個人投資理財

投資理財不等於簡單的攢錢、存錢，把錢放在銀行里，也不等於簡單的炒股(股票買賣)。投資理財是根據需求和目的將所有財產和負債，其中包括有形的、無形的、流動的、非流動的、遺產、遺囑及知識產權等在內的所有資產和負債進行積極主動的策劃、安排、置換、重組等使其達到保值、增值的綜合的、系統的、全面的經濟活動。前者只是投資的一種具體行為，充其量為現金的使用。作為投資理財一部分的現金管理要比它複雜得多，也難得多。

投資理財是一種主動意識和行為。“你不理財，財不理你”。

個人和家庭投資理財是為滿足個人和家庭發展需求為目的經濟活動。

個人和家庭投資理財貫穿於整個人生。在你即將，但還未來到這個世界的時候，你的父母，可能已經為你的降臨做好了心理上和經濟上的準備。很多人在他們即將離開這個世界的時候，還有很多遺產、遺囑的問題需要解決，否則，他們的後人也要為他們解決。

就個人而言，投資理財與每個人的理想、目標密不可分，進一步說投資理財是為你的理想和目標服務的。否則，你就成了錢財的奴隸。你的錢財可能很多，但你存在的社會意義和價值卻很小。

不同的人、不同的家庭、不同的企業、不同的國家，投資理財的目的、目標與期望值不同。同樣的人、同樣的家庭、同樣的企業、同樣的國家，在不同的階段，投資理財的目的、目標與期望值也很有可能不同。

由於金融詐騙一直存在我們的生活當中，各種手段層出不窮，防不勝防，給社會、經濟的健康發展帶來諸多侵害和負面影響。為防範金融詐騙，保護居民群眾的財產安全，雙河南里社區居委會於12月20日上午，請來了轄區內郵政儲蓄所的工作人員，舉辦了一場“防範金融詐騙、個人投資理財”知識講座。社區居民群眾、社區老黨員、社區工作人員近共40餘人參加了講座。

金融詐騙呈不斷上升的趨勢，給社會、經濟的健康發展帶來諸多侵害和負面影響。為防範金融詐騙，保護居民群眾的財產安全，五羊南社區居委近日舉辦了一場“防範金融詐騙、個人投資理財”知識講座。轄內銀行負責、社區居民群眾近共100多人參加了講座。

1、什麼是個人資產分析：個人資產分析就是弄清楚自己(個人或家庭)的資產狀況，摸清楚自己到底有多少家產(即個人凈資產值是多少)?

個人凈資產=個人資產總值-個人負債總值。

個人資產總值=流動性資產+投資性資產+使用性資產。

個人負債總值=短期負債+長期負債。

2、流動性資產：是指現金、活期儲蓄、短期票據等能及時流通使用、兌現的貨幣或票據。

3、投資性資產：是指長期儲蓄、保險金、股票、債券、基金、期貨等以保值、增值為目的的投資性貨幣或票據。

4、使用性資產：是指住宅、傢具、交通工具、書籍、衣物、食品等以使用為目的的各類物品。

以保值、增值投資為目的的房產應屬於投資性資產。

以保值、增值投資為目的的收藏品也應屬於投資性資產。

5、短期負債：是指一年內應償還的債務。

6、長期負債：是指一年以上償還的債務。

7、個人資產負債率：

個人負債總值

個人資產負債率=----------*100%

個人資產

8、如何把握個人資產負債率：

A、根據自己的收入水平，個人的收入負債比有多大，當收入與負債比超過一定範圍時，應該引起注意，適當減少一些個人債務，以免造成一定的債務壓力。

B、根據債務的償還期限、償還能力，盡量將自己的債務長中短相結合，避免將還債期集中在一起，到時自己無能力償還。

C、根據債務的用途、收益，高風險投入的債務以少為好，有穩定收益的可以多借些，沒有收益、是消費性借債以長期為好。

1、什麼是個人理財目標：個人理財目標就是在一定期限內，給自己設定一個個人凈資產的增加值，即一定時期的個人理財目標，同時有計劃地安排資產種類，以便獲得有序的現金流。

2、個人理財目標的分類：

A、按時間長短：短期目標(1年左右)、中期目標(3-5年)、長期目標(5年以上)

B、按人生過程：

個人單身期目標：開始工作到結婚之前

家庭組成期目標：結婚到生育子女之前

家庭成長期目標：子女出生到子女上學之前

子女教育期目標：子女上學到子女就業之前

家庭成熟期目標：子女就業到子女結婚之前

退休前期目標：退休以前

退休以後目標：退休以後

3、個人理財目標的制定：

A、要適合自身的條件(自己所處的社會地位、經濟狀況、日常收入、家庭、子女等)。

B、要符合自己人生各個階段的要求。

C、要長、中、短期目標相結合。

4、個人理財目標的內容：時間明確、數字具體

5、個人理財目標的修正：個人理財目標制定好后，不是就一成不變了的，而應根據實施的情況、具體的環境背景，適時地作相應的調整，以達到最切合自身實際的要求。

最好每隔一段時間(如一年)，對自己原來所制定的理財目標進行一次修正。

6、如何具體制定個人理財目標：

根據每個人自身條件和不同的人生經歷，合理制定短、中、長期理財目標。

1、什麼是個人收支分析：個人收支分析就是弄清楚個人(家庭)的平時收入與開支情況。

2、個人收入：(指平時每月收入)個人收入=月工資、獎金收入+長期儲蓄存款利息+個人投資性收入+其它收入

3、個人支出：(指平時每月開支)個人支出=日用支出(食、住、行)+常用支出(家居、衣物、書籍等)+備用支出(教育金、醫療保險、養老保險等)+其它支出

4、個人收支損益：個人收支損益=個人收入-個人支出

損益值>零：個人日常有一定的積累。

損益值=零：個人日常收入與支出平衡，日常無積累。

損益值<零：個人日常入不敷出，要動用原有的積蓄或借債。

5、個人收支損益平衡的控制：

A、增加收入的來源和渠道，即“開源”。

B、減少盲目消費和不合理消費，即“節流”。

1、什麼是個人理財計劃：個人理財計劃就是當個人理財目標制定好后，應根據目標制定相應的個人理財計劃和實施步驟。個人理財計劃即是理財目標的細划、理財投資步驟的落實。

2、個人理財計劃的制定：

為達到個人理財的目標，在理財計劃中，要明確各個理財投資步驟和投資工具。

A、在個人理財投資計劃中，可以是只有一個投資步驟、用一種投資工具：

理財投資開始>(就一種投資工具)>實現目標

B、也可以有幾個投資步驟、用幾種投資工具：

理財投資開始>(第1種工具)>(第2種工具)>(第3種工具)>(第4種工具)>實現目標

C、也可以同時有幾個投資步驟、用幾種投資工具：理財投資開始>(第1種工具)>(第2種工具)>(第4種工具)>(第7種工具)>實現目標

(第3種工具)>(第5種工具)>(第8種工具)>實現目標

(第6種工具)>(第9種工具)>實現目標

只有準確地判斷投資理財環境，才有可能較好地使用投資理財工具，投資理財是一門綜合性較強的

實用科學。

3、個人理財計劃的實施：

對於每一個理財投資步驟都去認真地實施，不要輕易地終止或改變。4、個人理財計劃的修改：

根據理財計劃實施情況、理財目標的實際性、自身條件、周圍環境的變化對個人理財計劃作相應的修正。

5、個人理財計劃的具體制定：

因根據每個人的理財目標和自己操作能力具體制定。(摘自CFP在中國)

2012以來，隨著國家一系列財經政策的逐步實施到位，為投資理財市場開闢了更為廣闊的發展空間，個人投資理財可謂熱點眾多，歸納起來主要在九個方面：

儲蓄或者說存款，是深受普通居民家庭歡迎的投資行為，也是人們最常使用的一種投資方式。儲蓄與其它投資方式比較，具有安全可靠(受憲法保護)、手續方便(儲蓄業務的網點遍布全國)、形式靈活、還具有繼承性。儲蓄是銀行通過信用形式，動員和吸收居民的節餘貨幣資金的一種業務。銀行吸收儲蓄存款以後，再把這些錢以各種方式投入到社會生產過程，並取得利潤。作為使用儲蓄資金的代價，銀行必須付給儲戶利息。因而，對儲戶來說，參與儲蓄不僅支援了國家建設，也使自己節餘的貨幣資金得以增值或保值，成為一種家庭投資行為。

自從中國銀行在上海推出專門針對個人投資者的"黃金寶"業務之後，炒金一直是個人理財市場的熱點，備受投資者們的關注和青睞。特別是近兩年，國際黃金價格持續上漲。可以預見，隨著國內黃金投資領域的逐步開放，未來黃金需求的增長潛力是巨大的。特別是在2004年以後，國內黃金飾品的標價方式將逐漸由價費合一改為價費分離，黃金飾品5%的消費稅也有望取消，這些都將大大地推動黃金投資量的提升，炒金業務也必將成為個人理財領域的一大亮點，真正步入投資理財的黃金時期。

自1997年首批封閉式基金成功發行至今，基金一直備受國內個人投資者的推崇，截至2012年，基金已經明顯超過存款，成為投資理財眾多看點中的重中之重。據有關資料，今國內基金凈值已在2000億元以上。據調查，2013年，許多投資者們依然十分看好基金的收益穩定、風險較小等優勢和特點，希望能夠通過基金的投資以獲得理想的收益。

有專家分析，今後資金供求形勢相對樂觀，這對於資金推動型的中國股市無疑是打了一劑強心針。再加上中國證監會對上市公司的業績計算、融資額等提出了更加嚴格的要求，加強了對股市的調控，這將給投資者帶來贏利的機會。但不管怎麼樣，股市的最大特點就是不確定性，機會與風險是並存的。因此，投資者應繼續保持謹慎態度，看準時機再進行投資。

利息稅的徵收範圍雖然也包括個人股票賬戶利息，但對股票轉讓所得，國家將繼續實行暫免徵收個人所得稅的政策，因此，利息徵稅后，謹慎介入股市，亦是一條有效的理財途徑。

將活期存款存入個人股票賬戶，你可利用這筆錢申購新股。若運氣好，中了簽，待股票上市后拋出，就可穩賺一筆。即使沒有中籤，仍有活期利息。如果你的經濟狀況較好，能承受一定的風險，也可以在股票二級市場上買進股票。黃金、房地產和股票被經濟學家認為是當今世界三大投資熱點。股票作為股份公司為籌建資金而發行的一種有價證券，是證明投資者投資入股並據以獲取股利收入的一種股權憑證，早已走進千家萬戶，成為許多家庭投資的重要目標。股票投資已成為老百姓日常談論的熱門話題。由於股票具有高收益、高風險、可轉讓、交易靈活、方便等特點，成為支撐我國股票市場發展的強大力量。股票投資的報酬可以通過計算股票投資收益率來反應。實際收益率=〔年股利-年股利稅率〕/發行(購買)價格100%。

目國債市場品種眾多，廣大投資者有很多的選擇。對國債發行方式也進行了新的嘗試和改革，進一步提高了國債發行的市場化水平，以盡量減少非市場化因素的干擾。另外，國債的二級市場也將成為2013年的發展重點。由此可見，國債的這一系列創新之舉，必將為投資者們帶來更多的投資選擇和更大的獲利空間。

多年來，儲蓄作為一種傳統的理財方式，早已根深蒂固於人們的思想觀念之中。一項調查表明，大多數居民仍然將儲蓄作為理財的首選。有專家分析，一方面因為外資流入中國勢頭仍較旺盛，我國基礎貨幣供應量增加；另一方面政府為了適度控制物價指數和通貨膨脹率的上升，採取提升利率手段，再加上利率的浮動區間進一步擴大。利率的上升，必將刺激儲蓄額的增加，儲蓄這一傳統理財方式有望在2013年能成為新的理財熱點。

債券市場的火爆令人始料不及。種種跡象表，2013年企業債券發行有提速的可能，企業可轉換債券、浮息債券、銀行次級債券等都將可能成為人們很好的投資品種。再加上銀監會將次級定期債務計入附屬資本，以增補商業銀行的資本構成，使銀行發債呼之欲出，將為債券市場的再度火爆，起到推波助瀾的作用。

隨著美元匯率的持續下降，使越來越多的人們通過個人外匯買賣，獲得了不菲的收益，也使匯市一度異常火爆。各種外匯理財品種也相繼推出，如商業銀行的匯市通、中國銀行和農業銀行的外匯寶、建設銀行的速匯通等供投資者選擇。2013年，我國政府將會繼續堅持人民幣穩定的原則，採取人民幣與外匯掛鉤以及加大企業的外匯自主權等措施，以促進匯市的健康發展。因此，有關專家分析，匯市上投資獲利的空間將會更大，機會也會更多。

與不溫不火的保險市場相比，收益類險種一經推出，便備受人們追捧。收益類險種一般品種較多，它不僅具備保險最基本的保障功能，而且能夠給投資者帶來不菲的收益，可謂保障與投資雙贏。因此，購買收益類險種有望成為個人的一個新的投資理財熱點。

保險是一把財務保護傘，它能讓家庭把風險交給保險公司，即使有意外，也能使家庭得以維持基本的生活質量。保險投資在家庭投資活動中也許並不是最重要的，但卻是最必需的。老百姓投保的誘因主要有：買一顆長效定心丸(家庭生活意外的防範)、居安更要思危(未來風險的防範)、養兒防老，不如投資保險等原因。我國城鄉居民可供選擇的保險險種多種多樣，主要有財產保險和人身保險兩大類。家庭財產保險是用來補償物質及利益經濟損失的一種保險。已開辦的涉及個人家庭財產保險有：家庭財產保險、家庭財產盜竊險、家庭財產兩全保險、各種農業種養業保險等。人身保險是對人身的生、老、病、死以及失業給付保險金的一種險種。主要有養老金保險系列、返還性系列保險、人身意外傷害保險系列等。

鑽石的重量是以“克拉”為單位的，而每克拉可分為一百“分”，一顆75分鑽石的重量即為0.75克拉。一般而言，鑽石價值大小與其克拉大小成正比。但克拉大的鑽石，並不一定投資價值就一定大。例如，兩顆大小相同的鑽石，其價值可能相距甚遠，這和它們之間的車工、顏色及凈度不同有關。除此之外，投資鑽石還要注意購買鑽石一定要有鑽石證書。按國際標準，合格鑽石都會附有一張證書，用來說明該鑽石在上述四方面所得的評估數字。境內投資者應該去比較正宗的首飾行或有檢測手段的首飾店選購鑽石，取得規範的鑽石證書，該鑽石才具有收藏和投資價值。

“P2P”即“個人對個人”，是一種與網際網路、小額信貸等創新技術、創新金融模式緊密相關的新生代民間借貸形式，它最大限度地為熟悉或陌生的個人提供了透明、公開、直接、安全的小額信用交易的可能，年輕、創新、謹慎、低調。

P2P理財模式剛興起不久，就受到不少高端人士的青睞。P2P不僅有著收益和保障兼顧的特點，同時助個人實現社會公益價值，使得理財模式的創新達到新高度。

區別於其他理財產品的是它的普惠效應，實現理財收益的同時，通過平台的搭建，直接實現理財方對普通民眾生活或工作的幫助，填補大型融資機構所不觸及的社會生活的方方面面空白。

發展至今由P2P的概念已經衍生出了很多模式，比如P2C、P2I產業鏈金融等。P2C模式更接近於眾籌，P2I產業鏈金融模式不僅在年化收益率上對投資者有著極高的吸引力，線下金融擔保機構的多擔保合作體系也是從根本上解決了網際網路金融風控誠信的原則性問題，讓專業的機構做專業的事，是愛投資的結構化設計理念。

通過P2C、P2I產業鏈金融模式可有效整合各角色參與度，高度發揮各自優勢，實現資源高效利用，幫助廣大中小企業“速效”融資，並讓投資者的收益最大化體現，從而實現多方共贏。

中國網路借貸平台已經超過2000家，平台的模式各有不同，歸納起來主要有以下四類：

一、擔保機構擔保交易模式，這也是最安全的P2P模式。此類平台作為中介，平台不吸儲，不放貸，只提供金融信息服務，由合作的小貸公司和擔保機構提供雙重擔保。典型代表例如有利網。此類平台的交易模式多為“1對多”，即一筆借款需求由多個投資人投資。此種模式的優勢是可以保證投資人的資金安全，由中安信業、證大速貸、金融聯等國內大型擔保機構聯合擔保，如果遇到壞賬，擔保機構會在拖延還款的第二日把本金和利息及時打到投資人賬戶。這其中，有利網也推出了債權轉賣交易，如果投資人急需用錢，可以通過轉賣債權，從而隨時把自己賬戶中的資金取走。有利網因為其安全方便迅速獲得用戶喜愛。

二、“P2P平台下的債權合同轉讓模式”的宜信模式。可以稱之為“多對多”模式，借款需求和投資都是打散組合的，甚至有由宜信負責人唐寧自己作為最大債權人將資金出借給借款人，然後獲取債權對其分割，通過債權轉讓形式將債權轉移給其他投資人，獲得借貸資金。宜信也因其特殊的借貸模式，制定了“雙向散打”風險控制，通過個人發放貸款的形式，獲得一年期的債權，宜信將這筆債權進行金額及期限的同時拆分，這樣一來，宜信利用資金和期限的交錯配比，不斷吸引資金，一邊發放貸款獲取債權，一邊不斷將金額與期限的錯配，不斷進行拆分轉讓，宜信模式的特點是可複製性強，發展快。其構架體系可以看作是左邊對接資產，右邊對接債權，宜信的平衡係數是對外放貸金額必須大於或等於轉讓債權，如果放貸金額實際小於轉讓債權，等於轉讓不存在的債權，根據《關於進一步打擊非法集資等活動的通知》，屬於非法集資範疇。

據境外公布的數據，2007年1月至12月，倫敦的紅酒指數(Liv-ex100Index)達到39%的增幅，僅次於石油47%的投資回報，遠高於倫敦金融報100指數的3.4%的增幅，也比黃金23%的回報高出許多。而部分波爾多名庄酒的投資回報率高達90%以上，其中，拉菲(Chateaulafite)2000年份每箱價格從4775英鎊漲到了9100英鎊，漲幅達91%。已在國內推出將紅酒作為投資理財產品的法興銀行則表示紅酒投資的穩定性相對更高，通過葡萄酒相關管理機構以低於市價兩成的價格向酒庄收購葡萄酒，可以有效地確保客戶的獲利空間。業內人士認為，全球通脹壓力、資本市場低迷以及傳統投資產品的收益下滑，“非主流”投資方式的避險功能被逐步凸現，這為國內的紅酒投資市場提供了良好的機會。

國內葡萄酒行業在期酒交易方面缺乏相應的法規，也沒有明確的經營方式，因此投資者在交易過程中只能被動地處在弱勢地位。另外，缺少專業的買賣途徑和鑒定機構也是國內期酒投資的障礙之一。在信息不對稱的交易中，投資者需要謹慎地選擇投資產品並承擔較大的風險。

書畫、瓷器、古董、紅木傢具、甚至老房子都可以作為藝術品進入投資者的視野，這些投資品種既有增值的潛力，又具備很強的觀賞性，與投資者在文化休閑方面的志趣更能相通，從而受到各方追捧。不論經濟環境發生如何的變化，只要文化還在傳承，藝術品的價值就不會被埋沒，這也正是投資收藏的目的所在。2001年，上海敬華拍賣公司的首次拍賣活動中，一款“明永樂青花折枝花卉八方燭台”作為拍賣圖錄的封面被隆重推出，經過幾十輪的激烈競標，最終以880萬元成交。4年後，當此燭台出現在北京翰海拍賣公司的春拍中時，被藏家以2035萬元的價格買走。一隻燭台，一件古玩藝術品，投資4年後的利潤達到了131%。

1.要具備投資的時間價值和機會成本意識

貨幣具有一定的時間價值和機會成本。由於貨幣的時間價值造就了貨幣的資本化，而資本是對貨幣預期的價值進行貼現，貼現的意思是把暫時不用的錢在將來某個時間裡讓給他人，從而得到一定的報酬；從機會成本的角度來理解，貼現是資金用於某一用途而沒有用於其他用途，選擇一種投資方式而放棄其他投資方式所帶來的收益機會而應該被給予的報酬。作為投資者需要具備投資的時間價值和機會成本意識。

2.充分認識到投資不等於投機

個人進行投資需要充分認識到投資不等於投機。投資是個人通過購買資產，較長時間的佔有資產從而達到資產增值的目的的行為。而投機則是短期內對資產的波動進行觀察，通過迅速地買進和賣出來贏取價位差的一種行為。但是嚴格來講投資與投機之間並沒有嚴格的界限，並且這個界限也是很難確定的，因此市場上投資與投機總是並存的。當某資產的未來收益是可以大概地確定時，這就可以稱之為投資。但是無論是投資者還是投機者都需要有一顆沉穩冷靜的心，對投資資產進行調整，避免大的損失。

3.正確把握經濟繁榮期的投資策略

投資需要對宏觀經濟的特點有一定的了解。在經濟繁榮時期，市場上貨物供不應求，生產的增加不能滿足需求的增加，生產持續增加，生產要素也在急劇增長，成本和商品價格也會有所上升。隨著經濟的增長，國家為防止通貨膨脹，會採取一定的宏觀政策，比如提高貸款利率，緊縮銀根，降低銀行貸款額，限制企業的發展，致使整個經濟發展速度放緩。在這時投資房地產等實物投資就可以使自己的資產保值甚至增值。