雲南鍺業

要點一：所屬板塊深成500板塊，預虧預減板塊，小金屬板塊，中證500板塊，證金持股板塊，雲南板塊，有色金屬板塊，稀缺資源板塊，西部開發板塊，融資融券板塊。

要點二：經營範圍鍺系列產品及其他冶金產品、礦產品生產、冶鍊、銷售，本企業自產的高純二氧化鍺、鍺錠、區熔鍺、有機鍺系列產品、錳鐵、硅鐵、有色金屬及礦產品相關技術的出口，本企業生產、科研所需原輔材料、機械設備、儀器儀錶、零配件及相關技術的進口（以上經營範圍中涉及國家法律、行政法規規定的專項審批，按審批的項目和時限開展經營活動）。

要點三：鍺業龍頭公司是國內鍺產業鏈最為完整，鍺金屬保有儲量最大，鍺產品產銷量最大的鍺系列產品生產商和供應商，是全國唯一擁有鍺礦開採，火法富集，濕法提純，區熔精鍊，精深加工及研究開發一體化產業鏈的鍺業企業。公司低端產品高純二氧化鍺實現的營業收入由2007年的28.60%降低到2010年的7.66%，中端產品區熔鍺錠由2007年的56.71%上升到2010年的66.96%，而高端產品鍺鏡頭，太陽能電池用鍺單晶片則實現了零的突破。

要點四：重大合同——鍺產品供應合同2012年6月，公司及全資子公司雲南東昌金屬加工有限公司與漢能控股集團有限公司在雲南省昆明市簽訂了《鍺產品供應合同》，由東昌金屬向漢能集團供應共計375噸二氧化鍺產品，供貨期限自2012年至2018年。按2012年6月份供貨價格計算，2012年度本合同將為公司實現銷售收入約1.06億元，占公司2011年度銷售收入的38.97%。2013年度本合同將為公司實現銷售收入約2.12億元，2014年至2018年，合同每年將為公司實現銷售收入2.55億元人民幣。

要點五：簽訂1.8億元大單2014年1月，近日公司收到與客戶簽訂的供貨合同，合同總金額約1.8億元。合同供貨時間為2014年。該合同金額約佔公司2012年度營業收入的47%，合同的履行將對公司的營業收入和營業利潤產生積極的影響。

要點六：高效太陽能電池用鍺晶片公司以募集資金22898萬元投資高效太陽能電池用鍺單晶及晶片產業化建設項目，達到年產4英寸高效太陽電池用鍺單晶片30萬片規模，以20288萬元投資紅外光學鍺鏡頭工程建設項目，達產後年產能為3.55萬套鍺鏡頭，其中中小口徑3.5萬套，大口徑500套。項目全部達產後，預計年新增營收，凈利潤分別為5.27億元，1.21億元。2010年度，公司銷售鍺鏡頭375具，高效太陽能電池用鍺單晶片本期銷售3373片。(2010年10月“紅外光學鍺鏡頭工程項目”的實施主體由母公司變更為“昆明雲鍺高新技術有限公司)

要點七：砷化鎵單晶材料產業化建設項目2012年6月，公司擬使用超募資金9,547萬元在昆明新城高新技術產業基地B-5-5地塊雲南國家鍺材料基地內實施“砷化鎵單晶材料產業化建設項目”。本項目新建建築面積6,647㎡，購置設備儀器228台（套），將建設一條年產Φ2″砷化鎵（GaAs）拋光晶片80萬片的單晶材料生產線及與其相適應的生產廠房、辦公用房和其他配套設施。本項目建設期18個月，項目建成后，將實現開盒即用Φ2″砷化鎵拋光晶片80萬片/年和單晶材料6373公斤/年的生產能力。達產後預計實現年銷售收入8,875萬元。

要點八：太陽能電池用鍺晶片前景鍺基化合物太陽電池因其高效率，高電壓和高溫特性好等優點，廣泛應用於空間衛星太陽能電池，國防邊遠山區雷達站，微波通訊站等國防軍事，航空航天領域。現在鍺襯底生長III-V化合物薄膜太陽能電池可實用的轉換效率為28%~32%，聚光后更高達42.8%。同時用於地面太陽能電站建設。是單晶硅太陽能電池光電轉換效率的2倍。據預測，2010—2012年全球高效太陽能電池用鍺晶片需求量可達254.4萬片，370.7萬片，533.8萬片，以每年20～30%的速度增長，預計2015年全球需求量將達到811.8萬片，中國需求量約139.28萬片。

要點九：鍺礦資源優勢公司擁有大寨礦和梅子箐礦兩大礦山資源，截至09年12月31日，已經探明的鍺金屬保有儲量合計達689.55噸，等於全國上表保有儲量3500噸的19.70%。其中，大寨鍺礦保有儲量613.19金屬噸，品位0.0361%，梅子箐礦保有儲量76.36金屬噸，品位0.0241%。公司擁有的雲南省鳳慶縣硯田多金屬及鍺礦探礦權，雲南省永德縣尖山鉛鋅礦探礦權，正在進行勘探工作。公司還通過東昌金屬進行廢料回收業務，補充原料需求。(2011年5月取得雲南省永德縣烏木龍鄉銀廠街鍺及多金屬礦的礦產資源勘查許可證，有效期限2010年12月23日至2013年12月23日)

要點十：收購採礦權-12012年9月，公司以3,500萬元人民幣收購臨滄市臨翔區章馱鄉勐旺昌軍煤礦採礦權和全部礦山資產。此次採礦權標的有鍺煤礦石量17.68萬噸，鍺金屬量43.33噸，品位0.025%。

要點十一：收購採礦權-22013年4月，公司以3,000萬元人民幣收購臨翔區博尚鎮勐托文強煤礦採礦權和全部礦山資產。本次採礦權標的保有鍺煤資源儲量24.07萬噸，鍺金屬量42.51噸，平均品位176.61克/噸。此次收購增加了公司的鍺資源儲備，有利於增加公司的資源優勢，有利於擴大公司在行業中的競爭優勢，符合公司股東利益。此次收購為公司今後精、深加工項目提供了資源保障，對於公司的長期可持續發展有著積極的作用。

要點十二公司境內外主要客戶包括日本HAYAKAWA公司，德國PS公司，美國SYLARUSTECHNOLOGIES公司，日本TOKO公司，美國F&C公司，美國NOVOTEC公司，美國JANOSTECHNOLOGY公司，浙江大立科技股份有限公司，北京國晶輝紅外光學科技有限責任公司，中國科學院上海光學精密機械研究所，上海空間電源研究所，廈門乾照光電股份有限公司等，上述客戶均為鍺行業或相關領域的領先企業。公司穩定的客戶群體是公司持續發展的重要基礎。

要點十三：技術實力與國內其他地下礦山開採相比，大寨鍺礦採用上向水平分層回採乾式充填採礦法，回採率達到93%，公司是國內首家從鍺礦中提取鍺的企業，掌握成熟的火法富集鍺煙塵工藝技術，最高回收率達到98%，平均回收率達到95%以上，公司自主研發“氯化蒸餾殘渣鍺回收”，“濕法從鍺廢料中回收鍺”，“濕法從鉻—鍺合金廢料中回收鍺”技術，回收率達到90%—95%。公司起草制定了14項鍺行業的國家標準和行業標準，“高效太陽能電池用鍺單晶及晶片開發”，“探測器級鍺單晶產品研發”項目被認定為國家科技支撐計劃項目。

要點十四：鍺——儲量稀缺，應用廣闊鍺是一種稀散稀有金屬，化學性質穩定，有著良好的半導體性質，在半導體，航空航天測控，核物理探測，光纖通訊，紅外光學，太陽能電池等領域都有廣泛而重要的應用。由於鍺在現代高新技術和國防建設中的重要性，西方發達國家均將鍺列為國防儲備資源。世界鍺資源比較貧乏，全世界已探明的鍺保有儲量約8600金屬噸，我國已探明鍺礦產地約35處，保有儲量約3500金屬噸，遠景儲量約9600金屬噸，位居世界前列。

要點十五：擬整合三含鍺礦山2010年11月公司分別與臨翔區章馱鄉中寨朝相煤礦，臨滄市臨翔區章馱鄉三〇六華軍煤業有限責任公司，臨翔區章馱鄉勐旺昌軍煤礦簽訂了礦產資源開發整合協議。根據協議，雲南鍺業將採取收購，兼并，入股等靈活多樣的方式對三個含鍺礦山進行整合。交易對象臨翔區章馱鄉中寨朝相煤礦擁有的礦區面積0.35平方千米，臨翔區章馱鄉中寨朝相煤礦鍺資源儲量為47.52金屬噸，臨滄市臨翔區章馱三〇六華軍煤業有限公司華軍煤礦礦區面積0.82平方千米，臨翔區章馱鄉勐旺昌軍煤礦礦區面積0.55平方千米。

要點十六：收購科鎵英半導體2011年1月使用超募資金4200萬元人民幣收購北京中科鎵英半導體有限公司41.56%股權。另1月13日公司以950.3萬元取得北京中科鎵英半導體有限公司23.44%股權的最終受讓權。北京中科鎵英半導體有限公司擁有完整的半導體單晶生產線，包括完整的單晶生長設備及完整的切，磨，拋設備，10級潔凈室和0級全自動晶片清洗系統。該公司是目前國內具有影響力的新型半導體材料的研發，生產與應用為一體的高科技企業之一。2011年8月再用1104.6萬元對其進行增資，本次增資后公司出資7204.6萬元，出資比例65.14%，中國科學院半導體研究所出資3771萬元，出資比例34.10%。

要點十七：部分超募資金收購採礦權2011年9月公司使用部分超募資金收購採礦權，公司以3,500萬元人民幣（叄仟伍佰萬元整）收購臨翔區章馱鄉中寨朝相煤礦採礦權和全部礦山資產。本次採礦權標的有鍺煤礦石量16.66萬噸，鍺金屬量38.89噸，品位0.0233%，評估價值3,521.72萬元人民幣，與實際開採可能存在差異。本採礦權《採礦許可證》尚需國土資源部門批准更名。此次收購增加了公司的資源儲備，有利於增加公司的資源優勢，有利於擴大公司在行業中的競爭優勢，符合公司股東利益。此次收購為公司今後發展精、深加工提供了資源保障，對於公司的長期可持續發展有著積極的作用。

要點十八：對外投資——收購韭菜壩煤業2013年9月，公司使用超募資金77,787,738.92元及自有資金282,261.08元，共計78,070,000.00元收購自然人劉強、楊紹昌、李建明、何文智持有的臨滄韭菜壩煤業有限責任公司60%的股權，進而取得臨滄韭菜壩煤業有限責任公司韭菜壩煤礦採礦權。本次採礦權標的保有煤資源儲量19.67萬噸、平均品位583.00克/噸、金屬量114.69噸，與實際開採可能存在差異。

要點十九：股權收購——臨滄天浩有色金屬冶鍊公司2013年4月，公司通過使用2223萬元自有資金收購臨滄天浩有色金屬冶鍊有限責任公司100%的股權的議案，所持有後者100%的股權於評估基準日2012年12月31日對應的凈資產賬面值為666.83萬元，評估值2,404.74萬元，評估增值1,737.91萬元，增值率260.62%。臨滄天浩主要從事廢鍺渣中鍺金屬的冶鍊回收，主要產品為鍺精礦，現有2噸/年鍺金屬冶鍊回收爐一座。下一步公司將積極利用其自有的生產線從廢渣中提取鍺金屬，有利於擴大公司產能、提高公司鍺金屬儲備。臨滄天浩擁有“雲南省臨滄市章馱鄉勐旺鉛鋅錫多金屬礦普查探礦權”，有利於推進公司上游找礦工作，為公司增加資源儲量奠定基礎。

要點二十：股東回報規劃2012年7月，公司制訂股東回報規劃（2012—2014年）。未來三年內，公司採取現金、股票或者現金股票相結合的方式分配利潤。在公司當年實現的凈利潤為正數且當年末公司累計未分配利潤為正數的情況下，公司必須進行現金分紅，現金形式分配的利潤不少於當年實現的可供分配利潤的10%，且最近三年以現金方式累計分配的利潤不少於最近三年實現的年均可分配利潤的30%。在滿足現金分紅條件的情況下，公司將積極採取現金方式分配股利，原則上每年度進行一次現金分紅，公司董事會可以根據公司盈利情況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅。如果未來三年內公司凈利潤保持持續穩定增長，公司可提高現金分紅比例或實施股票股利分配，加大對投資者的回報力度。

要點二十一：自願鎖定股份公司實際控制人包文東及其配偶吳開惠，以及股東臨滄飛翔冶鍊，深圳盛橋投資，雲南東興實業承諾，自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理已直接或間接持有的公司股份，也不向公司回售該部分股份。公司股東雲南省核工業二O九地質大隊，吳紅平，區國輝等承諾，自公司股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的公司股份，也不向公司回售該部分股份。

要點二十二：收購股權2014年3月，公司擬使用超募資金28,443,986.46元及自有資金39,836,013.54元，共計68,280,000.00元收購自然人劉強持有的臨滄韭菜壩煤業有限責任公司40%股權。此次收購完成後，公司將持有韭菜壩公司100%股權，韭菜壩公司將成為公司全資子公司。韭菜壩公司主要從事鍺礦開採、加工、銷售，主要產品為鍺精礦、二氧化鍺，擁有豐富的鍺礦石儲量，擁有完整的鍺礦開採、加工、提純工藝，具備年產8噸二氧化鍺的生產能力。此次收購前，韭菜壩公司已納入公司合併報表範圍。公司表示，此次收購後有利於增加公司鍺資源儲量，進一步增強公司資源優勢，同時，有利於擴大公司產能，增強公司盈利能力。

一、發行前滾存利潤的分配

經本公司2009年12月30日臨時股東大會審議通過，本公司發行前滾存利潤的分配政策為：若本公司本次公開發行股票（A股）並上市方案經中國證監會核准並得以實施，本次公開發行股票前的滾存未分配利潤由發行完成後的新老股東按照發行后的股份比例共同享有。

二、國有股東轉持社保基金的安排

根據《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》（財企[2009]9號），經雲南省財政廳《關於轉持部分雲南臨滄鑫圓鍺業股份有限公司國有股充實全國社保基金的批複》（雲財企[2010]1號）的批複，將二O九地質大隊持有的本公司320萬股股份划轉給全國社會保障基金理事會。

三、本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險：

（一）價格波動風險

公司的經營受高純二氧化鍺及區熔鍺錠、鍺單晶等鍺系列產品價格波動的影響，鍺系列產品價格與本公司利潤的相關度較高。因此，鍺系列產品價格的下跌將對本公司的利潤水平產生負面影響。

（二）對主要客戶依賴的風險

2009年、2008年及2007年，公司對前5名客戶的銷售額占公司營業收入的比例分別為68。30%、64。29%及85。48%，客戶集中度相對較高，具有一定的客戶集中風險。對主要客戶的銷售雖然給本公司帶來了穩定的收入，但如果其中某一客戶由於國家政策的調整、宏觀經濟形勢變化或自身經營狀況不佳而導致對本公司產品的需求或付款能力降低，則可能對本公司的生產經營產生不利影響。

（三）出口政策風險

1、根據商務部、海關總署於2007年12月29日及2008年12月10日發布的《2008年出口許可證管理貨物目錄》（2007年第101號）及《2009年出口許可證管理貨物目錄》（2008年第100號），“其他鍺及其製品”、“鍺的氧化物”在2008年及2009年納入出口許可證管理貨物目錄。截至2009年12月31日，本公司出口的區熔鍺錠、高純二氧化鍺、鍺單晶均獲得了海關的出口許可證。未對公司產生影響。

2、商務部、海關總署於2008年4月5日及2008年12月31日發布了《08加工貿易禁止類商品目錄》（2008年第22號）及《從加工貿易禁止類目錄剔除的商品目錄2009》（2008年第121號），“其他鍺及其製品”、“鍺的氧化物”屬於加工貿易禁止出口類商品，本公司在2008年4月5日之後不能繼續向國外客戶提供高純二氧化鍺及區熔鍺錠加工出口服務，對本公司的加工貿易業務產生了一定的影響。

鍺系列產品及其他冶金產品、礦產品生產、冶鍊、銷售；本企業自產的高純二氧化鍺、鍺錠、區熔鍺、有機鍺系列產品、有色金屬及礦產品相關技術的出口；本企業生產、科研所需原輔材料、機械設備、儀器儀錶、零配件及相關技術的進口；紅外光學鏡頭設計與製造；光學元件加工熱壓成型；鍺煤生產與銷售。

1.臨滄飛翔冶鍊有限責任公司35,012,16037.410境內法人股

2.雲南省核工業二O九地質大隊18,720,00020.000國有法人股

3.深圳市盛橋投資管理有限公司9,000,0009.610境內法人股

4.雲南東興實業集團有限公司7,899,8408.440境內法人股

5.吳紅平6,552,0007.000自然人持股

6.區國輝5,616,0006.000自然人持股

7.蔡明君2,880,0003.080自然人持股

8.羅潔潔2,700,0002.880自然人持股

9.劉麗2,340,0002.500自然人持股

10.張伶伶

尚未流通股票

發起人股股份

國家持有股份

境內法人持有股份

境外法人持有股份

國有法人股

募集法人股

高管股

自然人持股

轉配股

其他未流通股

配售法人股

戰略投資者持有股份

一般法人持有股份

證券投資基金持有股份

已發行未上市社會公眾股

有限售條件股合計

國家持股（限售）

國有法人持股（限售）

其他內資股（限售）

其中：境內法人股

其中：境內自然人股

外資持股

其中：境外法人股

其中：境外自然人股

已流通股票

人民幣普通股

境內上市外資股(B股)

境外上市外資股(H、S、N股)

2009年被省政府評為“雲南省百戶優強工業企業”。

2010年9月2日，雲南鍺業發布公告：公司網下配售的640萬股限售股將於9月8日上市流通。