結算貨幣
結算貨幣
結算貨幣亦稱“合同貨幣”或“契約貨幣”。國際貿易和信貸合同中規定用作計價單位和支付手段的貨幣。在國際貿易合同中,結算貨幣分為計價貨幣與支付貨幣; 在國際信貸合同中,分為借款貨幣與還款貨幣。通常二者為同一種貨幣。當二者為不同的貨幣,即用一種貨幣表示商品的價格而用另一種貨幣支付貨款,或用一種貨幣借款而用另一種貨幣歸還貸款時,則應在合同中規定兩種貨幣的匯率,以便到期結算時換算。
結算貨幣都是指世界上認可度高的貨幣,比如美元、歐元、日元、英鎊等。2009年7月6日,中國銀行和交通銀行首筆跨境貿易人民幣結算業務同時啟動。這標誌著人民幣在國際貿易結算中的地位已經從計價貨幣升至結算貨幣。
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其二,匯款方式和托收方式中資金佔壓和結算風險全部集中於信用的提供者——托收方式中的出口商、匯款方式中預付貨款下的進口商、貨到付款下的出口商,而在信用證方式下,出口商發運貨物和提交單據后可通過議付很快收回貨款,進口商在申請開證時只需交付一定比例的押金,其餘貨款要到開證行交單索匯時才支付,因此,資金負擔和風險的承擔比較分散。
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但是自90年代以來,信用證方式在國際結算中所佔比重不斷下降,國際貿易結算領域出現了結算方式多元化的趨勢。其原因是多方面的:
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2、信用證方式也存在一定的缺陷。信用證方式雖然有諸多優點,但也並非完美無瑕。它的缺陷主要表現在:(1)風險並沒有完全排除。在信用證方式下,出口商仍有可能遭到進口商不開證或不按期開證的風險,出口方銀行有可能遭到開證行倒閉或無理拒付的風險。(2)《跟單信用證統一慣例UCP500》規定,"銀行作出付款,承兌並支付匯票或議付或履行信用證項下其它義務的承諾,不受申請人與開證行或與受益人之間在已有關係下產生索償或抗辯的制約。"據此,只要出口商交來的單據符合信用證條款,即使進口商發現貨物的數量或質量與單證不符,開證行也不能以此作為對出口方銀行拒付的理由,而只能由進口商提貨後向受益人提出索賠。信用證方式這種只認單據,不認商品的特點給不法商人提供了可乘之機,由此而產生的出口商以偽劣商品和假冒單據進行欺詐的事件也屢見不鮮。(3)結算手續複雜、費用較高。與其它結算方式相比,信用證方式除了必需的發貨、交單、收款、付款外,還增加了申請開證、通知信用證、議付、審單等環節,手續複雜,費用也較高,加大了進口成本。
3、現代商業銀行可在國際結算中提供多層次中介服務。隨著銀行自身能力的增強,其對國際貿易結算的影響在逐步擴大,從而使貿易結算方式多元化成為可能。銀行可以充分利用自身優勢,如網點多、聯繫面廣、資金實力雄厚、經驗豐富等,為進出口商提供資信調查、會計處理、信譽擔保、資金融通等多功能服務,從而幫助貿易的雙方簡化手續,減少資金佔用,節省非生產性費用甚至轉嫁風險。
(二)由於國際貿易項下生產經營的專業化和集約化程度的不斷加深,國際保理業務得以迅速發展。國際保理是一種集現代信息融資服務、帳務管理和信用保險於一體的國際貿易結算新方式。它給貿易雙方都會帶來好處,對於出口商來說,採用國際保理結算方式:1、可以保障貨款的安全收回。由於保理業務提供的是100%的信用保險,因而出口商可以完全避免到期收不回貨款的商業信用風險,只要出口商遵守銷售合同及保理合同,即可得到出口保理商無追索權預付的部分貨款。2、融資便利。在國際保理協定下,出口商將貨物裝船后,只要向保理商提供發票及有關貨運單據,即可取得部分貨款,加速了資金周轉。3、有利於出口商發展新客戶和擴展市場。保理商為出口商提供一攬子綜合性服務,從而為出口商開發國際市場,節省了時間和費用。對於進口商來說,其優越性表現為:1、採用國際保理結算方式可以簡化進口手續、免去信用證項下的資產抵押或交付押金的要求,減少流動資金或信用額度的佔用。2、由於進口商是收到貨后再付款,再加上有保理的約束作用,交貨期及貨物的質量、數量等都可得到保證,可以在很大程度上消除其它國際結算方式下的各種風險。
(三)國際貿易商品結構的變化使包買票據及銀行保函等業務被普遍採用。包買票據業務與國際保理業務一樣,都是通過無追索權地購買出口商應收債權的方式,為其融通資金、轉嫁風險,但是包買票據業務期限略長、金額更大;國際貿易保函項下,大銀行僅憑自身良好的資信作擔保,就能促成一筆國際經濟交易,可以避免信用證方式手續繁多,費用高的缺點,因而受到交易雙方的歡迎。
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1、人民幣尚未實現完全可自由兌換、匯率形成機制不健全,國際結算的匯率風險較大。目前,人民幣只在經常項目下可兌換以及現行的銀行結售匯制度,使我國與其它國家的貿易收支不能自由進行結算,企業貿易項下的外匯收入必須賣給銀行。而外匯匯率則是由中央銀行綜合各方面因素(如政治性因素——維護金融穩定)制定,企業創匯成本即使大大高於現實匯價也得出售,這不僅使外貿出口企業蒙受一定的匯率風險,而且也給辦理國際保理、包買票據等國際結算業務的商業銀行帶來較大的匯率風險。
2、中國商業銀行辦理的國際結算業務品種較少,難以適應客戶的需求。目前我國商業銀行辦理的國際結算業務僅限於信用證、托收、匯款等傳統結算品種,對於融資性的結算業務還只是處在探索、開發階段。
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4、國際結算從業人員素質不能夠適應國際結算方式多元化的要求。在中國,由於歷史原因,銀行封閉經營多年,既有國際金融知識又熟悉計算機、外語的國際結算人才嚴重匱乏。
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面對國際結算方式多元化的趨勢和我國加入WTO所帶來的機遇與挑戰,我國銀行業應儘快採取措施,實現戰略性調整。
國際結算業務新品種
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發展國際貿易結算
發展國際貿易結算必須依託人民幣業務,原因有兩個:一是人民幣是國內企業的會計核算貨幣,境內禁止以外幣計價流通,企業的業務往來,離不開人民幣結算業務;二是國際貿易結算中的結售匯業務,需要配套人民幣資金的支持。
網路化建設投入
3、加大國際結算業務的電子化,網路化建設投入,推動國際結算手段的現代化。1、中央銀行應考慮整個金融系統電子化建設的全面規化,建立集中、統一、高效的現代化電子網路結算系統,實現各商業銀行的網路資源共享。2、完善貿易融資客戶信息共享網路系統。3、採用EDI進行國際結算,單據通過電子網路傳輸,實現國際結算業務處理的標準化、程序化和自動化。4、提高SWIFT系統的覆蓋面,提高國際結算的水平和效率。
重視風險的防範
4、拓展國際結算方式的同時應重視風險的防範。我國銀行業在拓展業務的同時要增強風險意識,採取有效的風險防範對策:1、迅速建立有效、完備的內控管理制度,要求國際結算操作必須嚴格按規定、按許可權、按職責的明確規範辦理。2、劃清操作風險與信用風險的責任界限。明確對外授信與業務操作流程的不同責任劃分,在符合國際慣例的基礎上建立科學有效的管理體系。3、銀行會計記錄應準確反映本幣和外幣、表內和表外業務的發生情況。尤其是對承兌、延期付款和其他有關信用情況更須及時、準確、完整的記錄,以便科學地進行會計分析。4、嚴格遵守國際商會制定的《跟單信用證統一慣例》(UCP500)、《托收統一規則》(URC522)和《國際保理慣例規則》等國際通行慣例。
加大人才培養力度
提高國際結算從業人員素質。國際結算業務是知識密集型、科技含量較高的業務品種。因此,加大對國際貿易、國際結算及外語、計算機等人才的培養,是我國銀行業應對入世后國際結算業務多元化發展的關鍵
上海電氣集團、上海絲綢集團、上海環宇進出口公司等三家在滬企業與香港、印尼的貿易夥伴簽訂了首次採用人民幣作為跨境貿易結算貨幣的貿易合同。中國銀行上海市分行、交通銀行上海分行完成了第一筆由內地企業出口香港、貿易貨款經中銀香港匯入內地的跨境貿易人民幣匯入匯款業務,以及第一筆跨境貿易人民幣匯出匯款業務,這三筆貿易涉及兩筆總值為1398萬元人民幣的出口項目和一筆30萬元人民幣的進口項目。結算資金順利到位,跨境貿易人民幣結算試點正式啟動,此舉標誌著人民幣在國際貿易結算中的地位從計價貨幣提升至結算貨幣。此外,工行、建行、招行等紛紛表示已經為跨境貿易人民幣結算做好了準備。
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為節約貿易成本,企業對跨境貿易人民幣結算的需求非常強烈。交通銀行介紹,目前其試點地區的上海市分行、廣東省、深圳、珠海、東莞五分行已收到多家客戶申辦人民幣跨境貿易結算業務,金額逾億人民幣,涉及進口開證、來證通知、進口代收、出口托收、貨到匯款、預收、預付匯款等國際結算品種。
據介紹,此次在全國範圍內參與跨境貿易人民幣結算的企業共有400家,其中上海市100家,廣東省(除深圳外)200家,深圳市100家。
“跨境貿易人民幣結算擴大了銀行的服務範圍,也擴大了銀行的收入範圍。”交行國際業務部負責人指出。
銀行對跨境貿易人民幣結算業務的爭奪,一開始就呈白熱化狀態。
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交行首席經濟學家連平指出,商業銀行將會獲得新的業務發展空間,中資商業銀行將是最大受益者。主要表現在以下方面:若人民幣在跨境貿易中充當計價和結算方式的比例越來越大,中資銀行的人民幣跨境結算量會相應增加,結算網路會逐步延伸到國際,並帶來許多派生業務,增加新的盈利機會。
如果中資銀行海外分行可以開展人民幣跨境貿易結算業務,就擁有了外資銀行所不具備的獨特競爭優勢,進而帶動其匯兌業務等收費業務以及融資業務的發展,這將有利於它們在海外逐步壯大。此外,隨著跨境貿易人民幣結算的推進,中資銀行逐步可以享受人民幣清算行的好處,能獲取新的客戶資源。
人民幣結算對企業帶來的機遇與挑戰
在談到跨境貿易人民幣結算可能帶來的風險時,蘇寧表示,為了控制風險,在跨境貿易人民幣結算試點初期,監管部門採取了三大措施。首先,設置了試點企業的准入標準:省級政府推薦企業名單,中央六部委聯合審查后,企業方可進行結算試點。其次,目前放開的結算品種僅限於貨物貿易,貨物貿易跨境結算的真實性是最容易審查的。此外,央行專門為結算試點開發了信息系統。目前,交行、中行的系統已經與央行此系統對接。該系統能對每筆跨境交易實現全過程跟蹤。
隨著境外人民幣市場的擴大,可能會有人民幣境內外的價格差異,增加了非法套利的機會。蘇寧表示,在利息上境內外可能會有一些差異,但目前放開的人民幣跨境貿易結算的數額比較小,暫時不會在境外形成人民幣市場。而且,目前央行要求香港清算行給境外參加行支付利息的時候要執行基準利率。
近日,央行、財政部、商務部、海關總署、稅務總局和銀監會聯合發布《關於擴大跨境貿易人民幣結算地區的通知》。《通知》明確河北等11個省份企業可以開展跨境貿易人民幣結算;吉林等四地的企業開展出口貨物貿易人民幣結算的境外地域範圍,從毗鄰國家擴展到境外所有國家和地區。
這也就意味著跨境貿易人民幣結算正式由五地試點擴展至全國。業內人士分析,跨境貿易人民幣結算有利於企業選擇結算幣種,避免匯率風險,推廣到全國是大勢所趨。
國務院副總理李克強上周在香港就已經明確表示,把跨境貿易人民幣結算範圍擴大到全國。