾位博士生一起商討開展家庭金融調查，隨後啟動問卷設計的準備工作。

2009年9月16日

甘犁教授向學校提交開展中國家庭金融調查的報告，學校決定撥付啟動經費。

2009年9月17日

中國人民銀行研究局局長張建華到校和趙德武校長，馬驍副校長會談，一致同意合作進行中國家庭金融調查。

2009年11月30日

邀請北京大學中國健康與養老追蹤調查項目主管孫妍博士研討調查方法和調查問卷。

2010年3月

在中國人民銀行成都分行的配合下，尹志超，袁燕，賈南老師帶領同學在成都雙流縣和蒲江縣進行問卷測試。

2010年4月3日

中國家庭金融調查與研究中心在四川成都西南財經大學宣告成立。

2010年4月

中心尹志超，袁燕，賈南老師和中國人民銀行伍朝明副處長參加美國消費金融調查培訓，並訪問芝加哥大學民意調查中心，密歇根大學數據調查研究中心和美聯儲，獲得關於家庭金融調查的技術支持。

2010年5月

尹志超老師與北京大學中國社會調查中心邱澤奇教授和北京大學中國健康與養老追蹤調查項目負責人趙耀輝教授共同探討入戶調查的技術問題。

2010年6月

賈男老師和高平博士赴中國人民大學參加調查繪圖培訓。

2010年6月-7月

中心工作人員孫沛參加北京大學中國健康與養老追蹤調查項目繪圖抽樣軟體開發工作。

2010年7月

中心將修改後的問卷送交國內外專家評審，一致給予很高評價，並提出了寶貴的修改意見。

2010年7月14日

尹志超孫沛到北京大學中國社會調查中心參加計算機輔助調查系統（CAPI)交流會。

2010年11月15日

中心開始在成都市溫江區城區開展繪圖抽樣試點工作。

2011年4月-6月

中國家庭金融調查與研究中心派出200餘人次的繪圖員奔赴全國25個省開展正式繪圖抽樣工作。

2011年7月-8月

中心派出31個調查小組，343人次奔赴全國25個省，80個縣市，320個社區開展入戶訪問調查，順利完成8429個樣本，圓滿完成第一輪入戶訪問調查。這是這項調查具有里程碑意義的勝利。

2011年8月26日

中國家庭金融調查入戶調查階段總結交流大會在成都華陽召開。

2011年9月

中心對採集的8438個有效樣本進行初步處理。