金牛轉債
金牛轉債
債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債券債務關係，債券發行人即債務人，投資者（或債券持有人）即債權人。債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的，並且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。由於債券的利息通常是事先確定的，所以，債券又被稱為固定利息證券。
1.公司名稱:河北金牛能源股份有限公司
3.證券代碼:125937
4.行業類別:煤炭採選業
5.發行日期:2004-08-11
6.發行方式：上網定價發行與網下對機構投資者配售相結合
7.發行數量(元):700000000
8.老股東配售數量(元):0
9.上網發行數量(元):58517000
10.發行面值(元):100
11.發行價格(元):100
12.票面利率(％):第一年1.6%,第二年1.8%,第三年2.0%,第四年2.2%,第五年2.5%
13.付息方式：每年付息一次
14.期限(年):5
15.轉換期間:2005-02-16至2009-08-11
17.上市日期:2004-08-26
18.上市流通量(元):700000000.00
19.公司地址：河北省邢台市中興西大街191號
20.法人代表：王社平
21.聯繫電話:
22.傳真:
23.回售日期:
25.回售價格(元):108
26.回售申請期:
27.到期贖回日期:-
28.到期贖回價格(元):
29.提前贖回日期:2008-03-11
31.提前贖回條件：公司股票在本期轉債發行一年期后(含當日)的任何連續40個交易日中有至少30個交易日的收盤價不低於該30個交易日內生效轉股價格的130%.
32.提前贖回價格(元):101.28
33.初始轉股價格(元):10.81
34.最新轉股價格(元):4.40
一、本次募集資金運用情況
本公司本次擬發行可轉債70,000萬元，扣除發行費用約2,834萬元，實際可募集資金約67,166萬元，計劃投資於與本公司主營業務相關的項目，下表中項目順序按輕重緩急進行列示：
本次發行可轉債募集資金投資項目合計所需資金67,560.35萬元。本次所募資金將基本可以保證上述項目的實施，資金若有不足，由本公司通過銀行貸款等方式自籌解決。
二、投資項目基本情況和前景分析
(一)東龐礦高產高效技術改造項目
該項目經國家經貿委於2002年5月8日以國經貿投資(2002)283號文《關於河北金牛能源股份有限公司東龐煤礦高產高效技術改造項目建議書的批複》批准立項，河北省經濟貿易委員會於2002年7月5日以冀經貿投資(2002)301號文《關於河北金牛能源股份有限公司東龐礦高產高效技術改造項目可行性研究報告的批複》批准該項目可研報告。
根據該項目可行性研究報告：本項目建成投產後，生產能力增加40萬噸/年，按現行市場價格測算預計年新增銷售收入7,910.00萬元，實現稅後利潤2,462.00萬元。項目稅後內部收益率15.29%,稅後財務凈現值6,745.00萬元(I＝10%),稅後投資回收期(含建設期)7.63年。
(二)葛泉礦通風及下組煤開採技術改造項目
河北省經濟貿易委員會於2002年7月5日以冀經貿投資(2002)303號文《關於河北金牛能源股份有限公司葛泉礦通風及下組煤開採技術改造項目可行性研究報告的批複》批准該項目可研報告。
根據該項目可行性研究報告：該項目投產後預計年新增銷售收入3,666.00萬元，利潤1,497.00萬元；項目內部收益率18.89%,財務凈現值5582萬元(I＝10%),投資回收期(含建設期)6.8年。
(三)章村礦深部水平技術改造項目
河北省經濟貿易委員會於2002年7月5日以冀經貿投資(2002)302號文《關於河北金牛能源股份有限公司章村深部水平技術改造項目可行性研究報告的批複》批准該項目可研報告。
根據該項目可行性研究報告：該項目實施后預計年新增銷售收入3,277.00萬元，實現利潤899.00萬元，項目稅後內部收益率18.7%,稅後財務凈現值2,079.00萬元(I＝10%),項目投資回收期(含建設期)7.15年。
(四)收購集團公司下屬三座電廠資產及出讓取得相關土地使用權項目
1、項目審批情況
(1)該項目已經本公司第二屆第十次董事會審議通過，獨立董事就其中涉及的關聯交易發表了獨立意見，認為：該項目完成後，可以部分減少與集團公司的經常性關聯交易，進一步完善公司的生產經營系統，降低本公司運營成本，進一步提高公司的盈利水平。
本公司2003年度第一次臨時股東大會對該項目進行了審議並予以表決通過；《資產收購協議之補充協議》已經2003年年度股東大會審議並予以表決通過。
(2)集團公司已同意向本公司出售三座電廠的相關資產，河北省煤炭工業辦公室以冀煤行［2003］43號文批准同意集團公司出售其下屬三座電廠的相關資產。
(3)河北省人民政府國有資產監督管理委員會以冀國資字［2004］20號《關於河北金牛能源股份有限公司收購邢台礦業(集團)有限責任公司部分資產項目資產評估核准的意見》,對本次收購所涉及的資產之評估結果進行了確認；該項目涉及的三宗土地的估價報告已經在土地所在地的縣級以上土地管理部門分別備案。
(4)本公司就收購三座電廠事宜已與集團公司簽訂了《資產收購協議》及其補充協議，對收購的時間、價格、支付等事項進行了約定。
2、項目實施
本公司向集團公司收購三座電廠相關資產的價格為26,531.55萬元，向土地管理部門以出讓方式取得土地使用權需繳納土地出讓金2,276.24萬元，合計為28,807.79萬元。
(1)向集團收購相關資產
A、收購價格的確定
根據中喜會計師事務所有限責任公司出具的中喜評報字(2004)第01014號資產評估報告，截止評估基準日2003年12月31日，集團公司下屬三座電廠的固定資產、土地使用權的賬面凈值為22,869.82萬元，評估價值為26,531.55萬元，該評估值已經河北省人民政府國有資產監督管理委員會冀國資字［2004］20號文核准。經雙方協商確定，本公司將以評估報告確定的評估值為準向集團公司支付收購價款。
B、協議生效
C、收購價格
經雙方協商，該等資產收購的價格將以資產評估報告中確定的資產評估值為準。
D、收購價款支付方式
本公司將分二次向集團公司支付全部收購價款。在本次發行可轉債募集資金到賬后5個工作日內按雙方確定的收購價格向集團公司支付全部收購價款的60%,在完成資產移交后的5個工作內支付餘下的40%的收購款項。
E、資產交割日
資產交割日為本公司向集團公司支付第一次收購價款的當日。
F、資產移交
在資產交割日雙方辦理《資產收購協議》項下資產清點及移交手續，並簽署資產移交清單，集團公司將相關的票據、憑證、記錄、證書等一併移交本公司。資產轉讓和移交所涉及的批准、登記、備案、許可、通知或其它程序上的要求，由集團公司負責完成並承擔有關費用。資產移交后，本公司將合法擁有三座電廠的所有權，享有相關權利。
(2)出讓方式取得相關土地使用權
章村電廠和邢礦集團電廠所佔用的土地使用權，將由本公司以出讓方式直接向邢台市國有土地管理部門辦理土地出讓手續，經河北新世紀房地產評估經紀有限公司以冀新土估(2003)008號、冀新土估(2003)010號、冀新土估(2003)013號土地估價報告評估，該評估結果已經在土地所在地的縣級以上土地管理部門備案。章村電廠和邢礦集團電廠佔用土地的土地使用權評估價格分別為296.94萬元和1,979.30萬元，兩項合計2,276.24萬元。
本項目實施共需支付資金28,807.79萬元。
4、資產的評估情況
(1)資產評估情況
根據中喜會計師事務所有限責任公司中喜評報字(2004)第01014號資產評估報告，截止評估基準日2003年12月31日，三座電廠的評估匯總情況如下：
單位：萬元
(2)出讓取得土地使用權的評估情況
土地使用權評估基準日為2003年12月31日。根據河北新世紀房地產評估經紀有限公司冀新土估(2003)008號、冀新土估(2003)010號土地估價報告，三座電廠的土地使用權的評估匯總情況如下：
上述土地使用權評估結果已經在土地所在地的縣級以上土地管理部門備案。
4、本項目的經濟效益分析
根據該項目可行性研究報告：收購三座電廠完成後，可實現年銷售收入13,737.94萬元，年平均稅後利潤2,322.37萬元，資金回收期7.68年；財務內部收益率13.54%(I＝10%),財務凈現值5,656.24萬元。
(五)章村電廠綜合利用技改項目
河北省經濟貿易委員會於2003年8月12日以冀經貿資源［2003］433號文《關於邢台礦業(集團)有限責任公司章村分公司矸石發電廠綜合利用技改項目可行性研究報告的批複》批准同意該項目可行性研究報告。
根據該項目可行性研究報告：該項目建成后可實現年平均銷售收入4,202.00萬元，年平均稅後利潤1,464萬元；該項目全部資金內部收益率48.9%,財務凈現值13,984萬元(I＝10%),投資回收期3.1年(含建設期)。
(六)邢礦集團電廠熱電聯產綜合利用節能技改項目
河北省經濟貿易委員會於2003年8月14日以冀經貿資源［2003］446號文《關於邢台礦業集團矸石熱電廠二期工程可行性研究報告(代初設)的批複》批准該項目可行性研究報告。
根據該項目可行性研究報告：該項目建成后可實現年平均銷售收入5,765.17萬元，年平均稅後利潤1,300.17萬元；項目內部收益率25.36%,財務凈現值6,993.53萬元(I＝10%),投資回收期4.74年(含建設期)。
金牛轉債
公司主要業務是從事煤炭開採、洗選及銷售，經營範圍為：煤炭批發、零售，本企業自產水泥、無鹼玻璃纖維及製品的銷售；房屋及設備租賃；鋼材及設備配件、五金電料的經銷；經營本企業自產產品及所需設備和技術的進出口業務（國家限制或禁止的除外）；（以下限有資質的分支機構經營）；煤炭開採；水泥用石灰岩、水泥配料用砂岩露天開採；水泥，無鹼玻璃纖維及製品、電力、蒸汽的生產。
公司本部地處河北省邢台市，該地區煤炭資源豐富、煤質優良，公司主要煤炭產品具有低灰、低硫、低磷、發熱量高的特性。目前，公司擁有東龐礦、邢台礦、邢東礦、葛泉礦、章村礦、顯德汪礦六個礦井分公司，核定煤炭生產能力為991萬噸/年；擁有公司矸石熱電廠、東龐礦矸石熱電廠、章村礦矸石熱電廠、顯德旺礦矸石熱電廠四座矸石熱電廠，總裝機容量134兆瓦；下屬一個水泥分公司，擁有兩條日產2,000噸新型干法水泥熟料生產線；下屬一個玻璃纖維分公司，擁有兩條無鹼玻璃纖維池窯拉絲生產線，年生產能力分別為3萬噸及1.5萬噸。擁有張家口金牛能源有限責任公司、金天正貿易公司、山西段王煤化及天泰煤業四個子公司，以及金牛旭陽煤化工公司、金牛天焦焦化公司等在建子公司，其中山西兩個子公司的核定煤炭生產能力為135萬噸/年。
2005年12月18日，根據河北省人民政府《關於組建河北金牛能源集團有限責任公司的批複》（冀政函【2005】141號文件），由邢台礦業（集團）有限責任公司、邯鄲礦業集團有限公司、張家口盛源（集團）有限責任公司、張家口盛源集團宣東礦業有限公司合併組建成立了河北金牛能源集團有限責任公司，由省國資委授權其經營國有資產。2006年8月23日，邢台礦業（集團）有限責任公司將其持有的公司股份無償划轉給了河北金牛能源集團有限責任公司，自此，河北金牛能源集團有限責任公司成為公司新的控股股東，持有本公司股份454,200,268股，占截至2007年6月30日公司總股本的57.65%。目前其全部股份均未被質押，其所持股份中的39,159,946股於2007年7月6日解除了限售成為無限售條件的流通股；其餘的415,040,322股股份為有限售條件的流通股，可上市交易時間為2008年12月28日，限售條件為：出售價格必須高於既定的最低出售價格，當前為8.21元/股；並嚴格按照主管部門對資源性企業的要求保持對金牛能源的控股比例。公司其他股東均為社會公眾流通股股東，合計持有公司股份332,739,996股，占截至2007年6月30日公司總股本的42.35%。
經中國證監會證監發行字[2004]128號文件核准，公司於2004年8月26日在深圳證券交易所向社會公眾公開發行可轉換公司債券70,000萬元，轉債簡稱“金牛轉債”，轉債代碼“125937”，根據《可轉債募集說明書》的約定，“金牛轉債”於2005年2月11日進入轉股期（由於2月11日為非交易日，實際轉股起始日為2月16日）；目前，因可轉債餘額低於3000萬元，根據《可轉換公司債券管理暫行辦法》、《深圳證券交易所股票上市規則》的規定，於2005年7月1日停止了交易。在停止交易后、到期日還本付息前（即2005年7月1日至2009年8月11日），可轉債持有人仍可依據約定的條件申請轉股。根據“金牛轉債”《可轉債募集說明書》發行條款及中國證監會關於可轉債發行的有關規定，“金牛轉債”初始轉股價格由每股人民幣10.81元經2004年度分紅派息及公積金轉增股本、2005年11月21日修正轉股價格、2005年度分紅派息、2006年度分紅派息調整后，目前轉股價格為每股人民幣4.40元。截至2007年6月30日，“金牛轉債”已有699,764,800元轉換為股份，占發行總額的99.97%，尚有餘額235,200元，占發行總額的0.03%。
http://www.cnlist.com/gszl/ssgs/gssy.aspx?gpdm=125937
http://www.jnny.com.cn/index.htm
