期貨基礎知識

圖書全名：

《期貨基礎知識——一本通關（同步考點強訓+上機考試實戰）》（2010年最新版）

圖書適用：

本圖書適用於全國期貨從業人員資格考試，為《全國期貨從業人員資格考試輔導用書》編寫組的各位編寫老師嘔心瀝血之作。其嚴格依照2010年最新實施的考試製度，根據全國期貨從業人員資格考試指定用書《期貨市場教程》（第六版）編寫。

本書立足於最新考試大綱，配套於最新考試教材，以精準、權威的考點預測，全面、詳盡的知識講解，合理、科學的體例結構為基礎，以讓考生快速掌握考核知識要點為根本

出發點，打造期貨從業人員資格考試應試人員必備輔導用書。

本系列叢書的特點主要可以歸納為以下幾個方面：

本系列叢書嚴格依據2010年頒布的最新考試大綱編寫，在2005年以來歷年真題的基礎上，組織相關專業人士充分調研各省市歷年命題熱點，精確預測常考易考知識點。本套叢書的大量題目均出自於期貨從業人員資格考試歷年命題題庫。（需要特別說明的是：由於實行的是計算機上機考試，不同考生的考題並不相同，但全部是從題庫中隨機抽題考試，很多考題被反覆抽考而考題並不對外公布，因此，本輔導系列中真題的獲得非常困難而顯得非常珍貴，我們精選了部分近年被多次抽考的真題，並根據新教材、新大綱和最新法律法規進行了解答）

本系列叢書以全面性為主要特色，同步於全國期貨業協會出版發行的考試指定教材，涵蓋最新修訂考試大綱的所有考核知識要點。考點講解全面、精鍊，可使考生快速掌握考試要點。

本系列叢書中“同步考點演練”以鋪全考點為宗旨，而“命題預測試卷”則以其獨特的預測性為主要宗旨。該套預測試卷立足於本年度最新考情，從題量、題型、考點等各個方面進行深層預測，在臨考經驗、心理素質等不同方面對考生進行培養。

本系列叢書根據該類考試上機答題的考試形式，特隨書贈送考試光碟一張，內含全國期貨從業人員資格考試全真模擬考試系統及精準預測考點的多套模擬試題，為考生備考提供全真的模擬考試環境，增強考生的實戰經驗。這在市場同類考試用書中尚屬首例，也是本套叢書的最大特色之一。

本系列叢書不僅根據該類考試上機答題的考試形式，特隨書贈送考試光碟一張。而且還聯合業內幾大期貨網站提供廣泛專業基礎知識和期貨即時動態。力爭讓考生讀者花最少的錢，享受最超值的服務。

版權、扉頁

前言

目錄

第一章期貨市場概述

本章考點

名師點撥

最新考點例題解讀

本章考點強訓

本章考點強訓參考答案與詳解

第二章期貨市場組織結構

本章考點

名師點撥

最新考點例題解讀

本章考點強訓

本章考點強訓參考答案與詳解

第三章 期貨合約與期貨品種

本章考點

名師點撥

最新考點例題解讀

本章考點強訓

本章考點強訓參考答案與詳解

第四章期貨交易制度與期貨交易流程

本章考點

名師點撥

最新考點例題解讀

本章考點強訓

本章考點強訓參考答案與詳解

第五章期貨行情分析

本章考點

名師點撥

最新考點例題解讀

本章考點強訓

本章考點強訓參考答案與詳解

第六章 套期保值

本章考點

名師點撥

最新考點例題解讀

本章考點強訓

本章考點強訓參考答案與詳解

第七章 期貨投機與套利交易

本章考點

名師點撥

最新考點例題解讀

本章考點強訓

本章考點強訓參考答案與詳解

第八章 金融期貨

本章考點

名師點撥

最新考點例題解讀

本章考點強訓

本章考點強訓參考答案與詳解

第九章 期權與期權交易

本章考點

名師點撥

最新考點例題解讀

本章考點強訓

本章考點強訓參考答案與詳解

第十章 期貨市場風險監控與管理

本章考點

名師點撥

最新考點例題解讀

本章考點強訓

本章考點強訓參考答案與詳解

第三部分 期貨基礎知識命題預測試卷

全國期貨從業人員資格考試期貨基礎知識命題預測試卷（一）

全國期貨從業人員資格考試期貨基礎知識命題預測試卷（二）

附錄

《期貨基礎知識》最新考試大綱

附贈上機考試實戰光碟內含全真模擬全國期貨從業人員資格考試系統+6套命題預測試卷

期貨從業人員資格考試，作為一種規範的行業准入制度，是國際通行的做法，有重要的現實意義，體現了行業規則和對從業人員的知識素質及能力的要求。因此，中國證監會頒布的《期貨從業人員管理辦法》及中國期貨業協會發布的《期貨從業人員資格管理規則（試行）》規定，從事期貨業務的人員，應當參加從業資格考試並取得從業資格。凡年滿18周歲，具有高中以上文化程度和完全民事行為能力，具有良好的職業道德的人員都可參加期貨從業資格考試；凡從事期貨業務的人員，應當參加從業資格考試並取得從業資格。

期貨行業作為一個新的、高成長性的行業，目前正面臨著重大的發展機遇。隨著期貨交易規模的不斷擴大和品種的不斷增多，期貨投資者開戶數量也大大增加。自2003年期貨市場步入“春天”后，不僅將已經退出期貨市場多年的期貨投資者拉回到市場，還吸引了眾多期望從事期貨行業者的眼光。根據規定，從業人員要具備期貨從業資格，必須取得相關資格證書持證上崗。要想取得這個從業資格，就必須參加期貨從業人員資格考試。

由於市場的巨大需求和更多從業人員的加入，期貨業大軍正呈恢復性發展趨勢。在考試人員結構、考試人數上，期貨從業人員資格考試近4年以來一直穩中有升。但相關圖書市場上的考試輔導用書卻魚龍混雜，亟需有一本系統權威的而又貼近全國期貨從業人員資格考試上機考試實際的圖書出現。

針上述情形，我們從市場需求與服務考生的宗旨出發，在深入調研同類圖書市場和考生需求狀況的基礎上，特組織期貨行業相關學者、專家及該類考試命題研究人員編撰了該套考試輔導用書。

希望通過本套叢書的輔導，廣大考生能掌握基本理論知識、熟悉考試內容，在考試中有優異的表現。同時能夠提高從業綜合素質和能力，為中國期貨業的發展壯大貢獻力量。

第一章期貨市場概述

第一節期貨市場的形成和發展

主要掌握：期貨市場的形成；期貨市場相關範疇；期貨市場的發展。

第二節期貨交易的特徵

主要掌握：期貨交易的基本特徵；期貨交易與現貨交易的區別；期貨交易與遠期現貨交易的區別；期貨交易與證券交易的區別。

第三節期貨市場的功能與作用

主要掌握：期貨市場的功能；規避風險功能及其機理；價格發現功能及其機理；期貨市場的作用。

第四節中外期貨市場概況

主要掌握：外國期貨市場；國內期貨市場。

第二章期貨市場的構成

第一節期貨交易所

主要掌握：期貨交易所的性質與職能；會員制與公司制；我國期貨交易所概況、組織形式與會員管理。

第二節期貨結算機構

主要掌握：期貨結算機構的性質與職能、組織形式；期貨結算制度；我國期貨結算機構與期貨結算制度。

第三節期貨中介與服務機構

主要掌握：期貨公司的職能、公司類型、機構設置；我國期貨公司機構設置、法人治理結構與風險控制體系；介紹經紀商、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等其他期貨中介與服務機構的作用。

第四節期貨交易者

主要掌握：期貨交易者的分類；國際期貨市場的主要機構投資者。

第三章期貨交易制度與合約

第一節期貨合約

主要掌握：期貨合約的概念；期貨合約標的選擇；期貨合約的主要條款及設計依據。

第二節期貨市場基本制度

主要掌握：保證金制度；當日無負債結算制度；漲跌停板制度；持倉限額及大戶報告制度；強行平倉制度；信息披露制度。

第三節期貨交易流程

主要掌握：交易流程；開戶流程；交易指令的內容；常用交易指令；指令下達方式；競價方式；結算的概念與程序；結算公式與應用；交割的概念及作用；實物交割方式與交割結算價的確定；實物交割的流程；標準倉單的概念及形式；現金交割。

第四章套期保值

第一節套期保值概述

主要掌握：套期保值定義；套期保值的實現條件；套期保值者的定義；套期保值者的特點；套期保值的種類。

第二節套期保值的應用

主要掌握：賣出套期保值的應用情形及操作；買入套期保值的應用情形及操作。

第三節基差與套期保值效果

主要掌握：完全套期保值與不完全套期保值的含義；基差的概念；影響基差的因素；基差與正反向市場的關係；基差的變動；基差變動與套期保值效果的關係；套期保值有效性的衡量。

第四節套期保值操作的擴展及注意事項

主要掌握：套期保值操作的擴展；期轉現；期現套利；基差交易；企業開展套期保值業務的注意事項。

第五章期貨投機與套利交易

第一節期貨投機交易

主要掌握：期貨投機定義；期貨投機與套期保值以及股票投機的區別；期貨投機者類型；期貨投機的作用和操作方法。

第二節期貨套利概述

主要掌握：期貨套利的概念和分類；期貨套利與投機區別；期貨套利的作用。

第三節期貨套利交易策略

主要掌握：期貨價差的定義；價差的變化；價差套利的盈虧計算；套利交易指令；各種價差套利的操作及分析方法；期貨套利操作的注意要點；程序化交易的概念；程序化交易系統的形式與設計。

第六章期貨價格分析

第一節期貨行情解讀

主要掌握：期貨行情表解讀；K線圖、竹線圖、分時圖等期貨行情圖解讀。

第二節期貨價格的基本分析

主要掌握：基本分析的含義及其特點；需求分析；供給分析；影響供求的其他因素；供求與均衡價格之間的關係。

第三節期貨價格的技術分析

主要掌握：技術分析的含義；基本分析與技術分析比較；趨勢分析、形態分析、主要指標分析；成交量和持倉量、期貨價格之間的關係；波浪理論。

第七章外匯期貨

第一節外匯與外匯期貨概述

主要掌握：外匯的概念；匯率及其標價方法；外匯風險的分類；外匯期貨的概念；外匯期貨產生和發展的歷程；外匯期貨交易與遠期外匯交易；外匯保證金交易的區別與聯繫；芝加哥商業交易所主要外匯期貨合約。

第二節影響匯率的因素

主要掌握：基本經濟因素；宏觀經濟政策因素；中央銀行干預、政治因素、外匯儲備等影響匯率走勢的各種因素。

第三節外匯期貨交易

主要掌握外匯期貨套期保值；投機和套利的種類及其運用方法。

第八章利率期貨

第一節利率期貨概述

主要掌握：利率期貨概念、標的及種類；利率期貨的產生和發展；利率期貨價格波動影響因素；國際期貨市場主要利率期貨合約。

第二節利率期貨的報價與交割

主要掌握：美國市場短期利率期貨報價方式；美國市場中長期利率期貨的報價與交割。

第三節利率期貨交易

主要掌握：利率期貨套期保值交易策略及應用；利率期貨投機與套利交易。

第九章股指期貨和股票期貨

第一節股票指數與股指期貨

主要掌握：股票指數的概念；主要股票指數；股票市場風險；股指期貨；股指期貨與股票交易的區別。

第二節滬深300股指期貨的基本制度規則

主要掌握：滬深300股指期貨合約條款內容；滬深300股票指數的編製；滬深300股指期貨交易規則；股指期貨投資者適當性制度。

第三節股指期貨套期保值交易

主要掌握：單個股票的β係數和股票組合的β係數；最佳套期保值比率；股指期貨套期保值中合約數量的確定；股指期貨賣出套期保值；股指期貨買入套期保值。

第四節股指期貨投機與套利交易

主要掌握：股指期貨投機策略；股指期貨期現套利；股指期貨合約的理論價格；股指期貨期現套利操作；無套利區間計算；套利交易中的模擬誤差；股指期貨跨期套利。

第五節股票期貨

主要掌握：股票期貨的含義；股票期貨合約；股票期貨交易的特點。

第十章期權

第一節期權概述

主要掌握：期權的含義及特點；期權的分類及各類期權的概念；期貨期權合約的主要內容及相關概念；期權交易指令的內容；期權頭寸的建立與了結方式。

第二節權利金的構成及影響因素

主要掌握：權利金的含義及取值範圍；內涵價值的含義及計算；實值期權、虛值期權、平值期權的含義；時間價值的含義、計算及不同期權的時間價值；影響權利金的基本因素。

第三節期權交易損益分析及應用

主要掌握：期權交易的基本策略、損益分析及應用。

第十一章期貨市場風險管理

第一節期貨市場風險特徵與類型

主要掌握：風險的含義；期貨市場風險的類型；期貨市場風險的成因；期貨市場風險管理原理；風險管理的含義；風險的識別；風險的預測和度量；VaR方法；期貨市場風險管理的特點。

第二節期貨市場風險監管體系

主要掌握：期貨市場相關法律法規；相關行政法規和部門規章；期貨自律規則；期貨市場監管機構；境外期貨監管機構；中國期貨監管機構；中國證監會；地方派出機構；中國期貨保證金監控中心；期貨市場行業自律組織；期貨交易所的自律監管；期貨行業協會自律管理；中國期貨業協會。

第三節期貨市場風險管理

主要掌握：監管機構的風險管理；分類監管的內容；交易所的風險管理；期貨公司的風險管理；期貨公司的主要風險；期貨公司內部風險監控機制；首席風險官；投資者的風險管理；投資者的風險防範措施。